Lo que refleja rentabilidad. La rentabilidad del producto muestra el resultado de los costos actuales.

En el sistema de indicadores de desempeño empresarial, el lugar más importante pertenece a la rentabilidad.

Rentabilidad Representa un uso de fondos en el que la organización no sólo cubre sus costos con ingresos, sino que también obtiene ganancias.

Rentabilidad, es decir rentabilidad empresarial, se puede evaluar utilizando indicadores tanto absolutos como relativos. Los indicadores absolutos expresan ganancias y se miden en términos monetarios, es decir en rublos. Los indicadores relativos caracterizan la rentabilidad y se miden como porcentajes o coeficientes. Indicadores de rentabilidad están mucho menos influenciados que por los niveles de ganancias, ya que se expresan mediante diferentes ratios de ganancias y fondos adelantados(capital), o ganancias y gastos incurridos(costos).

Al analizar, los indicadores de rentabilidad calculados deben compararse con los planificados, con los indicadores correspondientes de períodos anteriores, así como con datos de otras organizaciones.

Rentabilidad de los activos

El indicador más importante aquí es el rendimiento de los activos (también conocido como rendimiento de la propiedad). Este indicador se puede determinar mediante la siguiente fórmula:

Rentabilidad de los activos- es el beneficio que queda a disposición de la empresa, dividido por el volumen medio de activos; multiplica el resultado por 100%.

Rendimiento sobre activos = (beneficio neto / activos anuales promedio) * 100%

Este indicador caracteriza el beneficio recibido por la empresa de cada rublo, avanzó para la formación de activos. El rendimiento sobre los activos expresa una medida de rentabilidad en un período determinado. Ilustremos el procedimiento para estudiar el indicador de rentabilidad sobre activos según los datos de la organización analizada.

Ejemplo. Datos iniciales para el análisis del rendimiento de los activos Cuadro No. 12 (en miles de rublos)

Indicadores		De hecho	Desviación del plan
5. Valor medio total de todos los activos de la organización (2+3+4)
(elemento 1/elemento 5)*100%

Como puede verse en la tabla, el nivel real de rendimiento de los activos superó el nivel planificado en 0,16 puntos. Esto estuvo directamente influenciado por dos factores:

• aumento de la ganancia neta por encima del plan por un monto de 124 mil rublos. aumentó el nivel de rendimiento de los activos en: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 puntos;
• un aumento superior al plan en los activos de la empresa por un monto de 993 mil rublos. disminuyó el nivel de rendimiento de los activos en: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 puntos.

La influencia total de dos factores (equilibrio de factores) es: +0,57+(-0,41) =+0,16.

Por lo tanto, el aumento en el nivel de rendimiento de los activos en comparación con el plan se produjo únicamente debido a un aumento en el monto de la ganancia neta de la empresa. Al mismo tiempo, el aumento del coste medio, entre otros, también redujo el nivel rendimiento de los activos.

Para fines analíticos, además de los indicadores de rentabilidad de todo el conjunto de activos, también se determinan los indicadores de rentabilidad de los activos fijos (fondos) y la rentabilidad del capital de trabajo (activos).

Rentabilidad de los activos fijos de producción.

Presentemos el indicador de rentabilidad de los activos fijos de producción (también llamado indicador de rentabilidad del capital) en la forma de la siguiente fórmula:

El beneficio que queda a disposición de la empresa se multiplica por 100% y se divide por el coste medio de los activos fijos.

Rendimiento de los activos corrientes

Beneficio que queda a disposición de la empresa multiplicado por 100% y dividido por el valor medio de los activos circulantes.

Retorno de la inversión

El indicador de retorno del capital invertido (retorno de la inversión) expresa la eficiencia del uso de los fondos invertidos en el desarrollo de una organización determinada. El retorno de la inversión se expresa mediante la siguiente fórmula:

Beneficio (antes de impuesto sobre la renta) 100% dividido por la moneda (total) del balance menos el monto de los pasivos a corto plazo (total de los pasivos de la quinta sección del balance).

Rentabilidad sobre recursos propios

Para obtener un aumento mediante el uso de un préstamo, es necesario que el rendimiento de los activos menos los intereses sobre el uso de un préstamo sea mayor que cero. En esta situación, el efecto económico obtenido como resultado del uso del préstamo excederá los costos de atraer fuentes de fondos prestadas, es decir, los intereses del préstamo.

También existe tal cosa como apalancamiento financiero, que es el peso específico (participación) de las fuentes de fondos prestadas en el monto total de fuentes financieras para la formación de la propiedad de la organización.

La proporción de las fuentes de formación de los activos de la organización será óptima si proporciona el máximo aumento en el rendimiento del capital social en combinación con una cantidad aceptable de riesgo financiero.

En algunos casos, es aconsejable que una empresa obtenga préstamos incluso en condiciones en las que haya una cantidad suficiente de capital social, ya que el rendimiento del capital social aumenta debido a que el efecto de invertir fondos adicionales puede ser significativamente mayor que el tasa de interés por utilizar un préstamo.

Los acreedores de esta empresa, así como sus propietarios (accionistas), esperan recibir ciertas cantidades de ingresos por el suministro de fondos a esta empresa. Desde el punto de vista de los acreedores, el indicador de rentabilidad (precio) de los fondos prestados se expresará mediante la siguiente fórmula:

La tarifa por utilizar fondos prestados (esta es la ganancia para los prestamistas) se multiplica por 100% y se divide por la cantidad de fondos prestados a largo y corto plazo.

Retorno de la inversión de capital total

Un indicador general que expresa la eficiencia del uso de la cantidad total de capital disponible para la empresa es retorno sobre la inversión total de capital.

Este indicador se puede determinar mediante la fórmula:

Gastos asociados con la captación de fondos prestados más las ganancias que quedan a disposición de la empresa multiplicados por 100% divididos por la cantidad de capital total utilizado (moneda del balance).

Rentabilidad del producto

La rentabilidad del producto (rentabilidad de las actividades productivas) se puede expresar mediante la fórmula:

El beneficio que queda a disposición de la empresa se multiplica por 100% y se divide por el coste total de los productos vendidos.

El numerador de esta fórmula también puede utilizar el indicador de ganancias por ventas de productos. Esta fórmula muestra cuánta ganancia obtiene una empresa por cada rublo gastado en la producción y venta de productos. Este indicador de rentabilidad se puede determinar tanto para la organización en su conjunto como para sus divisiones individuales, así como para tipos individuales de productos.

En algunos casos, la rentabilidad del producto se puede calcular como la relación entre el beneficio que queda a disposición de la empresa (beneficio de la venta del producto) y el importe de los ingresos por la venta del producto.

La rentabilidad del producto, calculada en su conjunto para una organización determinada, depende de tres factores:

• por cambios en la estructura de los productos vendidos. Un aumento en la participación de los tipos de productos más rentables en la cantidad total de producción ayuda a aumentar el nivel de rentabilidad de los productos;
• los cambios en los costos de los productos tienen un efecto inverso sobre el nivel de rentabilidad del producto;
• cambio en el nivel promedio de los precios de venta. Este factor tiene un impacto directo en el nivel de rentabilidad del producto.

Rendimiento de las ventas

Uno de los indicadores de rentabilidad más comunes es el retorno de las ventas. Este indicador está determinado por la siguiente fórmula:

Beneficio por ventas de productos (obras, servicios) multiplicado por 100% dividido por los ingresos por ventas de productos (obras, servicios).

El rendimiento de las ventas caracteriza la participación de las ganancias en los ingresos por ventas de productos. Este indicador también se llama tasa de rentabilidad.

Si la rentabilidad de las ventas tiende a disminuir, esto indica una disminución en la competitividad del producto en el mercado, ya que indica una reducción en la demanda del producto.

Consideremos el procedimiento para el análisis factorial del indicador de rendimiento de las ventas. Suponiendo que la estructura del producto se mantenga sin cambios, determinaremos el impacto en la rentabilidad de las ventas de dos factores:

• cambios en los precios de los productos;
• cambio en los costos del producto.

Denotaremos la rentabilidad de las ventas del período base y del informe, respectivamente, como y .

Luego obtenemos las siguientes fórmulas que expresan la rentabilidad de las ventas:

Habiendo presentado el beneficio como la diferencia entre los ingresos por ventas de productos y su costo, obtuvimos las mismas fórmulas en forma transformada:

Leyenda:

∆K— cambio (incremento) en la rentabilidad de las ventas para el período analizado.

Utilizando el método (método) de sustituciones en cadena, determinaremos de forma generalizada la influencia del primer factor, los cambios en los precios de los productos, en el indicador de rendimiento de las ventas.

Luego calcularemos el impacto en la rentabilidad de las ventas del segundo factor: los cambios en los costos de los productos.

Dónde ∆К norte— cambio en la rentabilidad debido a cambios en los precios de los productos;

∆K S— cambio en la rentabilidad debido a cambios en . La influencia total de dos factores (equilibrio de factores) es igual al cambio en la rentabilidad en comparación con su valor base:

∆К = ∆К N + ∆К S,

Por lo tanto, aumentar la rentabilidad de las ventas se logra aumentando los precios de los productos vendidos, así como reduciendo el costo de los productos vendidos. Si aumenta la participación de los tipos de productos más rentables en la estructura de productos vendidos, esta circunstancia también aumenta el nivel de rentabilidad de las ventas.

Para aumentar el nivel de rentabilidad de las ventas, la organización debe centrarse en los cambios en las condiciones del mercado, monitorear los cambios en los precios de los productos, monitorear constantemente el nivel de costos de producción y venta de productos, así como implementar una política de surtido flexible y razonable. en el campo de la producción y venta de productos.

No sólo su dirección está interesada en la eficiencia de una empresa, sino también los inversores (tanto reales como potenciales) y los empleados (cuanto más eficientemente opere la organización, mayor será el aumento de salario que el empleador puede proporcionar). El análisis financiero ayudará a evaluar correctamente la eficiencia de una empresa, lo que podrá dar una idea objetiva del estado actual de las cosas y hacer un pronóstico para períodos posteriores. El lugar más importante en este proceso lo ocupa el análisis de diversos indicadores de rentabilidad, entre los cuales la fórmula de rentabilidad del producto se considera uno de los fundamentales.

La rentabilidad del producto es un coeficiente que muestra la relación entre la ganancia y los costos de producción y ventas (en otras palabras, el costo) de los productos. En otras palabras, dicho índice de rentabilidad informa cuánta ganancia traerá a la empresa un rublo invertido en el proceso de producción. El indicador se puede calcular para la empresa en su conjunto, o para áreas individuales, e incluso por tipo de producto.

Cómo calcular la rentabilidad del producto

En general, la fórmula para calcular la rentabilidad de los productos vendidos se puede presentar de la siguiente manera:

Rpr = Pr/Ss * 100%,

donde Rpr es el índice de rentabilidad del producto;
Pr – el valor del beneficio de las ventas de productos;
CC – costo de producción.

El numerador y el denominador contienen datos de un período de tiempo determinado (varios meses o años), lo que permite un análisis dinámico.

Dependiendo del objetivo final del análisis de rentabilidad del producto, el coeficiente se puede calcular:
• Al costo total de producción.
• Según el costo de producción de producción.
• Por beneficio de las ventas.
• Por beneficio neto.

Fórmula de cálculo del saldo

Como cualquier otro ratio de rentabilidad, este indicador se puede calcular a partir de los datos del balance. Los números del Formulario 1 no se utilizan; toda la información necesaria está contenida exclusivamente en el Formulario 2 (informe de desempeño financiero).

Dependiendo del tipo de parámetro analizado, las fórmulas de cálculo pueden diferir ligeramente:

• Fórmula para calcular Rpr en función del beneficio neto y el coste total:
  Rpr = Valor de la línea 2400 del formulario 2 / Valor total de las líneas 2120, 2210 y 2220 del formulario 2 * 100%.
• Fórmula para calcular Rpr en función del beneficio de las ventas y el coste total:
  Rpr = Valor de la línea 2200 del formulario 2 / Valor total de las líneas 2120, 2210 y 2220 del formulario 2 * 100%.
• Fórmula para calcular Rpr en función del beneficio neto y el coste de producción:
  Rpr = Valor de línea 2400 del formulario 2 / Valor de línea 2120 del formulario 2 * 100%.
• Fórmula para calcular Rpr en función de las ganancias por ventas y el costo de producción:
  Rpr = Valor de línea 2200 del formulario 2 / Valor de línea 2120 del formulario 2 * 100%.

En nuestro país se considera un valor indicador normal del 12%.

Vale la pena mencionar que esta cifra puede variar en un rango bastante amplio, dependiendo de la industria a la que se centre la empresa. Para una evaluación más honesta de la eficiencia, el valor de los coeficientes debe compararse con el promedio de la industria.

La mala rentabilidad es motivo de inspecciones

La rentabilidad de los productos puede convertirse en uno de los criterios a partir de los cuales las autoridades fiscales determinan el calendario de realización de las inspecciones. Además, el Servicio de Impuestos Federales puede sospechar si el indicador es demasiado bajo o demasiado alto. Se considera que una desviación crítica de los promedios de la industria es del 10 por ciento o más.

¿Qué puede determinar la rentabilidad de los productos de una empresa?

El valor del coeficiente calculado para la organización en su conjunto depende directamente de varios factores:

• De cualquier cambio en la estructura de los productos vendidos. Si aumenta la participación de los tipos de bienes más rentables en la cantidad total de bienes vendidos, el índice de rentabilidad del producto aumenta; en caso contrario, disminuye.
• Cambio en el valor promedio de los precios de venta. Tiene un impacto directo en el valor del coeficiente.
• Cambios en el nivel del costo de los bienes. Está inversamente relacionado con el nivel de rentabilidad del producto. A medida que aumenta el costo, el valor del indicador disminuye y viceversa.

Los aumentos de precios (incluso si aumentan los costos) pueden controlarse, pero sólo si la empresa es un monopolista en su campo y sus competidores más cercanos tienen una actividad comercial relativamente baja y prácticamente no tienen impacto en los indicadores de demanda de la empresa.

Cálculo de indicadores.

Ejemplo 1

La empresa produce pasta de dientes. Durante el mes pasado, los ingresos totales por ventas ascendieron a 5.000.000 de rublos. Los costes de producción durante el mismo período ascendieron a 3.300.000 rublos. La tarea es evaluar la rentabilidad de los productos.

En primer lugar, debe encontrar el beneficio total del período de facturación. Pr = 6.000.000 – 3.000.000 = 2.700.000 rublos. Con base en este valor, se puede calcular el ratio de rentabilidad:

Rpr = Pr / Ss * 100% = 2.700.000 / 3.300.000 * 100% = 81,8%

La cifra resultante muestra que cada rublo invertido por la empresa en la producción de este producto genera 81,8 kopeks de beneficio neto, lo que es un resultado bastante bueno.

Realizando un análisis comparativo con periodos de tiempo anteriores, podemos sacar algunas conclusiones sobre la competitividad del producto en el mercado. Entonces, si el indicador disminuye, podemos hablar de una caída en la demanda de los consumidores o de una eficiencia de producción insuficiente.

Ejemplo 2

La misma empresa en el contexto de la producción de varios productos. Por ejemplo, será pasta de dientes, jabón y champú. Para cada uno de ellos se conocen los valores de ingresos y costos de producción. La tarea es evaluar la rentabilidad de cada producto y realizar un análisis comparativo de los tres tipos de productos.

La rentabilidad de tipos individuales de productos se puede definir como la relación:

Rpr1 = Pr1 / Ss1 * 100% = (47 – 38) / 38 * 100% = 23,6%
Rpr2 = Pr2 / Ss2 * 100% = (39 – 31) / 31 * 100% = 25,8%
Rpr3 = Pr3 / CC3 * 100% = (61 – 66) / 66 * 100% = -7,5%

Inmediatamente llama la atención la rentabilidad negativa del tercer producto. Por cada rublo invertido en su producción se producirán 1 rublo y 7,5 kopeks de pérdidas. Vale la pena pensar en detener su producción o reducir los costos de producción (preferiblemente sin sacrificar la calidad).

El primer producto aporta más beneficios a la empresa, pero su rentabilidad es ligeramente inferior a la del segundo. Un analista financiero competente recomendará que la dirección de la empresa se centre en aumentar el volumen del segundo producto.

Cómo se analizan los indicadores

Un especialista bien versado en economía debe saber no sólo cómo calcular la rentabilidad de los productos sino también cómo determinar su valor. Un analista competente podrá extraer mucha información útil de los valores calculados de los indicadores. Para mantener el nivel del coeficiente en el nivel requerido o aumentar su valor, existen varias formas.

El análisis de la eficiencia de una organización es imposible sin tener en cuenta los indicadores de rentabilidad. Un indicador que caracteriza la rentabilidad de una actividad o, en otras palabras, la eficiencia económica es el concepto de rentabilidad.

Este parámetro demuestra la eficacia con la que la empresa utiliza los recursos económicos, laborales, monetarios y naturales disponibles.

Para las estructuras sin fines de lucro, la rentabilidad es el principal indicador de la eficiencia operativa, y en las divisiones comerciales son importantes las características cuantitativas calculadas con mayor precisión.

Por tanto, existen muchos tipos de rentabilidad: rentabilidad de producción, rentabilidad de productos, rentabilidad de los activos, etc.

Pero, en términos generales, estos indicadores se pueden comparar con indicadores de eficiencia, la relación entre los costos incurridos y la ganancia resultante (la relación entre gastos e ingresos). Un negocio que genera ganancias al final de los períodos sobre los que se informa es rentable.

Los indicadores de rentabilidad son necesarios para realizar análisis financieros de las actividades, identificar sus debilidades, planificar e implementar medidas para aumentar la eficiencia de la producción.

Los tipos de rentabilidad se dividen en aquellos que se basan en el enfoque de costos, el enfoque de recursos o el enfoque que caracteriza la rentabilidad de las ventas.

Los diferentes tipos de cálculos de rentabilidad tienen sus propios objetivos y utilizan muchos indicadores contables diferentes (beneficio neto, coste de producción, gastos administrativos o de ventas, beneficio de ventas, etc.).

Rentabilidad de las actividades principales.

Se refiere a indicadores de costos y caracteriza la eficiencia no solo de las actividades principales de la empresa, sino también del trabajo relacionado con la venta de productos. Le permite evaluar la cantidad de ganancias recibidas por 1 rublo gastado.

Esto tiene en cuenta los costos asociados con la producción y venta directa de los productos principales.

Se calcula como la relación entre el beneficio de las ventas y el importe de los costos de producción, que incluye:

• costo de bienes, obras, productos o servicios vendidos;
• costo de los gastos comerciales;
• costo de los gastos administrativos.

Caracteriza la capacidad de la organización para cubrir gastos de forma independiente con ganancias. El cálculo de la rentabilidad de una empresa se utiliza para evaluar la eficiencia de su trabajo y se calcula mediante la fórmula:

Género = Prp/Z,
Donde Z son los costos y Prp es la ganancia obtenida por las ventas.

Los cálculos no tienen en cuenta el tiempo transcurrido entre la producción y la venta.

Rentabilidad del activo circulante.

La rentabilidad de los activos circulantes (también conocidos como activos circulantes, móviles) muestra la ganancia que recibe la organización por cada rublo invertido en activos circulantes y refleja la eficiencia del uso de estos activos.

Definido como la relación entre el beneficio neto (es decir, el resto después de impuestos) y los activos circulantes. Este indicador pretende reflejar la capacidad de la organización para proporcionar una cantidad suficiente de ganancias en relación con el capital de trabajo utilizado.

Cuanto mayor sea este valor, más eficientemente se utilizará el capital de trabajo.

Calculado por la fórmula:

Rototal = Chn/Oa, donde

Rtot es la rentabilidad general, el beneficio neto es Chp y Oa es el costo de los activos circulantes.

Tasa interna de retorno.

Criterio utilizado para calcular la efectividad de una inversión. Este indicador permite evaluar la viabilidad de invertir en proyectos de inversión y demuestra una determinada tasa de descuento a la que el costo neto de los fondos esperado en el futuro será igual a cero.

Se refiere a la tasa mínima de retorno cuando el proyecto de inversión bajo estudio supone que la tasa mínima de retorno deseada o el costo de capital de la empresa excederá la tasa de rentabilidad interna más baja.

Este método de cálculo no es muy sencillo e implica cálculos cuidadosos. En este caso, las imprecisiones cometidas durante el cálculo pueden dar lugar a resultados finales incorrectos.

Además, al considerar proyectos de inversión, se tienen en cuenta otros factores, por ejemplo, la rentabilidad bruta. Pero es sobre la base del cálculo de la tasa interna de rendimiento que la empresa toma decisiones de inversión.

Rentabilidad de los activos fijos.

La presencia del beneficio como indicador absoluto no siempre permite obtener una imagen completa de la eficiencia de una empresa. Para obtener conclusiones más precisas, se analizan indicadores relativos que muestran la efectividad de recursos específicos.

El proceso operativo de algunas empresas depende de ciertos activos fijos, por lo que para mejorar en general la eficiencia de las operaciones, es necesario calcular la rentabilidad de los activos fijos.

El cálculo se realiza según la fórmula:

Ros = Chp/Os, donde

Ros - rentabilidad de los activos fijos, Chp - beneficio neto, Os - costo de los activos fijos.

Este indicador le permite tener una idea de qué parte del beneficio neto recae en una unidad de costo de los activos fijos de la organización.

Cálculo de rentabilidad de ventas.

El indicador que refleja el beneficio neto en los ingresos totales demuestra el desempeño financiero de la actividad. El resultado financiero en los cálculos puede ser diferentes indicadores de ganancias; esto lleva a la existencia de varias variaciones del indicador. En la mayoría de los casos, estos son: rentabilidad de las ventas por beneficio bruto, por beneficio neto y rentabilidad operativa.

¿Cuál es la fórmula de retorno de las ventas? Encuentra la respuesta en este artículo.

Fórmulas para calcular la rentabilidad de las ventas.

Para beneficio bruto: Рппп = Вп/В, donde Вп es el beneficio bruto y В son los ingresos.

La ganancia bruta es la diferencia entre los ingresos recibidos por las ventas y el costo de ventas.

Para beneficio neto: Rchp = Chp/B, donde Chp es el beneficio neto y B son los ingresos.
Rentabilidad operativa: Op = EBIT/B, donde EBIT es la ganancia calculada antes de impuestos y deducciones, y B son los ingresos.

El valor óptimo del retorno de las ventas depende de la industria y otras características de la empresa.

Así, en organizaciones que utilizan un ciclo productivo largo, dicha rentabilidad será mayor que en aquellas empresas que operan con alta rotación, aunque su eficiencia puede ser la misma.

La eficiencia de las ventas también puede mostrar la rentabilidad de los productos vendidos, aunque tiene en cuenta otros factores.

Umbral de rentabilidad.

También tiene otros nombres: volumen crítico de producción o ventas, punto crítico, punto de equilibrio. Designa el nivel de actividad empresarial de una organización en el que los costos totales y los ingresos totales son iguales entre sí. Le permite determinar el margen de solidez financiera de la organización.

Calculado mediante la siguiente fórmula:

Pr = Zp/Kvm, donde

Pr es el umbral de rentabilidad, Zp son los costos fijos y Kvm es el índice de margen bruto.

A su vez, el coeficiente del margen bruto se calcula mediante otra fórmula:

Vm = B – Zpr, donde Vm es el margen bruto, B son los ingresos y Zpr son los costos variables,
Kvm = Vm/V.

La empresa incurre en pérdidas cuando el volumen de ventas está por debajo del umbral de rentabilidad y obtiene ganancias si este indicador está por encima del umbral. Vale la pena señalar que a medida que aumenta el volumen de ventas, los costos fijos por unidad de producción disminuyen, pero los costos variables siguen siendo los mismos. El umbral de rentabilidad también se puede calcular para tipos individuales de servicios o productos.

Rentabilidad.

Caracteriza el rendimiento de los fondos gastados en producción y muestra el beneficio recibido por cada rublo invertido en producción y ventas. Se utiliza para evaluar la efectividad del gasto.

Se calcula como la relación entre el monto de la ganancia y el monto de los gastos que generaron esta ganancia. Dichos gastos se consideran descapitalizados, dados de baja del activo del balance y presentados en el informe.

El indicador de rentabilidad de costos se calcula de la siguiente manera:

Pz = P/Dr, donde P es la ganancia y Dr son los gastos descapitalizados.

Cabe señalar que el cálculo de los indicadores de costo-beneficio demuestra solo el grado de retorno de los gastos gastados en áreas específicas, pero no refleja el retorno de los recursos invertidos. Esta tarea se realiza mediante indicadores de rendimiento sobre activos.

Análisis factorial de rentabilidad.

Es una de las partes del análisis financiero y, a su vez, se divide en varios modelos, de los cuales los más utilizados son el aditivo, el multiplicativo y el múltiple.

La esencia de la construcción de tales modelos es la creación de una relación matemática entre todos los factores en estudio.

Los aditivos se utilizan en los casos en que el indicador se obtendrá como la diferencia o suma de los factores resultantes, los multiplicativos, como su producto, y los múltiplos, cuando los factores se dividen entre sí para obtener el resultado.

Las combinaciones de estos modelos producen modelos combinados o mixtos. Para un análisis factorial completo de la rentabilidad, se crean modelos multifactoriales que utilizan varios indicadores de rentabilidad.

Todo empresario quiere que su empresa tenga éxito y genere unos ingresos elevados y estables. Se utilizan varios instrumentos financieros y económicos para analizar la eficiencia de la producción. Pueden diferir en la complejidad del cálculo, la disponibilidad de la información necesaria y la utilidad para el proceso de inferencia analítica. Uno de los parámetros de eficiencia más importantes es la rentabilidad de la producción, cuya fórmula de cálculo es bastante sencilla y su contribución a la comprensión de la situación económica de la empresa es verdaderamente enorme.

¿Qué es la rentabilidad empresarial?

La rentabilidad (RO - retorno) es el indicador más importante de la eficiencia económica de una organización en su conjunto, o de su uso de capital y recursos (financieros, materiales, laborales, etc.). El indicador le permite realizar un análisis detallado de la actividad económica de una empresa, así como comparar los valores de eficiencia económica con indicadores similares de otras empresas, lo que le permite sacar conclusiones sobre el éxito de un área particular de ​las actividades de la organización.

A diferencia de las ganancias, el valor del índice de rentabilidad es un indicador relativo, que permite comparar empresas de diferentes líneas de actividad y de diferentes tamaños. El coeficiente permite comparar la eficiencia de una pequeña empresa que consta de cinco empleados con las actividades de una gran fábrica con una plantilla de más de mil personas. Y si una fábrica puede superar fácilmente a una pequeña empresa en términos de ganancias, entonces los indicadores relativos pueden mostrar un panorama completamente diferente. En este sentido, la rentabilidad de una empresa se puede comparar con la eficiencia económica, el factor de eficiencia de la empresa.

En los términos más simples, la rentabilidad demuestra cuánta ganancia genera cada rublo invertido en los recursos o activos de la organización.

Los economistas tienen en cuenta una gran cantidad de tipos de rentabilidad, entre los que se consideran los principales:

• rentabilidad de productos/ventas (ROTR/ROS – ingresos totales/venta),
• retorno sobre el costo/producción (ROTC – costo total),
• retorno sobre activos (ROA – activos),
• retorno de la inversión (ROI – capital invertido),
• Rentabilidad del personal (ROL – mano de obra).

Cómo calcular el valor del indicador.

La rentabilidad o costo de producción se considera uno de los principales coeficientes que se tienen en cuenta al analizar la eficiencia de un proceso de producción en particular. Muchos empresarios principiantes pueden tener una pregunta: cómo calcular la rentabilidad de una empresa o producción.

La fórmula general para calcular la rentabilidad de la producción es la siguiente:

ROTC=(PR/TC)*100%

Aquí PR es el beneficio de la venta (ventas) de productos, que, a su vez, se puede presentar como la diferencia entre los indicadores de ingresos (ingresos) y gastos (costo total). PR=TR-TC.

El valor mismo del costo total (TC, abreviatura de costo total) incluye una lista completa de los costos empresariales. Estos pueden incluir costos de materiales, pago de salarios a los trabajadores y personal administrativo y de gestión, pago de electricidad y vivienda y servicios comunales, costos de una campaña publicitaria, garantía de la seguridad laboral, compra de consumibles y activos fijos, y otros gastos. En la mayoría de los casos, la mayor parte de los costos recae en la compra de materiales, por lo que la producción principal suele denominarse intensiva en materiales.

Expresado como porcentaje, este indicador describe muy claramente la eficacia con la que una organización utiliza los recursos de producción. En valores absolutos se puede ver cuántos kopeks de beneficio de las ventas aportará al presupuesto de la empresa cada rublo invertido en el coste del producto final.

La rentabilidad de la producción se puede calcular tanto para toda la empresa en su conjunto como para cada dirección de producción, para talleres individuales o tipos de productos.

En manos de un analista experimentado, dicha información puede convertirse en un verdadero tesoro de información útil, permitiendo comparar la eficiencia de varias líneas de producción y el retorno de la inversión de un producto en particular. Un gerente competente podrá sacar conclusiones por sí mismo: los volúmenes de producción de qué bienes deberían aumentarse y cuáles, tal vez, deberían dejar de producirse por completo.

¿Qué puede decirte un cambio en el coeficiente?

Si rastrea la dinámica de los cambios en la rentabilidad de la producción durante un cierto período de tiempo (varios meses o años), puede sacar ciertas conclusiones:

El coeficiente aumenta:

• La calidad de los productos está aumentando.
• El beneficio de la empresa aumenta.
• Se reduce el coste de los productos terminados.

El coeficiente disminuye:

• La importancia de los costos de producción está creciendo.
• La calidad del producto está empeorando.
• Los activos de producción se utilizan de manera menos eficiente.

Dónde conseguir los números para los cálculos.

La información necesaria para el cálculo se puede obtener en parte de los datos de los informes financieros y en parte de los análisis contables. Por lo tanto, el valor de la ganancia del balance se indica en el estado de resultados, o más precisamente, en la línea 2300 del Formulario 2 "Ganancia (pérdida) antes de impuestos".

Así, a partir de los datos del balance, el ratio de rentabilidad de la producción se puede calcular mediante la siguiente fórmula (un ejemplo de cálculo en este caso es extremadamente sencillo, por lo que no lo daremos):

Krp = línea 2200 (Formulario 2) / línea 2120 (Formulario 2) * 100%

Cómo utilizar el indicador correctamente.

La rentabilidad de una empresa puede convertirse en una herramienta universal que caracteriza perfectamente la salud económica de una empresa y muestra su éxito en comparación con sus competidores más cercanos. En las siguientes situaciones, la capacidad de "leer" correctamente los números y hacer predicciones correctas y de gran alcance basadas en ellos puede convertirse en un factor muy valioso:

• En el proceso de gestión empresarial. Un gerente, armado con los valores del índice de rentabilidad de una empresa para un período de tiempo determinado, y también capaz de analizar sus valores y dinámicas, es capaz de determinar rápidamente los puntos débiles y fuertes del proceso de producción.
• Pronosticar los beneficios esperados. Conociendo los valores de rentabilidad promedio, el analista puede predecir con un grado de probabilidad bastante alto la cantidad de ganancias que generará una línea de producción específica o toda la empresa en su conjunto.
• Atraer inversores potenciales. Un indicador tan universal como la rentabilidad general de una organización puede convertirse en la mejor recomendación para los inversores. Conociendo estos ratios y el importe aproximado de su inversión futura, el inversor puede calcular fácilmente el importe esperado de su beneficio.
• En caso de venta de la empresa. Si una empresa se subasta, los altos índices de rentabilidad ayudarán a atraer grandes compradores y a presentar el objeto comercial de la manera más favorable.

¿Qué factores pueden influir en el valor de la rentabilidad?

Hay muchos de esos factores. Se pueden dividir en dos grandes categorías: exógenas y endógenas. Se consideran exógenos:

• Nivel de competencia en el mercado. La competencia afecta directamente el precio de los productos terminados y, por tanto, el monto de las ganancias.
• Factor geográfico. La ubicación territorial de las instalaciones de producción también puede tener un impacto significativo en el precio de los productos manufacturados.
• Características de la política fiscal. La política fiscal del estado afecta directamente la cantidad de ganancias obtenidas por la venta de bienes.
• Factor político. Como ejemplo, podemos considerar las sanciones impuestas a la Federación de Rusia por varios estados europeos y norteamericanos. Algunos tipos de producción perdieron mercados y redujeron significativamente sus indicadores de rentabilidad. Otros, por el contrario, se deshicieron de los competidores extranjeros, lo que afectó de manera más positiva a sus indicadores económicos.

Se pueden considerar factores endógenos (es decir, no directamente relacionados con el proceso de producción):

• Servicios de marketing y logística eficientes y modernos. Su trabajo afecta directamente los costos de la empresa.
• Conjunto de medidas destinadas a eliminar los efectos nocivos sobre el medio ambiente. Si dichas medidas se implementan de acuerdo con la legislación vigente, los costos se incluyen en los costos de la empresa.
• Política financiera de la organización. Esta categoría es extremadamente multifacética, tiene muchos aspectos y puede tener un impacto significativo en todos los indicadores de rentabilidad.
• Crear condiciones para el desempeño de las actividades laborales. Un empleado satisfecho siempre podrá hacer más que uno insatisfecho. Esta perogrullada ayuda a muchos empresarios perspicaces a aumentar la productividad laboral y reducir el costo de producir un producto en particular.

A su vez, los factores endógenos que inciden directamente en la rentabilidad de una empresa se pueden dividir en dos categorías:

• Alta calidad. Introducción de nuevas tecnologías en el ciclo productivo que ahorren recursos y aumenten la productividad laboral.
• Cuantitativo. Ampliar el personal, aumentar la capacidad de producción, abrir líneas de producción adicionales.

Por supuesto, todos estos factores sólo pueden desempeñar su papel si están económicamente justificados. Por ejemplo, si la cantidad de productos vendidos ha ido disminuyendo constantemente durante un largo período de tiempo, entonces no tiene sentido aumentar la cantidad de empleados.

Ejemplo de cálculo de la rentabilidad de la producción.

Intentemos comparar los indicadores de los índices de rentabilidad de la producción de dos empresas. Llamémoslos Empresa 1 y Empresa 2. Como datos iniciales usaremos el costo y los ingresos totales, cuyos valores se presentan en la tabla para mayor claridad:

El beneficio por la venta de bienes para cada organización se puede calcular como la diferencia entre los valores de ingresos y costo total:

PR1 = TR1 – TC1 = 2.500.000 – 800.000 = 1.700.000 rublos;

PR2 = TR2 – TC2 = 3.400.000 – 1.500.000 = 1.900.000 rublos.

Se ve claramente que el beneficio por ventas es mayor para la segunda empresa. Esto significa que, en términos absolutos, la Empresa 2 obtendrá más beneficios que la Empresa 1. ¿Pero significa esto que puede considerarse más exitosa y eficiente? Para responder a esta pregunta, es necesario calcular un indicador relativo de eficiencia, que será la rentabilidad de la producción.

Aplicando la fórmula para calcular la rentabilidad de una empresa, obtenemos los siguientes valores:

ROTC1 = (PR1 / TC1) * 100% = (1.700.000 / 800.000) * 100% = 212,5%

ROTC2 = (PR2 / TC2) * 100% = (1.900.000 / 1.500.000) * 100% = 126,6%

Aquí vemos una imagen completamente diferente. La rentabilidad de la primera empresa resultó ser casi el doble que la de la segunda. Esto significa que incluso con menores ganancias reales, la Empresa 1 opera casi dos veces más eficientemente que la Empresa 2.

De esta manera, se puede realizar fácilmente un análisis comparativo de las actividades incluso de las empresas aparentemente más inconmensurables. Por ejemplo, se pueden comparar los indicadores de eficiencia de producción de una gran planta con una plantilla de 10.000 personas y sucursales en una docena de grandes ciudades con un pequeño taller que produce un solo tipo de producto, cuya plantilla total es de 5 personas. Y no siempre es posible que una planta grande esté por delante en una competencia tan tácita.

Como puede ver, el valor del coeficiente se calcula con bastante facilidad y es difícil sobreestimar su importancia para evaluar la eficiencia económica de cualquier aspecto de las actividades de una empresa. Todo ello hace que la rentabilidad de una empresa o producción sea el parámetro más importante, que no debe descuidarse bajo ningún concepto.

Para mayor claridad, sugerimos ver videos dedicados al cálculo del ratio de rentabilidad de la producción, métodos para analizarlo y valiosos consejos para incrementar sus valores.

El coeficiente es igual a la relación entre la ganancia del balance y el costo anual promedio de la producción fija y el capital de trabajo estandarizado. En otras palabras, el indicador representa la cantidad de beneficio atribuible a cada rublo del costo de los productos vendidos (gastos de producción). El dato inicial para el cálculo es el balance.

El cálculo y análisis del indicador lo realiza el programa FinEkAnalysis en el bloque Análisis y evaluación de rentabilidad y rentabilidad.

Rentabilidad de la producción: lo que muestra

Refleja la eficiencia económica de una empresa o su división. La rentabilidad de la producción muestra la eficacia con la que se utiliza la propiedad de la empresa.

Rentabilidad de la producción - fórmula

Fórmula para calcular el coeficiente:

Fórmula de cálculo en base al nuevo balance:

Rentabilidad de la producción - significado

El incremento de valor está relacionado con:

• con una reducción de los costes de producción,
• con el aumento de la calidad del producto,
• con un aumento de las ganancias.

Una disminución puede indicar:

• aumento de los costos de producción,
• deterioro de la calidad del producto,
• deterioro en el uso de los activos de producción.

Rentabilidad de la producción - diagrama

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