Interne kilder til økonomiske ressurser. Kilder til bedriftsfinansiering

Egne kilder til økonomiske ressurser inkluderer:

1) autorisert kapital;

2) avskrivninger;

3) fortjeneste;

4) reservefond;

5) reparasjonsfond;

6) forsikringsreserver og andre kilder.

TIL egne kilder til økonomiske ressurser av et foretak omfatter: autorisert kapital, midler akkumulert av foretaket i løpet av dets virksomhet, andre bidrag fra enkeltpersoner og juridiske personer.

Autorisert kapital(fond) - minimumsbeløpet av foretakets eiendom, som er dannet på tidspunktet for opprettelsen av foretaket; bestemmer bedriftsdeltakernes rett til å utøve ledelse og distribuere overskudd; garanterer tilbakebetaling av gjeld til kreditorer; er det økonomiske grunnlaget for virksomhetens virkemåte.

Den autoriserte kapitalen er dannet på tidspunktet for etableringen av foretaket.

Dannelsen av autorisert kapital er forbundet med særegenhetene ved organisatoriske og juridiske forretningsformer: for enhetlige foretak - autorisert kapital, for partnerskap - aksjekapital, for selskaper med tilleggsansvar - autorisert kapital, for aksjeselskaper - aksjekapital, for produksjonssamvirke - aksjefond.

Den autoriserte kapitalen til et foretak er mengden av midler til grunnleggerne for å sikre lovpålagte aktiviteter; den kan dannes fra kontanter og andre eiendeler (verdipapirer, land, transport, intellektuell eiendom, etc.), vurderingen av disse utføres av deltakerne i det opprettede foretaket selv.

For hver organisasjons- og juridisk form fastsetter loven et visst beløp av den autoriserte kapitalen på registreringstidspunktet og tidspunktet for dannelsen av den autoriserte kapitalen.

Ved statlige enhetsforetak er den autoriserte kapitalen verdien av eiendommen som staten har tildelt bedriften med rettigheter til full økonomisk styring; for aksjeselskaper - summen av aksjer til eiere etc. i aksjeselskaper - pålydende verdi av aksjer,

Bidrag fra grunnleggere til den autoriserte kapitalen kan være i form av kontanter, eiendom og immaterielle eiendeler.

Ved opprettelse av partnerskap, aksjeselskaper og tilleggsselskaper dannes den autoriserte kapitalen på registreringstidspunktet på 50%, resten i løpet av året.

Når du oppretter et aksjeselskap og et enhetlig foretak på registreringstidspunktet, dannes den autoriserte kapitalen i mengden 100%.

På tidspunktet for registrering av et produksjonskooperativ kan den autoriserte kapitalen dannes i mengden 10% av verdien.

Den autoriserte kapitalen må være dannet i sin helhet innen ett år.

Kilder for å øke den autoriserte kapitalen kan være: eksterne og interne investeringer, mengder revaluering av eiendeler, forbruksbalanser og akkumuleringsmidler.

Ved justering av autorisert kapital kreves omregistrering av inngående dokumenter.

En integrert del av foretakets egenkapital er Ekstra kapital, som har forskjellige kilder til dannelse:

Overkurs, det vil si midler mottatt av utstederaksjeselskapet ved salg av aksjer utover pålydende verdi;

Beløp mottatt som følge av omvurdering av produksjonsanleggsmidler og immaterielle eiendeler til markedsverdi;

Valutaforskjeller knyttet til dannelse av godkjent kapital i utenlandsk valuta. De representerer differansen mellom vurderingen av grunnleggerens gjeld for bidraget til den autoriserte kapitalen på datoen for mottak av bidragsbeløpet og rubelvurderingen av dette bidraget i de konstituerende dokumentene.

TIL midler akkumulert av foretaket i løpet av sin virksomhet, inkluderer reservefond, forsikringsfond, tilbakeholdt inntekt (aktivert og forbrukt)

Reservekapital– en del av foretakets akkumulerte kapital. Den er dannet i samsvar med prosedyren fastsatt ved lov og har et strengt tiltenkt formål. Spesielt gir lovgivningen i Den russiske føderasjonen obligatorisk opprettelse av reservefond i aksjeselskaper. Reservekapitalfond skal dekke tap, tilbakebetale selskapets obligasjoner og kjøpe tilbake egne aksjer i mangel av andre midler.

Beholdt inntjening- en del av den akkumulerte kapitalen til en organisasjon (firma), akkumulerer overskudd som ikke er utbetalt i form av utbytte, som er en intern kilde til foretakets økonomiske ressurser.

Bedrifter kan motta midler for gjennomføring av målrettede aktiviteter fra høyere organisasjoner, enkeltpersoner, så vel som fra budsjetter. Budsjetthjelp kan gis i form av tilskudd og tilskudd. Subvensjon– budsjettmidler gitt til en virksomhet på et gratis og ugjenkallelig grunnlag for gjennomføring av visse målrettede utgifter. Subsidie– budsjettmidler gitt til en virksomhet på grunnlag av delt finansiering av målrettede utgifter; disse midlene er en del av virksomhetens egenkapital.

Dermed, egenkapital- en del av verdien av foretakets eiendeler som går til dets eiere etter å ha dekket krav fra tredjeparter. Vurderingen av egenkapital kan utføres formelt (i henhold til gjeldende regnskaps- og rapporteringsdata, eller i henhold til markedsestimater) eller faktisk - ved avvikling av foretaket.

TIL lånte kilder til dannelse av økonomiske ressurser inkludere finansielle og råvarelån; utstedelse av obligasjoner og andre verdipapirer; intern leverandørgjeld; beløp mottatt mot kausjon; midlertidig økonomisk bistand.

Finansielle lån inkluderer banklån og finansiell leasing. Bankkredittressurser– Dette er lån i kontanter på nedbetalingsvilkår med betaling av renter. Langsiktige lån brukes som regel til kjøp av anleggsmidler. Kortsiktige lån brukes når det er mangel på egen arbeidskapital for å betale for kjøpte materielle eiendeler, betale lønn, overføre skattebetalinger og andre løpende utgifter til bedriften.

Et foretak kan skaffe ressurser ved å utstede obligasjoner. Obligasjoner er en type verdipapir utstedt som gjeld.

Råvarelån (kommersielt). kan gis i form av en kortsiktig betalingsutsettelse eller i form av en langsiktig betalingsutsettelse med utførelse av en veksel.

Innenlandsk leverandørgjeld representerer lønnsrestanser og lønnsopptjening, minsterestanser på skatter og avgifter mv.

I følge balansen lånthovedstad- monetær verdsettelse av midler gitt til foretaket på langsiktig basis av tredjeparter. Lånt kapital er gjenstand for avkastning på vilkårene som er avtalt på tidspunktet for mobiliseringen; mengden lånt kapital reflektert i balansen endres ikke over tid.

Formelt presenteres lånt kapital på gjeldssiden av balansen som et sett av langsiktige forpliktelser for foretaket til tredjeparter.

De økonomiske ressursene til en organisasjon (bedrift) er summen av dens egne kontantinntekter i kontanter og ikke-kontanter form og inntekter utenfra (innhentet og lånt), akkumulert av organisasjonen (bedrift) og beregnet på å oppfylle økonomiske forpliktelser, finansiere løpende kostnader og kostnader knyttet til utvikling av produksjonen.

Det er verdt å fremheve konseptet " hovedstad" - en del av de økonomiske ressursene investert i produksjon og generering av inntekter ved fullføring av omsetningen. Kapital er med andre ord en transformert form for finansielle ressurser.

Etter utdanningskildeøkonomiske ressurser er delt inn i egen(internt) og tiltrakk på ulike betingelser (eksterne), mobilisert i finansmarkedet og mottatt gjennom omfordeling.

Hovedandelen i egne økonomiske ressurser er profitt, som forblir til disposisjon for organisasjonen (bedriften) og fordeles etter vedtak fra de styrende organene. Avhengig av finanspolitikken til organisasjonen (bedriften), kan overskuddet som gjenstår til disposisjon brukes som følger:

• rettet mot fullt forbruk;
• fullt ut investert i andre prosjekter som ikke er relatert til organisasjonens aktiviteter;
• reinvestert i utviklingen av organisasjonen i sin helhet;
• fordelt i de tre første retningene.

Åpenbart er det siste alternativet det mest foretrukket; det er bare viktig å observere økonomisk berettigede proporsjoner av distribusjonen.

Den nest viktigste kilden til egne økonomiske ressurser er avskrivningsfradrag- monetært uttrykk for kostnaden ved avskrivning av anleggsmidler og immaterielle eiendeler. De har en dobbel natur, siden de er inkludert i produksjonskostnadene og deretter, som en del av inntektene fra salg av produkter, går til selskapets brukskonto, og blir en intern finansieringskilde for både enkel og utvidet reproduksjon.

Akkumulerte avskrivninger utgjør et avskrivningsfond beregnet på reproduksjon av utslitte anleggsmidler.

Ikke alt overskudd forblir til disposisjon for organisasjonen (bedriften); deler av det i form av skatter og andre obligatoriske betalinger går til budsjettsystemet. Overskuddet som gjenstår til disposisjon for organisasjonen (bedriften) fordeles etter vedtak fra de styrende organene for akkumulering og forbruk og reserver. Overskudd avsatt til akkumulering brukes til utvikling av produksjonen og bidrar til vekst av foretakets eiendom. Overskudd avsatt til konsum brukes til å løse sosiale problemer.

Tiltrukket eller eksterne kilder til økonomiske ressurser kan deles inn i egne, lånte, omfordelte og budsjettbevilgninger. Denne inndelingen bestemmes av formen for kapitalinvestering. I kapitalmarkedet er det to alternativer for å skaffe midler: egenkapital og gjeldsfinansiering. Med egenkapitalfinansiering utsteder og plasserer selskapet sine aksjer på aksjemarkedet. Det andre alternativet innebærer utstedelse og plassering av obligasjoner (tidsbestemt verdipapir), dvs. tilførsel av kapital på grunnlag av en obligasjonsemisjon. Hvis eksterne investorer investerer penger som gründerkapital, er resultatet av en slik investering dannelsen av tiltrukket egne økonomiske ressurser.

Entreprenørskapskapital representerer kapital investert i den autoriserte kapitalen til en annen organisasjon (foretak) med det formål å tjene penger eller delta i ledelsen av organisasjonen (foretak).

Lånekapital overføres til en organisasjon (bedrift) for midlertidig bruk på betalings- og tilbakebetalingsvilkår i form av banklån utstedt for ulike perioder, midler fra andre organisasjoner (bedrifter) i form av veksler, obligasjonslån.

Midler hentet inn i finansmarkedet omfatter midler fra salg av egne aksjer og obligasjoner, samt andre typer verdipapirer.

Midler mottatt gjennom omfordeling inkluderer forsikringskompensasjon for påløpte risikoer, økonomiske ressurser fra selskaper, foreninger, morselskaper, utbytte og renter på verdipapirer fra andre utstedere, og budsjettsubsidier.

Budsjettbevilgninger kan brukes både på ikke-refunderbart og tilbakebetalt grunnlag. Som regel tildeles de til å finansiere offentlige ordrer, individuelle investeringsprogrammer eller som kortsiktig statlig støtte til organisasjoner (bedrifter) hvis produkter er av nasjonal betydning.

Økonomiske ressurser brukes av en organisasjon (bedrift) i prosessen med produksjons- og investeringsaktiviteter. De er i konstant bevegelse og er i monetær form bare i form av kontantbeholdninger på en brukskonto i en forretningsbank og i kassaskranken til en organisasjon (bedrift).

Ved å ta vare på finansiell stabilitet og en stabil plass i markedsøkonomien, fordeler organisasjonen (bedriften) sine økonomiske ressurser etter type aktivitet og over tid. Utdypingen av disse prosessene i en moderne markedsøkonomi fører til komplikasjon av økonomisk arbeid og bruk av spesielle finansielle instrumenter i praksis.

Budsjettet til et foretak i den innledende utviklingsfasen er dannet av midler fra grunnleggerne. Samtidig er selskapets interne midler på et visst tidspunkt ikke lenger tilstrekkelige til å gjennomføre daglige aktiviteter, utvikling og arbeid for fremtiden. Kilder til ekstern finansiering gjør det mulig å løse dette problemet med minst mulig midlertidige tap.

Det er to alternativer for ekstern finansiering. For mange bedrifter og enkeltpersoner med fri kapital er den optimale måten å øke den på å finansiere ulike prosjekter i stedet for å organisere en ny bransje. Sammenlignet med å opprette ditt eget selskap, gir investering i en allerede eksisterende og velfungerende organisasjon større garantier for avkastning av midler med overskudd. En ytterligere fordel er muligheten for å kjøpe tilbake deler av aksjene.

Den andre måten å tiltrekke eksterne finansieringskilder på er å skaffe midler fra en bankorganisasjon. Et lån eller kreditt utstedes til rente, og finansieringsvilkårene kan variere. I de fleste tilfeller foretar selskapet månedlige betalinger som inkluderer renter på lånet og en del av hovedstolen.

Alternativer for å skaffe eksterne økonomiske ressurser

Selskapet kan tiltrekke ekstern finansiering fra banker og andre organisasjoner. Samtidig må ledelsen beregne alle risikoer knyttet til sine forpliktelser.

For å tiltrekke eksterne finansielle ressurser kan selskaper utstede aksjer eller andre verdipapirer. Som et resultat mottar organisasjonen midler til disposisjon ved å overføre gjeldsforpliktelser eller aksjer i selskapets kapital til enkeltpersoner og juridiske personer. Denne metoden for å skaffe midler kalles direkte finansiering. Indirekte finansiering innebærer å få lån og forskudd fra en bank.

Det kan være flere kilder til eksterne økonomiske ressurser:

• Kontantmidler fra mororganisasjoner som selskapet er et datterselskap for. Dette finansieringsalternativet brukes ofte i store beholdninger og selskaper.
• I noen tilfeller er det mulig å skaffe midler fra offentlige kilder. Tilskudd og subsidier er utformet for å forbedre den økonomiske posisjonen til organisasjoner som myndighetene er interessert i, eksisterer og fungerer vellykket.
• Volumet av utenlandske investeringer vokser hvert år. Utenlandske selskaper investerer i utvikling av selskaper i ulike bransjer.
• Å skaffe midler fra russiske private selskaper og enkeltpersoner er hovedkilden til ekstern finansiering, sammen med lån fra bankorganisasjoner.

Bedriftsutvikling er bare mulig med kompetent ledelse og rettidig finansiering av lovende ideer og prosjekter.

Introduksjon

Forvaltning av bedriftens økonomiske ressurser

4 Dannelse og bruk av økonomiske ressurser på mikro- og makronivå

Konklusjon

Bibliografi

Introduksjon

Finansielle ressurser er midler av midler til disposisjon for staten, økonomiske enheter og befolkningen, dannet i prosessen med fordeling og omfordeling av deler av verdien av bruttonasjonalproduktet (BNP), hovedsakelig nettoinntekt i kontanter, og beregnet på å sikre utvidet reproduksjon og nasjonale behov .

Hovedbetingelsen for vekst av økonomiske ressurser er en økning i nasjonalinntekten. Økonomi og økonomiske ressurser er ikke identiske begreper. Økonomiske ressurser i seg selv bestemmer ikke essensen av finans, avslører ikke deres interne innhold og sosiale formål. Finansvitenskap studerer ikke ressurser som sådan, men sosiale relasjoner som oppstår på grunnlag av dannelse, fordeling og bruk av ressurser; den utforsker mønstrene for utvikling av økonomiske relasjoner.

Selv om finans tilhører den grunnleggende kategorien, avhenger den i stor grad av finanspolitikken som føres av regjeringer.

Finans er for det første en distribusjonskategori. Med deres hjelp gjennomføres sekundær fordeling eller omfordeling av nasjonalinntekt.

Å øke effektiviteten av innflytelsen fra den finansielle strategien på bærekraftig utvikling av bedriften, bygget på regulering av forretningsprosesser basert på balanserte målkort, utføres gjennom harmonisering av interesser i det eksterne og interne miljøet til bedriften. Dette forutsetter en tilsvarende reorientering av finansstrategien under utformingen.

Formålet med dette arbeidet er å vurdere de økonomiske ressursene til foretaket og kildene til deres dannelse. Formålet med arbeidet bestemmer dets oppgaver:

vurdering av prinsippene og funksjonene i organiseringen av bedriftsfinansiering;

analyse av sammensetningen og strukturen til økonomiske ressurser til foretak;

egenskaper ved bedriftens egne finansieringskilder;

kjennetegn ved lånte finansieringskilder for foretak.

På grunn av relevansen til dette emnet, er graden av utviklingen i den innenlandske vitenskapelige og pedagogiske litteraturen ganske høy. Du kan finne mye litteratur fra innenlandske forskere som tar hensyn til dette problemet.

1.Foretakets økonomiske ressurser

Hovedleddet til økonomien i markedsøkonomiske forhold er foretak som fungerer som økonomiske enheter. For å utføre økonomiske aktiviteter, skaffe produkter, inntekt og sparing, bruker de visse typer ressurser: materiell, arbeidskraft, finansiell og kontanter.

Blant de økonomiske kategoriene nevnt ovenfor er den mest komplekse kategorien "Finansielle ressurser". Det er fortsatt ikke noe generelt akseptert synspunkt blant akademiske økonomer om essensen av denne kategorien. Imidlertid mener mange økonomer at "finansielle ressurser" er midlene som er tilgjengelige for bedrifter.

Penger er imidlertid en uavhengig økonomisk kategori. Midlene til foretak som er plassert på kontoer i bankinstitusjoner, kassa, etc. er investert i konseptet deres. De tas i betraktning i de aktive regnskapene til foretak og gjenspeiles i eiendelene i balansen deres.

Finansielle ressurser er kilder til midler for bedrifter, rettet mot dannelsen av deres eiendeler. Disse kildene kan være våre egne, lånte eller tiltrukket. De gjenspeiles i de tilsvarende gjeldsdelene i balansen.

Følgelig er foretakenes finansielle ressurser deres egen, lånte og tiltrukket pengekapital, som brukes av foretak til å danne sine eiendeler og utføre produksjon og finansiell virksomhet for å oppnå passende inntekt og fortjeneste.

Dannelsen av økonomiske ressurser utføres i prosessen med å opprette bedrifter og implementere deres økonomiske relasjoner i gjennomføringen av økonomiske og finansielle aktiviteter.

Ved opprettelse av foretak er kildene til økonomiske ressurser avhengig av eierformen som foretaket er opprettet på. Ved opprettelse av statseide foretak dannes således økonomiske ressurser fra budsjettet, midler fra høyere styringsorganer, midler fra andre lignende foretak under omorganiseringen, etc. Ved opprettelse av kollektive foretak dannes de fra andel (egenkapital)innskudd fra stiftere, frivillige bidrag fra juridiske personer og enkeltpersoner personer mv. Alle disse bidragene (midlene) representerer den autoriserte (initielle) kapitalen og akkumuleres i den autoriserte kapitalen til det opprettede foretaket.

Følgelig er den autoriserte kapitalen den totale verdien av eiendeler registrert i de konstituerende dokumentene, som er bidrag fra eiere til foretakets kapital. Den autoriserte kapitalen er hoveddelen av egenkapitalen og hovedkilden til foretakets egne økonomiske ressurser. På bekostning av dets midler dannes anleggsmidler og omløpsmidler til foretak.

I prosessen med videre arbeid kan de økonomiske ressursene til foretak fylles på fra i tillegg opprettede egne kilder, tiltrukket og lånte midler. Samtidig inkluderer de ekstra genererte egne økonomiske ressursene (egenkapital): reservekapital, ytterligere investert kapital, annen tilleggskapital, tilbakeholdt overskudd, målrettet finansiering, etc.

Reservekapital er mengden reserver som er opprettet fra tilbakeholdte inntekter til foretaket i samsvar med gjeldende lovgivning eller konstituerende dokumenter.

Ytterligere investert kapital er mengden av overskudd av salgsprisen på aksjer utstedt av et aksjeselskap over deres pålydende.

Annen tilleggskapital - mengden av tilleggsvurdering av anleggsmidler; verdien av eiendeler mottatt gratis av foretaket fra andre juridiske personer eller enkeltpersoner, og andre typer tilleggskapital.

Opptjent overskudd er mengden overskudd som gjenstår i foretaket og reinvestert i dets forretningsaktiviteter.

Målrettet finansiering er mengden målrettede inntekter mottatt fra budsjettet.

Dermed danner den autoriserte kapitalen og ytterligere finansieringskilder (finansielle ressurser) som i tillegg dannes under driften av foretaket sin egen kapital.

I tillegg til egenkapital dannes de økonomiske ressursene til foretak fra tiltrukket og lånte kilder.

De tiltrukket økonomiske ressursene inkluderer leverandørgjeld for varer, verk, tjenester, samt alle typer kortsiktig gjeld til foretaket i henhold til beregninger:

mengden forskudd mottatt fra juridiske personer og enkeltpersoner for påfølgende leveranser av produkter, utførelse av arbeid, levering av tjenester;

beløpet på bedriftens gjeld for alle typer betalinger til budsjettet, inkludert skatter som holdes tilbake fra ansattes inntekt;

restanse på bidrag til fond utenom budsjettet (til sosialforsikringsfondet, til pensjonsfondet, fondet for forsikring av bedriftseiendom og individuell forsikring av de ansatte);

foretakets gjeld til å betale utbytte til dets grunnleggere;

mengden regninger utstedt av bedriften til leverandører og entreprenører for å sikre levering av produkter, utførelse av arbeid, levering av tjenester, etc.

Lånte økonomiske ressurser omfatter langsiktige og kortsiktige banklån, samt andre langsiktige økonomiske forpliktelser knyttet til innhenting av lånte midler (unntatt banklån), som det belastes renter på mv.

Egen, lånt og tiltrukket kapital, som på den ene siden utgjør foretakets finansielle ressurser og tar del i finansieringen av deres eiendeler, på den annen side representerer den forpliktelser (langsiktig og kortsiktig) til spesifikke eiere - staten, juridiske personer og enkeltpersoner.

Sammensetningen av økonomiske ressurser og deres volumer avhenger av typen og størrelsen på foretaket, typen aktivitet og produksjonsvolumet. Samtidig er volumet av økonomiske ressurser nært knyttet til produksjonsvolumet og effektiv drift av virksomheten. Jo større produksjonsvolum og jo høyere effektivitet foretaket har, desto større er mengden av egne økonomiske ressurser, og omvendt.

Tilgjengeligheten av tilstrekkelige finansielle ressurser og effektiv bruk av dem bestemmer foretakets gode finansielle stilling, soliditet, finansiell stabilitet og likviditet. I denne forbindelse er den viktigste oppgaven for foretak å finne reserver for å øke sine egne økonomiske ressurser og deres mest effektive bruk for å forbedre effektiviteten til foretaket som helhet.

2. Forvaltning av bedriftens økonomiske ressurser

1 Sentraliserte og desentraliserte økonomiske ressurser

Grunnlaget for det finansielle systemet er desentralisert finans (representerer makronivå), siden det er i dette området den overveiende andelen av økonomiske ressurser dannes. En del av disse ressursene omfordeles i samsvar med finanslovens normer og budsjettinntekter på alle nivåer og til fond utenom budsjettet. Samtidig blir en betydelig del av disse midlene senere brukt til å finansiere budsjettorganisasjoner; kommersielle organisasjoner i form av subsidier, subsidier, og returneres også til befolkningen i form av sosiale overføringer (pensjoner, ytelser, stipend, etc.).

Av spesiell betydning i systemet med differensiert finans og i hele det finansielle systemet til utviklede land i verden er økonomien til finansielle mellommenn, som forstås som firmaer som spesialiserer seg på å organisere samhandlingen mellom personer som midlertidig har midler med personer som trenger midler. Enorme økonomiske ressurser er konsentrert i denne delen av det finansielle systemet i de utviklede landene i verden, hovedsakelig brukt til investeringsformål.

Blant desentralisert finans tilhører nøkkelplassen økonomien til kommersielle organisasjoner. Her skapes materiell rikdom, varer produseres, tjenester ytes og profitt genereres, som er hovedkilden til produksjon og samfunnsutvikling.

Husholdningenes økonomi spiller en betydelig rolle både i dannelsen av sentralisert finans gjennom skattebetalinger og i dannelsen av landets effektive etterspørsel. Jo høyere inntekt befolkningen har, desto større er etterspørselen etter ulike typer materielle og immaterielle varer og jo større er mulighetene for utvikling av økonomien og sosial sfære.

Sentralisert økonomi er representert ved budsjettsystemet, samt statlig og kommunal kreditt.

I den russiske føderasjonens budsjettkode er budsjettsystemet definert som et sett med budsjetter på alle nivåer og budsjetter for statlige midler utenfor budsjettet, som er regulert av juridiske normer og er basert på økonomiske forhold. De økonomiske ressursene til budsjettsystemet er statlig eiendom eller eiendom til lokale myndigheter (kommunal eiendom). Virkemåten til det russiske budsjettsystemet er regulert av den russiske føderasjonens budsjettkode.

Statlige og kommunale lån skilles ut som et selvstendig ledd i systemet for statlig og kommunal finans. Statlige og kommunale lån representerer monetære forhold mellom staten, kommuner, på vegne av disse er de utøvende myndighetene på føderalt nivå, nivået av konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, lokale myndigheter, på den ene siden, og juridiske enheter, enkeltpersoner, utenlandske stater, internasjonale finansorganisasjoner, med den andre parten, angående innhenting av lån, kreditt eller garantier.

Statlige kommunale lån er midler hentet fra enkeltpersoner, juridiske personer, utenlandske stater, internasjonale finansorganisasjoner, under hvilke gjeldsforpliktelser til Den Russiske Føderasjon, konstituerende enheter i Den Russiske Føderasjon, kommuner oppstår som låntakere eller garantister. Statlige og kommunale utøvende myndigheter i Den russiske føderasjonen fungerer først og fremst som låntakere og garantister. Hvis det å gi et lån eller å motta et lån umiddelbart påvirker mengden av økonomiske ressurser til sentraliserte midler, fører garantien til endring bare hvis låntakeren ikke oppfyller sine forpliktelser i tide. Statskommunale lån utføres gjennom utstedelse og plassering av verdipapirer, innhenting av lån fra spesialiserte finans- og kredittinstitusjoner og i utlandet.

2 Kilder til dannelse av økonomiske ressurser til foretaket

Kildene til dannelse av økonomiske ressurser er et sett med kilder for å tilfredsstille det ekstra behovet for kapital for den kommende perioden, og sikre utviklingen av bedriften.

I prinsippet kan alle kilder til økonomiske ressurser til et foretak representeres i følgende rekkefølge:

egne økonomiske ressurser og reserver på gården,

· lånte midler,

·hevet økonomiske ressurser.

Egne og tiltrukket finansieringskilder utgjør foretakets egenkapital. Beløp samlet inn fra eksterne kilder gjennom disse kildene kan vanligvis ikke refunderes. Investorer deltar i inntektene fra salg av investeringer på grunnlag av delt eierskap. Lånte finansieringskilder utgjør den lånte kapitalen til foretaket.

Først og fremst fokuserer selskapet på bruk av interne finansieringskilder.

Egne interne midler inkluderer:

·autorisert kapital,

·Ekstra kapital,

· Beholdt inntjening.

Organiseringen av autorisert kapital, dens effektive bruk og styring er en av de viktigste og viktigste oppgavene til den finansielle tjenesten til et foretak. Autorisert kapital er hovedkilden til foretakets egne midler. Mengden av den autoriserte kapitalen til et aksjeselskap gjenspeiler mengden av aksjer utstedt av det, og av et statlig og kommunalt foretak - beløpet til den autoriserte kapitalen. Den autoriserte kapitalen endres av foretaket, som regel, basert på resultatene av arbeidet for året etter å ha gjort endringer i de konstituerende dokumentene. Du kan øke (redusere) den autoriserte kapitalen ved å utstede ytterligere aksjer (eller trekke et visst antall av dem fra omløp), samt ved å øke (redusere) pålydende verdi av gamle aksjer.

Ekstra kapital inkluderer:

·resultater av omvurdering av anleggsmidler;

· overkurs i aksjeselskapet;

· monetære og materielle eiendeler mottatt gratis for produksjonsformål;

· budsjettbevilgninger for å finansiere kapitalinvesteringer;

· midler til å fylle på arbeidskapital.

Tilbakeholdt overskudd er overskudd mottatt i en viss periode og ikke rettet under utdelingen til forbruk av eiere og ansatte. Denne delen av overskuddet er beregnet på kapitalisering, dvs. for reinvestering i produksjon. I sitt økonomiske innhold er det en av reserveformene for bedriftens egne økonomiske ressurser, som sikrer produksjonsutviklingen i den kommende perioden.

Innsamlede midler til foretak er midler som ytes løpende, som det kan utbetales inntekt for til eierne av disse midlene, og som ikke kan tilbakeføres til eierne. Disse inkluderer: midler mottatt fra plassering av aksjer i et aksjeselskap; aksjer og andre bidrag fra medlemmer av arbeidskollektiver, borgere, juridiske personer til virksomhetens autoriserte kapital; midler tildelt av høyere holding- og aksjeselskaper, statlige midler gitt til målrettede investeringer i form av subsidier, tilskudd og aksjeandel; midler fra utenlandske investorer i form av deltakelse i den autoriserte kapitalen til joint ventures og direkte investeringer fra internasjonale organisasjoner, stater, enkeltpersoner og juridiske personer.

For å dekke behovet for fast kapital og arbeidskapital, blir det i noen tilfeller nødvendig for en virksomhet å tiltrekke seg lånt kapital. Et slikt behov kan oppstå av årsaker utenfor virksomhetens kontroll. De kan være valgmuligheten til partnere, nødsituasjoner, gjenoppbygging og teknisk omutstyr av produksjonen, mangel på tilstrekkelig startkapital, sesongvariasjoner i produksjon, innkjøp, prosessering, forsyning og markedsføring av produkter og andre årsaker.

Således er lånt kapital, lånte økonomiske ressurser midler og annen eiendom hentet inn for å finansiere utviklingen av et foretak på tilbakebetalingspliktig basis. Hovedtypene av lånt kapital er: banklån, finansiell leasing, råvarelån (kommersielt), obligasjonslån og andre.

Lånt kapital over perioden er delt inn i:

kort;

langsiktig.

Som regel klassifiseres lånt kapital for en periode på inntil ett år som kortsiktig, og mer enn ett år er klassifisert som langsiktig. Spørsmålet om hvordan man finansierer enkelte eiendeler i et foretak - gjennom kortsiktig eller langsiktig kapital - må diskuteres i hvert enkelt tilfelle. Effektiviteten av å investere lånt kapital bestemmes av graden av avkastning på fast eller arbeidskapital.

I henhold til finansieringskilder er lånt kapital delt inn i:

Banklån;

plassering av obligasjoner;

lån til juridiske personer mot gjeldsforpliktelser;

Langsiktige banklån, obligasjonsplasseringer og bedriftslån er tradisjonelle instrumenter for gjeldsfinansiering. Banklån gis til et foretak på grunnlag av en låneavtale, lånet er gitt på betalingsvilkår, haster, tilbakebetaling mot sikkerhet: garantier, pant i fast eiendom, pant i andre eiendeler til foretaket. Mange virksomheter, uavhengig av eierform, er skapt med svært begrenset kapital. Dette lar dem praktisk talt ikke utføre lovpålagte aktiviteter for egen regning og fører til deres engasjement i omsetningen av betydelige kredittressurser. Ikke bare store investeringsprosjekter krediteres, men også kostnader for pågående aktiviteter: rekonstruksjon, utvidelse, omorganisering av produksjonsanlegg, kjøp av leid eiendom av teamet og andre arrangementer.

3 Policy for dannelse av egne økonomiske ressurser

Det økonomiske grunnlaget for foretaket er egenkapitalen dannet av det.

Autorisert fond. Det karakteriserer det opprinnelige beløpet av foretakets egenkapital investert i dannelsen av dets eiendeler for å starte forretningsaktiviteter. Størrelsen bestemmes (erklært) av foretakets charter. For virksomheter innen visse virksomhetsområder og organisasjons- og juridiske former (aksjeselskap, aksjeselskap) er minstestørrelsen på den autoriserte kapitalen lovregulert.

Reservefond (reservekapital). Den representerer en reservert del av foretakets egenkapital, beregnet på intern forsikring av dets økonomiske aktiviteter. Størrelsen på denne reservedelen av egenkapitalen bestemmes av inngående dokumenter. Dannelsen av et reservefond (reservekapital) utføres på bekostning av foretakets overskudd (minimumsbeløpet for overskuddsbidrag til reservefondet er regulert ved lov).

Spesielle (mål)finansfond. Disse inkluderer målrettet utformede fond av egne økonomiske ressurser for deres påfølgende målrettede utgifter. Disse finansielle midlene inkluderer vanligvis et avskrivningsfond, et reparasjonsfond, et arbeidsvernfond, et spesialprogramfond, et produksjonsutviklingsfond og andre. Prosedyren for dannelse og bruk av midler fra disse midlene er regulert av charteret og andre konstituerende og interne dokumenter til foretaket.

Beholdt inntjening. Den karakteriserer den delen av foretakets overskudd mottatt i forrige periode og ikke brukes til forbruk av eiere (aksjonærer, aksjonærer) og ansatte. Denne delen av overskuddet er beregnet på kapitalisering, dvs. for reinvestering i produksjonsutvikling. Når det gjelder det økonomiske innholdet, er det en av reserveformene for bedriftens egne økonomiske ressurser, som sikrer produksjonsutviklingen i den kommende perioden.

Andre former for egenkapital. Disse inkluderer oppgjør for eiendom (ved leasing), oppgjør med deltakere (for utbetaling av inntekt til dem i form av renter eller utbytte) og noen andre, reflektert i den første delen av balansens gjeldsside.

Å administrere din egen kapital er ikke bare forbundet med å sikre effektiv bruk av den allerede akkumulerte delen av den, men også med dannelsen av dine egne økonomiske ressurser som sikrer den fremtidige utviklingen av bedriften. I prosessen med å administrere dannelsen av ens egne økonomiske ressurser, blir de klassifisert i henhold til kildene til denne formasjonen.

Som en del av de interne kildene til dannelse av egne økonomiske ressurser, tilhører hovedplassen det overskuddet som gjenstår til disposisjon for foretaket - det utgjør den overveiende delen av dets egne økonomiske ressurser, sikrer en økning i egenkapitalen, og følgelig , en økning i markedsverdien til foretaket. Avskrivninger spiller også en viss rolle i sammensetningen av interne kilder, spesielt i foretak med høye kostnader for egne anleggsmidler og immaterielle eiendeler; de øker imidlertid ikke mengden av bedriftens egenkapital, men er bare et middel til å reinvestere den. Andre interne kilder spiller ingen vesentlig rolle i dannelsen av virksomhetens egne økonomiske ressurser.

Som en del av de eksterne kildene til dannelse av egne økonomiske ressurser, tilhører hovedstedet tiltrekningen av foretaket for ytterligere andel (gjennom ytterligere bidrag av midler til den autoriserte kapitalen eller aksjeselskapet (gjennom ytterligere utstedelse og salg av aksjer) For enkeltforetak kan en av de eksterne kildene til dannelse av egne økonomiske ressurser være gratis økonomisk bistand (som regel gis slik bistand kun til individuelle statseide foretak på ulike nivåer.) Andre eksterne kilder inkluderer konkrete og immaterielle eiendeler overført vederlagsfritt til foretaket og inkludert i dets balanse.

Grunnlaget for å forvalte et foretaks egenkapital er å styre dannelsen av egne økonomiske ressurser. For å sikre effektiv styring av denne prosessen, utvikler foretaket vanligvis en spesiell finanspolitikk som tar sikte på å tiltrekke sine egne økonomiske ressurser fra ulike kilder i samsvar med behovene til utviklingen i den kommende perioden. Politikken for å danne sine egne økonomiske ressurser er en del av den overordnede økonomiske strategien til foretaket, som består i å sikre det nødvendige nivået av selvfinansiering av produksjonsutviklingen.

Utviklingen av en politikk for dannelse av et foretaks egne økonomiske ressurser utføres i henhold til følgende hovedstadier:

Analyse av dannelsen av foretakets egne økonomiske ressurser i forrige periode. Formålet med denne analysen er å identifisere potensialet for dannelse av egne økonomiske ressurser og dets samsvar med utviklingstakten til bedriften.

I den første fasen av analysen, det totale volumet av dannelsen av egne økonomiske ressurser, korrespondansen mellom vekstraten for egen kapital med vekstraten av eiendeler og volumet av solgte produkter fra foretaket, dynamikken i andelen av egne. ressurser i det totale volumet av dannelse av økonomiske ressurser i forplanperioden studeres.

På det andre trinnet av analysen vurderes kildene til dannelsen av egne økonomiske ressurser. Først av alt studeres forholdet mellom eksterne og interne kilder til dannelse av egne økonomiske ressurser, samt kostnadene ved å tiltrekke egenkapital fra forskjellige kilder.

På det tredje trinnet av analysen vurderes tilstrekkeligheten av selskapets egne økonomiske ressurser generert i forplanleggingsperioden. Kriteriet for en slik vurdering er indikatoren «selvfinansieringskoeffisient for bedriftsutvikling». Dens dynamikk gjenspeiler tendensen til at utviklingen av bedriften blir forsynt med egne økonomiske ressurser.

Estimering av kostnadene ved å skaffe egenkapital fra ulike kilder. Denne vurderingen er utført i sammenheng med hovedelementene i egenkapital dannet fra interne og eksterne kilder. Resultatene av en slik vurdering tjener som grunnlag for utviklingen av ledelsesbeslutninger om valg av alternative kilder for dannelse av egne økonomiske ressurser, og sikrer en økning i bedriftens egenkapital.

Sikre maksimalt volum av tiltrekning av egne økonomiske ressurser fra interne kilder. Før man henvender seg til eksterne kilder for dannelse av egne økonomiske ressurser, må alle muligheter for dannelse fra interne kilder realiseres. Siden de viktigste planlagte interne kildene for dannelsen av foretakets egne økonomiske ressurser er mengden av netto overskudd og avskrivninger, er det først og fremst, i prosessen med å planlegge disse indikatorene, nødvendig å sørge for muligheten for deres vekst kl. utgiftene til ulike reserver.

Metoden for akselerert avskrivning av den aktive delen av anleggsmidler øker muligheten for å generere egne økonomiske ressurser fra denne kilden. Det bør imidlertid tas i betraktning at en økning i mengden avskrivningskostnader i prosessen med akselerert avskrivning av visse typer anleggsmidler fører til en tilsvarende reduksjon i mengden netto overskudd.

Sikre det nødvendige volumet for å tiltrekke egne økonomiske ressurser fra eksterne kilder. Mengden av tiltrekning av egne økonomiske ressurser fra eksterne kilder er ment å sikre at en del av dem som ikke kunne dannes gjennom interne finansieringskilder. Hvis mengden av egne økonomiske ressurser tiltrukket fra interne kilder fullt ut oppfyller det totale behovet for dem i planperioden, er det ikke behov for å tiltrekke disse ressursene fra eksterne kilder.

Å sikre at behovet for egne økonomiske ressurser dekkes fra eksterne kilder planlegges ved å tiltrekke seg ytterligere aksjekapital (eiere eller andre investorer), ytterligere utstedelse av aksjer eller gjennom andre kilder.

Optimalisering av forholdet mellom interne og eksterne kilder til dannelse av egne økonomiske ressurser. Denne optimaliseringsprosessen er basert på følgende kriterier:

a) sikre minimumskostnadene for å tiltrekke egne økonomiske ressurser. Hvis kostnadene for å tiltrekke dine egne økonomiske ressurser fra eksterne kilder overstiger den planlagte kostnaden for å skaffe lånte midler, bør en slik dannelse av dine egne ressurser forlates;

b) sikre at ledelsen av foretaket opprettholdes av dets opprinnelige grunnleggere. Veksten av ytterligere aksje- eller aksjekapital på bekostning av tredjepartsinvestorer kan føre til tap av slik kontrollerbarhet.

Effektiviteten til den utviklede politikken for dannelse av egne økonomiske ressurser vurderes ved å bruke koeffisienten for selvfinansiering av bedriftsutvikling i den kommende perioden. Nivået må samsvare med målet.

Den vellykkede implementeringen av den utviklede politikken for dannelse av egne økonomiske ressurser er forbundet med løsningen av følgende hovedoppgaver:

utføre en objektiv vurdering av verdien av individuelle elementer av egenkapitalen;

sikre maksimering av foretakets overskuddsgenerering, tatt i betraktning det akseptable nivået av finansiell risiko;

dannelse av en effektiv overskuddsfordelingspolitikk (utbyttepolitikk) for foretaket;

dannelse og effektiv implementering av en policy for ytterligere utstedelse av aksjer (utslippspolitikk) eller tiltrekning av ytterligere aksjekapital.

lånt utbytte omløpsmiddel

2.4 Dannelse og bruk av økonomiske ressurser på mikro- og makronivå

Nettoinntekt som en del av bruttonasjonalproduktet (BNP) er hovedkilden til finansielle ressurser. Basert på fordeling og omfordeling av deler av BNP, opprettes sentraliserte og desentraliserte fond.

En del av nettoinntekten er rettet til utvidet reproduksjon av sfæren av materiell produksjon for å skape desentraliserte økonomiske ressurser som står til disposisjon for økonomiske enheter (bedrifter, foreninger, organisasjoner), dvs. dannes på mikronivå og brukes til produksjonsutvidelseskostnader. Midler opprettet fra desentraliserte økonomiske ressurser brukes til nye kapitalinvesteringer, øke arbeidskapitalen, finansiere vitenskapelig og teknologisk fremgang, gjennomføre miljøverntiltak, etc. Gjennomføringen av disse kostnadene gjennom bruk av desentraliserte økonomiske ressurser gjør det mulig å gi midler til reproduksjonsprosessen av elementer av sosialt arbeid og deres utvidede reproduksjon.

Samtidig er desentraliserte økonomiske ressurser generert fra deler av nettoinntekten en kilde til utvidet reproduksjon av det andre elementet i det totale sosiale produktet - arbeidskostnadene. Målrettede midler opprettet ved hjelp av desentraliserte økonomiske ressurser brukes til å gi sosiale fasiliteter for arbeidere, ytterligere materielle insentiver, etc.

Den nest største kilden til dannelse av desentraliserte økonomiske ressurser - avskrivningskostnader - dannes på bekostning av kostnadene for faste produksjonsmidler. Tatt i betraktning den langsiktige karakteren av utskifting av utslitte anleggsmidler, har avskrivningskostnader, i motsetning til andre elementer av økonomiske ressurser, i større grad funksjonene påfyll og utskifting, men siden utskifting av utslitte anleggsmidler skjer over en lang periode, skjer deres utskifting på et fundamentalt nytt teknisk grunnlag (avskrivningsfondet fungerer ikke som en kilde til enkel reproduksjon, siden enkel utskifting på det tidligere tekniske og teknologiske grunnlaget er meningsløst).

Avskrivninger, sammen med en annen hovedkilde, en del av nettoinntekten, blir en viktig kilde til utvidet reproduksjon. Disse midlene brukes til nybygging, gjenoppbygging, utvidelse og modernisering av eksisterende anleggsmidler, anskaffelse av mer produktivt utstyr og moderne teknologi, som tilsvarer den etablerte praksisen med bruk av avskrivningsfondsmidler. Som et resultat av den langsiktige karakteren av utskifting av anleggsmidler, er det et gap mellom startkostnaden for anleggsmidler som sikrer reproduksjon og deres materielle innhold. Avskrivningsfondet blir en uavhengig målkilde for finansiering av kapitalinvesteringer på utvidet basis. Selvfølgelig, under forhold med inflasjon, endres arten av finansieringen av hele reproduksjonsprosessen.

Kilder for dannelsen av desentraliserte økonomiske ressurser er også besparelser fra å redusere kostnadene for bygge- og installasjonsarbeid utført av husholdninger. vei; mobilisering av interne ressurser i konstruksjonen; økning i bærekraftig forpliktelse; proveny fra salg av pensjonert og overskytende eiendom mv.

De aller fleste russiske bedrifter er avhengige av finansiering fra statsbudsjettet. For det første er dette den mest tradisjonelle finansieringskilden, og derfor er det mer vanlig å prøve å skaffe finansiering fra den regionale administrasjonen eller regjeringen og krever ikke ny kunnskap og ferdigheter fra ledelsen. For det andre er det mye vanskeligere å forberede et prosjekt for en privat investor enn for staten: Statens krav til å offentliggjøre informasjon og forberede investeringsprosjekter er mer formelle enn profesjonelle. For det tredje er staten den mest lojale kreditoren, og mange virksomheter betaler ikke tilbake lån mottatt fra den i tide uten frykt for å bli slått konkurs.

Lånte og tiltrukket midler (banklån, leverandørgjeld, midler mottatt fra utstedelse av aksjer, transaksjoner med andre verdipapirer, etc.) deltar i dannelsen av desentraliserte økonomiske ressurser. Gjennomføringen av de oppførte kostnadene gjennom bruk av desentraliserte økonomiske ressurser gjør det mulig å gi midler til prosessen med utvidet reproduksjon på mikronivå. Denne prosedyren for gjennomføring av reproduksjonsprosessen er objektiv og uavhengig av eierformer.

Den andre delen av nettoinntekten, i samsvar med essensen av finans, er hovedkilden til dannelsen av sentraliserte økonomiske ressurser, som er grunnlaget for den økonomiske forsyningen av nasjonale behov, som gjenspeiler det makroøkonomiske nivået.

Hvis desentraliserte finansielle ressurser er hovedformen for å sikre utvidet reproduksjon av direkte økonomiske enheter, så er sentraliserte finansielle ressurser et resultat av omfordelingen av hovedsakelig nettoinntekt gjennom skatt og ikke-skattebetalinger og fradrag. Det er veksten av nettoinntekt i dens viktigste uttrykksform - profitt - som bestemmer høye eller lave vekstrater for finansielle ressurser.

Kilder for dannelse av sentraliserte fond med økonomiske ressurser er også bidrag fra forretningsenheter til statlig sosialforsikring, eiendoms- og personforsikring, til ulike fond utenom budsjettet (sosial beskyttelsesfond, veifond, sysselsettingsfond, etc.).

Sentraliserte finansielle ressurser dannes også på bekostning av deler av nasjonalformuen som er involvert i økonomisk sirkulasjon (fra salg av landets gullreserver, energiressurser, inntekter fra utenlandsk økonomisk aktivitet, etc.), samt gjennom bruk av midler mottatt ved salg av statspapirer, obligasjoner, plasseringslån mv.

En liten del av sentraliserte økonomiske ressurser dannes fra inntekter fra befolkningen (skatter, avgifter, inntekter fra lån og lotterier osv.).

Sentraliserte økonomiske ressurser gjennom omfordelingsprosesser (skatter, fradrag osv.) er hovedsakelig konsentrert i statsbudsjettet, midler utenom budsjettet og statens eiendoms- og personforsikringsfond. En del av de økonomiske ressursene skapes ved å omfordele kostnaden til nødvendig produkt i form av fradrag til statsbudsjettet fra skatter fra befolkningen, bidrag til trygdekassen og andre kontantinntekter fra befolkningen.

Hovedtyngden av økonomiske ressurser akkumuleres i det sentraliserte fondet av økonomiske ressurser til staten - statsbudsjettet. Konsentrasjonen av store midler i budsjettet bidrar til en enhetlig finanspolitikk og sikrer muligheten for å finansiere de viktigste nasjonale programmene. Finansielle ressurser er rettet mot økonomisk utvikling, finansiering av sosiokulturelle arrangementer, sosial beskyttelse av befolkningen, pensjoner, finansiering av forsvars- og rettshåndhevelsesbyråer, offentlig administrasjon, utbetaling av forsikringsbeløp for alle typer eiendoms- og personforsikringer, etc.

Tildeling av økonomiske ressurser

Siden hovedoppgaven til en kommersiell organisasjon er å maksimere profitt, oppstår problemet med å allokere økonomiske ressurser hele tiden: investeringer for å utvide hovedaktivitetene til en kommersiell organisasjon eller investeringer i andre eiendeler. Som kjent er den økonomiske betydningen av profitt knyttet til å oppnå resultater fra investeringer i de mest lønnsomme eiendelene.

Følgende hovedretninger for fordeling av økonomiske ressurser til en kommersiell organisasjon kan skilles:

Kapitalinvesteringer.

Utvidelse av arbeidskapital.

Utføre forsknings- og utviklingsarbeid.

Betaler skatt.

Læring

Trenger du hjelp til å studere et emne?

Våre spesialister vil gi råd eller gi veiledningstjenester om emner som interesserer deg.
Send inn søknaden din angir emnet akkurat nå for å finne ut om muligheten for å få en konsultasjon.

Intern finansiering involverer bruk av de økonomiske ressursene, hvis kilder genereres i prosessen med organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter. Eksempler på slike kilder inkluderer netto overskudd, avskrivninger, leverandørgjeld, reserver for fremtidige utgifter og betalinger, og utsatt inntekt.

På ekstern finansiering midler som kommer inn i organisasjonen fra omverdenen brukes. Kilder til ekstern finansiering kan være grunnleggere, borgere, staten, finans- og kredittorganisasjoner og ikke-finansielle organisasjoner.

Gruppering av økonomiske ressurser til organisasjoner etter kildene til deres dannelse er presentert i figuren nedenfor.

En organisasjons økonomiske ressurser, i motsetning til materielle ressurser og arbeidsressurser, er utskiftbare og utsatt for inflasjon og devaluering.

For tiden er et presserende problem for innenlandske industribedrifter tilstanden med forverring som har nådd 70%. I dette tilfellet snakker vi ikke bare om fysisk, men også om moralsk slitasje. Det er et presserende behov for å utstyre russiske bedrifter på nytt med nytt høyteknologisk utstyr. I dette tilfellet er valg av finansieringskilde for dette omutstyret viktig.

Følgende finansieringskilder skilles ut:

• Interne kilder til bedriften(netto fortjeneste, avskrivninger, salg eller utleie av ubrukte eiendeler).
• Involverte midler(Utenlandsk investering).
• Lånte midler(, regninger).
• Blandet(kompleks, kombinert) finansiering.

Interne finansieringskilder for virksomheten

Involverte midler

Når du velger en utenlandsk investor som finansieringskilde, bør et foretak ta hensyn til det faktum at investoren er interessert i høy fortjeneste, selskapet selv og hans andel av eierskapet i det. Jo høyere andel utenlandske investeringer, jo mindre kontroll har eieren av foretaket.

Rester lånefinansiering, der det er et valg mellom og . Oftest, i praksis, bestemmes effektiviteten av leasing ved å sammenligne den med et banklån, noe som ikke er helt korrekt, fordi man for hver spesifikke transaksjon må ta hensyn til sine egne spesifikke forhold.

Kreditt - som en finansieringskilde for en bedrift

- et lån i penge- eller vareform gitt av långiveren til låntakeren på vilkårene for tilbakebetaling, oftest med låntakeren som betaler renter for å bruke lånet. Denne finansieringsformen er den vanligste.

Fordeler med lånet:

• kredittformen for finansiering er preget av større uavhengighet i bruken av mottatte midler uten spesielle betingelser;
• Oftest tilbys et lån av en bank som betjener et bestemt foretak, så prosessen med å få et lån blir veldig rask.

Ulempene med lånet inkluderer følgende:

• Lånetiden overstiger i sjeldne tilfeller 3 år, noe som er uoverkommelig for foretak rettet mot langsiktig profitt;
• For å få lån må et foretak stille sikkerhet, ofte tilsvarende beløpet på selve lånet;
• i noen tilfeller tilbyr banker å åpne en brukskonto som en av betingelsene for banklån, noe som ikke alltid er gunstig for bedriften;
• Med denne finansieringsformen kan en virksomhet benytte en standard avskrivningsordning for innkjøpt utstyr, som forplikter den til å betale eiendomsskatt gjennom hele bruksperioden.

Leasing - som en finansieringskilde for en bedrift

er en spesiell kompleks form for entreprenøriell aktivitet som lar den ene parten - leietakeren - effektivt oppdatere anleggsmidler, og den andre - utleieren - utvide aktivitetsgrensene på gjensidig fordelaktige vilkår for begge parter.

Fordeler med leasing:

• Leasing innebærer 100 % utlån og krever ikke at du starter betalinger umiddelbart. Når du bruker et konvensjonelt lån til å kjøpe eiendom, må selskapet betale omtrent 15 % av kostnadene fra egne midler.
• Leasing lar en virksomhet som ikke har betydelige økonomiske ressurser begynne å implementere et stort prosjekt.

Det er mye lettere for en bedrift å få en leasingkontrakt enn et lån – tross alt selve utstyret tjener som sikkerhet for transaksjonen.

En leasingavtale er mer fleksibel enn et lån. Et lån innebærer alltid begrensede beløp og nedbetalingsbetingelser. Ved leasing kan et foretak beregne sin inntekt og sammen med utleier utarbeide en passende finansieringsordning som passer for den. Tilbakebetaling kan skje fra midler mottatt fra salg av produkter produsert på leid utstyr. Selskapet har ytterligere muligheter til å utvide produksjonskapasiteten: betalinger under leasingavtalen fordeles over hele avtaleperioden og dermed frigjøres ytterligere midler til investering i andre typer eiendeler.

Leasing øker ikke gjelden i selskapets balanse og påvirker ikke forholdet mellom egenkapital og lånte midler, dvs. reduserer ikke foretakets mulighet til å få ytterligere lån. Det er svært viktig at utstyr kjøpt under en leasingavtale ikke kan være oppført i leietakers balanse i hele avtaleperioden, og dermed ikke øker eiendeler, noe som fritar selskapet fra å betale skatt på ervervede anleggsmidler.

Den russiske føderasjonen har beholdt retten til å velge balanseregnskapet for eiendom mottatt (overført) under finansiell leasing på balansen til utleier eller leietaker. Startkostnaden for eiendommen som er gjenstand for leasing er beløpet for utleiers utgifter for anskaffelsen. I tillegg, siden 2002, uavhengig av den valgte metoden for regnskapsføring av eiendommen som er gjenstand for leasingavtalen (på balansen til utleier eller leietaker), reduserer leiebetalinger skattegrunnlaget (artikkel 264 i skatteloven). fra den russiske føderasjonen). Artikkel 269 i den russiske føderasjonens skattekode innfører en begrensning på mengden renter på lån som utleier kan tilskrive å redusere skattegrunnlaget, men i andre tilfeller kan utleier tilskrive rentebeløpet på lånet til å redusere skatten utgangspunkt.

Leasing betalinger, betalt av bedriften, i sin helhet tilskrives produksjonen. Dersom eiendom mottatt under leasing er regnskapsført i balansen til leietaker, kan foretaket motta fordeler knyttet til muligheten for fremskyndet avskrivning av den leide eiendelen. Avskrivningsgebyrer for slik eiendom kan beregnes basert på dens kostnad og normer godkjent på foreskrevet måte, økt med en faktor som ikke overstiger 3.

Leasingselskaper i motsetning til banker ingen depositum nødvendig, dersom eiendommen eller utstyret er likvid på annenhåndsmarkedet.

Leasing tillater et foretak å minimere beskatning på helt lovlige grunnlag, samt å tillegge alle kostnader til vedlikehold av utstyr til utleier.