Hantering av leasingprocessen. Riskhantering av ett leasingbolag Metoder för effektiv hantering av leasingverksamhet i leasingbolag genom implementering av omfattande redovisningssystem
Leasingbolag kan grupperas enligt två principer.
Den första föreskriver indelning av hyresvärdar i sex grupper beroende på deras grundare:
Banker (inhemska och utländska). Faktum är att ett leasingföretag kan förkorta och avsevärt förenkla sin väg till finansiella resurser om dess grundare är en bank, som i sin tur är intresserad av en pålitlig låntagare, som är leasingföretaget. Vanligtvis finansierar banker inte bara dotterbolagens verksamhet, utan hänvisar dem också till potentiella leasetagare bland sina kunder som ansöker till banken om ett lån. Å andra sidan är banker intresserade av att utöka utbudet av banktjänster de tillhandahåller, vilket inkluderar leasingverksamhet. Banker är också intresserade av att minimera beskattningen när de köper den utrustning de behöver, det vill säga de är intresserade av att agera som hyrestagare. De banker som under privatiseringen eller senare lyckades förvärva andelar i företag av intresse för dem, är också intresserade av att minimera kostnaderna för teknisk omutrustning och modernisering av dessa företag av produktionsstrukturer (företag, finansiella och industriella grupper);
statliga myndigheter. I det här fallet används till stor del budgetmedel, som tillhandahålls uthyrare till en kostnad av ½ eller ¼ av centralbankens refinansieringsränta. Samtidigt kan grundarna kräva att leasingbolaget deltar i projekt som inte alltid är ekonomiskt lönsamma för det;
Försäkringsbolag som är intresserade av att utöka leasingverksamheten, eftersom detta gör att de kan öka volymen av olika typer av försäkringar avsevärt;
Individer;
Andra grundare.
I leasingföretagens verksamhet, på ett eller annat sätt, manifesteras incitamenten för att skapa dem. Storleken på leasingprojekt, deras antal, frekvensen av att ingå leasingavtal beror direkt på mängden eget kapital, och ännu mer på mängden långivares tillgångar, bankens förmåga att inte bara tillhandahålla det nödvändiga lånet själv, utan också att agera som organisatör av ett syndikerat lån, en auktoriserad representant för västerländska långivare eller en garant för leasingtransaktionerna.
I enlighet med leasingföretagets verksamhetsområden och det ungefärliga schemat för dess arbete är det tillrådligt att skapa följande avdelningar: marknadsundersökning; analys och projektfinansiering av leasingtransaktioner; garantiservice för projekt; avtalsrättsligt arbete och undersökning; teknisk övervakning; revision och bedömning av egendom; redovisnings- och avvecklingsverksamhet. Att utöka verksamheten i ett leasingbolag kommer att påverka antalet anställda och inhyrda specialister och ökade driftskostnader.
Enligt Eurolease Association var 2000, bland 1 059 europeiska leasegivare, 29 % av deras antal så kallade oberoende leasingföretag, det vill säga företag som inte etablerades av banker eller utrustningstillverkare; 14 % är företag som etablerats av utrustningstillverkare; 37 % är leasingbolag etablerade av banker och ägs av dem; 17 % är uthyrare med bankstatus eller banker direkt.
Den andra principen innebär att dela upp leasingföretag i specialiserade (högt specialiserade) och universella.
Specialiserade leasingbolag handlar vanligtvis om en typ av produkt (personbilar, datorer, containrar, etc.) eller med varor av en grupp av standardtyper - entreprenadutrustning, kommunikations- och telekommunikationsutrustning, utskriftsutrustning, medicinsk, etc.
I vissa fall har specialiserade leasingföretag sin egen fordonsflotta eller utrustningslager och tillhandahåller dem till leasetagaren på kundens begäran. Samtidigt utför uthyraren själva underhåll och ser till att godset hålls i normalt driftskick.
Utvecklingen av marknaden för leasingtjänster indikerar att hyresvärdarna strävar efter att ockupera sin nisch på den. Konsekvensen av detta är att specialiseringsnivån hos leasingbolagen successivt ökar.
Universella leasingbolag hyra ut (leasa) olika typer av maskiner och utrustning. De ger hyrestagaren rätt att välja leverantör av den utrustning han behöver, lägga en beställning och acceptera föremålet för transaktionen. Underhåll och reparationer utförs av leverantören eller hyrestagaren själv. I detta fall har uthyraren, som ägare, rätt att inspektera fastigheten och kontrollera dess fullständighet. Efter att anläggningen tagits i drift ska hyresvärden underteckna ett protokoll för godkännande av anläggningen. Om acceptansprotokollet innehåller en lista över brister som upptäckts vid acceptansen, ska uthyraren instruera leverantören att åtgärda dem inom en viss tid.
|
Introduktion Kapitel 1. Metodiska grunder för leasingverksamheten 1.1. Kärnan i leasing 1.2. Leasingverksamhet i Ryssland 1.3. Utländsk erfarenhet av uthyrningsverksamhet Kapitel 2. Studie av ledningen av ett leasingbolag med exemplet KhZ LLC 2.1. Företagsledningsstruktur och organisatoriska och ekonomiska egenskaper 2.2. Planera för uthyrningsverksamhet 2.3. Koncept och beräkningar av leasingbetalningar i LLC "HZ" 2.4. Leasingeffektivitet 2.5. Riskanalys i leasingverksamheten Kapitel 3. Förbättra hanteringen av leasingverksamheten för företaget LLC "HZ" 3.1. Förbättra företagets försäljningspolicy för finansiella tjänster 3.2. Motivation av anställda på LLC "HZ" Slutsats Lista över begagnad litteratur Ansökan |
Introduktion.
Varje entreprenör som startar sitt företag måste tydligt förstå det framtida behovet av ekonomiska, materiella, arbetskrafts- och intellektuella resurser, källorna till deras förvärv, och också tydligt kunna beräkna effektiviteten av att använda resurser i processen för företagets verksamhet. Detta förklaras av det faktum att i den moderna ekonomin är det företaget som producerar huvuddelen av varor och tjänster som tillfredsställer mänskliga behov.
I en marknadsekonomi kommer entreprenörer inte att kunna nå hållbar framgång om de inte tydligt och effektivt planerar sina aktiviteter, ständigt samlar in och ackumulerar information både om målmarknadernas tillstånd, konkurrenternas position på dem och om sina egna framtidsutsikter. och möjligheter.
Med alla de olika former av företagande finns det viktiga bestämmelser som gäller inom nästan alla affärsområden och för olika företag. Låt oss överväga några av dem - inneboende i att skapa ett leasingföretag.
Leasing som en speciell form av entreprenörsverksamhet, utbredd utomlands, utvecklas för närvarande i Ryssland. I länderna i Europeiska gemenskapen står leasing för upp till 40% av de totala investeringarna, i ekonomierna i Sydostasien - upp till 80%. I Ryssland överstiger inte denna andel 8,2 %. Det är uppenbart att, med hänsyn till fördelarna med leasing jämfört med andra investeringskällor, måste dess deltagande i reproduktionsprocessen ökas. Detta är vad Ryska federationens medelfristiga socioekonomiska utvecklingsprogram (2006-2008) syftar till, som ger "användningen av leasingmekanismen som ett effektivt verktyg för interaktion mellan staten och näringslivet...". Prioriteringen av att använda leasing bekräftas av att den ingår i genomförandet av nationella projekt som en garant för investeringar och kontroll över den riktade användningen av budgetmedel. Leasingverksamheten kännetecknas av hög industritillväxt, som under de senaste åren har överträffat dynamiken i utvecklingen av huvudsektorerna i det finansiella systemet och landets ekonomi som helhet; ökad konkurrens mellan leasingbolag, diversifiering och utvidgning av omfattningen av deras verksamhet. Dessa och andra trender kräver objektivt att den organisatoriska strukturen för förvaltningen av leasingföretag förbättras som föremål för tjänstemarknaden, vilket bringar den i linje med nya möjligheter och realiteter i leasingverksamheten.
Om den implementeras aktivt kan leasing, på grund av dess inneboende kapacitet, vara en kraftfull drivkraft för teknisk omutrustning av produktionen, strukturell omstrukturering av den ryska ekonomin och mättnad av marknaden med högkvalitativa varor. Idag är leasingverksamheten en av de mest komplexa typerna av entreprenörsverksamhet. Det involverar leasingrelationer, inslag av säker kreditfinansiering, skuldsanering och andra finansiella mekanismer. Leasingbolaget utmärker sig genom ett stort antal analytiska tjänster, stark marknadsföring och juridiskt stöd. Ständig interaktion med bankinstitut, försäkringsbolag och regionala myndigheter.
Även om redan i början av 60-talet påverkade uthyrning i utlandet främst detaljhandelsföretag, som ofta hyrde sina lokaler. Men under de senaste tre decennierna har leasing exploderat i popularitet; Istället för att låna pengar för att köpa en dator, bil, båt eller satellit kan ett företag leasa den.
Relevansen av utvecklingen av leasing i Ryssland, inklusive bildandet av en leasingmarknad, bestäms främst av utrustningsflottans ogynnsamma tillstånd: andelen föråldrad utrustning är betydande, effektiviteten i dess användning är låg, det finns ingen bestämmelse av reservdelar etc. Ett av alternativen för att lösa dessa problem kan vara leasing, som kombinerar alla delar av utrikeshandel, kredit- och investeringsverksamhet.
Övergången till en marknadsekonomi har inneburit ett antal problem för industriföretag, av vilka det främsta är följande: hur man etablerar sig i förhållanden av ökande konkurrens, krympande försäljningsmarknader på grund av låga produktpriser och insolvens, svårigheter att hitta leverantörer av råvaror och material och begränsade ekonomiska resurser.
För närvarande upplever de flesta ryska företag en brist på rörelsekapital. De kan inte uppdatera sina anläggningstillgångar, introducera vetenskapliga och tekniska framsteg och tvingas ta lån. Det finns olika typer av utlåning: hypotekslån, säkrade med värdepapper, säkrade genom sändningar av varor, fastigheter. Men om ett företag behöver uppdatera sina anläggningstillgångar är det mer lönsamt att leasa utrustning. Samtidigt når företagets besparingar jämfört med ett konventionellt lån för köp av anläggningstillgångar 10% av kostnaden för utrustning under hela leasingperioden, som vanligtvis sträcker sig från ett till fem år. Den nuvarande ekonomiska situationen i Ryssland, enligt experter, gynnar leasing. Leasingformuläret förenar motsägelserna mellan ett företag som inte har medel för modernisering och en bank som är ovillig att ge ett lån till detta företag, eftersom den inte har tillräckliga garantier för avkastningen av investerade medel. Leasingverksamheten är fördelaktig för alla inblandade: en part får ett lån, som återbetalas i etapper, och nödvändig utrustning; den andra sidan är en garanti för återbetalning av lån, eftersom det leasade objektet är leasegivarens egendom eller den bank som finansierar leasingverksamheten tills den sista betalningen erhålls.
Ämnet för mitt kursarbete som jag har valt är mycket relevant. Problemet med nya investeringar i den reala sektorn av ekonomin är mycket akut idag. En av vägarna ur denna situation - i den utbredda användningen av nya finansiella instrument för industriella investeringar - är leasing.
Finansiell leasing tillgodoser behovet av den mest knapphändiga typen av lånat kapital – långfristig kredit. Anläggningstillgångar som överförs enligt finansiell leasing ingår i hyresgästens anläggningstillgångar. Huvudmålet med att hantera finansiell leasing utifrån att locka lånat kapital är att minimera flödet av betalningar för att betjäna varje operation. Processen att hantera finansiell leasing på ett företag utförs enligt följande huvudsteg.
Finansiell leasing (hyra) är en affärstransaktion som innebär att leasegivaren, på begäran av hyresgästen, förvärvar anläggningstillgångar med deras vidare överföring till hyresgästens användning under en period som inte överstiger perioden för deras fulla avskrivning med den obligatoriska efterföljande överlåtelse av äganderätten till dessa anläggningstillgångar till hyresgästen. Finansiell leasing betraktas som en typ av finansiellt lån. Anläggningstillgångar som överförs enligt finansiell leasing ingår i hyresgästens anläggningstillgångar.
Kreditrelationer för finansiell leasing kännetecknas av multidimensionalitet, manifesterad i ett ganska brett spektrum.
1. Finansiell leasing tillgodoser behovet av den mest knappa typen av lånat kapital - långfristig kredit. För närvarande har långfristig bankutlåning till företag reducerats till ett minimum. Detta är ett allvarligt hinder för företagens genomförande av investeringsverksamhet i samband med förnyelse och expansion av sammansättningen av deras anläggningstillgångar. Användningen av finansiell leasing för dessa ändamål gör det möjligt för dig att tillfredsställa företagets behov för att attrahera långsiktig kredit.
2. Finansiell leasing ger det fulla utrymmet för att tillgodose företagets specifika målbehov av lånade medel. Användningen av finansiell leasing för specifika syften att uppdatera och utöka sammansättningen av den aktiva delen av operativa anläggningstillgångar gör det möjligt för företaget att helt eliminera andra former av finansiering av denna process på bekostnad av både eget och lånat kapital, och minskar företags beroende av bankutlåning.
3. Finansiell leasing utgör automatiskt full säkerhet för lånet, vilket minskar kostnaden för att attrahera det. Formen för sådan lånesäkerhet är själva den leasade tillgången. En ytterligare form av lånesäkerhet är obligatorisk försäkring av den leasade tillgången av leasetagaren (hyresgästen) till förmån för leasegivaren (lissorn). En minskning av kreditrisknivån för uthyraren (och följaktligen dess riskpremie) skapar förutsättningar för en motsvarande minskning av kostnaden för att locka ett företag till denna typ av finansiella lån (i jämförelse med ett banklån).
4. Finansiell leasing ger "skatteskydd" täckning av hela volymen av det attraherade lånet. Leasingbetalningar, som säkerställer amortering av hela beloppet av huvudskulden på det lånade lånet, ingår i företagets kostnader och minskar följaktligen storleken på dess skattepliktiga vinst. För ett banklån gäller en liknande "skattesköld" endast för betalningar för att sköta lånet, och inte beloppet av huvudskulden på det. Dessutom gäller ett visst system med skatteförmåner även för uthyraren.
5. Finansiell leasing ger ett bredare utbud av betalningsformer relaterade till skuldtjänst. Till skillnad från ett banklån, där betalning av betalningar och återbetalning av kapitalbeloppet sker i form av kontanta betalningar, ger finansiell leasing möjlighet att göra sådana betalningar i andra former, till exempel i form av leveranser av produkter producerade med deltagande av leasade tillgångar.
6. Finansiell leasing ger större flexibilitet i tidpunkten för betalningar relaterade till skuldtjänst. I motsats till den traditionella praxisen att sköta och återbetala ett banklån, ger finansiell leasing ett företag möjlighet att göra leasingbetalningar enligt ett mycket bredare utbud av system, med hänsyn tagen till typen av användning av den leasade tillgången, perioden av dess användning osv. I detta avseende är finansiell leasing ett mer föredraget kreditinstrument för ett företag.
7. Finansiell leasing kännetecknas av ett mer förenklat förfarande för att få lån jämfört med bankverksamhet. Som framgår av moderna inhemska och utländska erfarenheter, när det gäller ett leasingavtal, är mängden tid och listan över ekonomisk dokumentation som krävs för att lämnas in betydligt lägre än när man upprättar ett avtal med en bank för tillhandahållande av en lång- sikt finansiellt lån. Detta underlättas till stor del av den strikt riktade användningen av det mottagna lånet och dess tillförlitliga säkerhet under finansiell leasing.
8. Finansiell leasing säkerställer en minskning av kostnaden för lånet på grund av likvidationsvärdet på den leasade tillgången. Eftersom vid finansiell leasing, efter avslutad leasingperiod, motsvarande tillgång överförs till leasetagarens ägo, har han, efter dess fulla avskrivning, möjlighet att sälja den till dess likvidationsvärde. Beloppet på lånet enligt leasingavtalet reduceras villkorligt med beloppet av detta likvidationsvärde (minskas genom diskontering till nuvärdet).
9. Finansiell leasing kräver inte bildandet av en huvudsaklig skuldåterbetalningsfond på företaget på grund av den gradvisa avskrivningen av den. Eftersom vid finansiell leasing, betalning av kapitalskulden och dess avskrivningar utförs samtidigt (dvs. inkluderas i leasingbetalningarna som helhet), reduceras kostnaden för huvudskulden på den leasade tillgången vid slutet av leasingperioden. till noll. Detta besparar företaget från att behöva avleda sina egna ekonomiska resurser för att bilda en sjunkande fond.
De listade kreditaspekterna av finansiell leasing definierar det som ett ganska attraktivt kreditinstrument i processen att ett företag attraherar lånat kapital för att säkerställa dess ekonomiska utveckling.
Huvudmålet med att hantera finansiell leasing från synpunkten att locka lånat kapital av ett företag är minimera flödet av betalningar för service av varje leasingverksamhet.
Processen att hantera finansiell leasing på ett företag utförs enligt följande huvudsteg:
- Välja ett finansiellt leasingobjekt
- Val av typ av finansiell leasing
- Att komma överens med leasegivaren om villkoren för leasingverksamheten
- Bedöma effektiviteten av en leasingverksamhet
- Organisation av kontroll över snabb implementering av leasingbetalningar
1. Val av föremål för finansiell leasing. Detta val bestäms av behovet av att uppdatera eller utöka sammansättningen av företagets operativa anläggningstillgångar, med hänsyn till bedömningen av de innovativa egenskaperna hos deras individuella alternativa typer.
2. Välja typ av finansiell leasing. Detta val baseras på klassificeringen av typer av finansiell leasing och bedömning av följande huvudfaktorer:
- ursprungsland för de produkter som är föremål för finansiell leasing;
- marknadsvärdet av det finansiella leasingobjektet;
- utveckling av infrastrukturen för den regionala leasingmarknaden;
- etablerad praxis att utföra leasingverksamhet på liknande leasade objekt;
- möjligheten att leasetagaren effektivt kan använda den tillgång som är föremål för leasing.
I processen för att välja typ av finansiell leasing beaktas mekanismen för att förvärva den leasade tillgången, vilket kommer ner på tre alternativa alternativ:
- Hyrestagarens företag väljer självständigt det leasingobjekt som det behöver och den specifika tillverkaren- Säljaren av fastigheten och leasegivaren, efter att ha betalat kostnaden, överlåter denna egendom för användning av leasetagaren på villkoren för finansiell leasing (detta system är i grunden tillämpligt på leaseback);
- leasetagaren anförtror valet av det leasingobjekt som det behöver till sin potentiella leasegivare, som efter förvärvet överför det till företaget på finansiella leasingvillkor (detta system används oftast vid extern leasing);
- Uthyraren ger arrendatorn fullmakt från sitt ombud att beställa det föreslagna hyresobjektet från dess tillverkare och, efter betalning, överför den egendom som förvärvats av honom till leasetagaren på villkoren för finansiell leasing (detta system används oftast vid inhemsk leasing).
Processen att välja typ av finansiell leasing kombineras därför vanligtvis med processen att välja en potentiell leasegivare.
3. Att komma överens med uthyraren om villkoren för leasingtransaktionen. Detta är det mest kritiska skedet av finansiell leasinghantering, som till stor del avgör effektiviteten av den kommande leasingverksamheten.
4. Bedömning av leasingverksamhetens effektivitet. Denna bedömning baseras på en jämförelse av totala betalningsflöden för olika former av tillgångsfinansiering.
Effektiviteten av kassaflöden (betalningsströmmar) jämförs i nuvärde för följande huvudbeslutsalternativ: förvärv av tillgångar till ägande med hjälp av egna finansiella resurser; förvärv av tillgångar till ägande genom ett långfristigt banklån; uthyrning (leasing) av tillgångar.
- Grunden för kassaflödet för att förvärva en tillgång till ägande på bekostnad av ens egna ekonomiska resurserär kostnaderna för dess köp, dvs. marknadspriset på tillgången. Dessa utgifter uppstår vid köp av tillgången och behöver därför inte justeras till nuvärde.
- Grunden för kassaflödet för att förvärva äganderätten till en tillgång genom ett långfristigt banklån utgöra räntan för att använda lånet och dess totala belopp som ska återbetalas vid återbetalning. Det totala beloppet av detta kassaflöde i nuvärde beräknas med hjälp av följande formel:
WPC N = ∑ t=1 n [PK * (1 - N P) / (1 + i) t ] + SK / (1 + i) n
där DPC N är kassaflödet på ett långfristigt banklån, reducerat till nuvärdet PK är räntan som betalas för lånet i enlighet med dess årliga ränta. SK är det mottagna lånet till återbetalning i slutet av låneperioden NP är skattesatsen på vinst uttryckt som en decimal; i är den årliga räntan för ett långfristigt lån, uttryckt som en decimaldel; n är antalet intervaller med vilka räntebetalningar beräknas under den totala angivna tidsperioden.
- Grunden för kassaflödet för leasing (leasing) av tillgången bestå av en förskottsleasingbetalning (om det föreskrivs av villkoren i leasingavtalet) och regelbundna leasingbetalningar (hyra) för användningen av tillgången. Det totala beloppet av detta kassaflöde i nuvärde beräknas med hjälp av följande formel:
DPL N = AP L+ ∑ t=1 n [LP * (1 - N P) / (1 + i) t ]
där DPL N är summan av kassaflödet för att leasa (hyra) en tillgång, reducerat till dess nuvärde; AP L - beloppet för förskottsleasingavgiften enligt villkoren i leasingavtalet; LP - det årliga beloppet för regelbunden leasingbetalning för användningen av den leasade tillgången.
I beräkningsalgoritmerna för summan av kassaflöden av alla slag som anges ovan, tillhandahålls tillgångens värde för fullständig avskrivning vid slutet av dess nyttjandeperiod. Om den, efter den avsedda användningsperioden för en tillgång som hyrs ut under finansiell leasing eller förvärvas i ägo, har ett likvidationsvärde, dras dess beräknade belopp av från kassaflödet. Beräkningen av detta avdragsgilla belopp av bärgningsvärde utförs med hjälp av följande formel:
DP LS = LS / (1 + i) n
där DP LS är det ytterligare kassaflödet på grund av försäljningen av tillgången till dess likvidationsvärde (efter den angivna perioden för dess användning), reducerad till nuvärdet är LP det beräknade likvidationsvärdet för tillgången (efter den angivna perioden av; dess användning).
Exempel. Jämför effektiviteten av att finansiera en tillgång under följande villkor: tillgångskostnad - $60 tusen; tillgångens livslängd - 5 år; förskottsleasingbetalningen tillhandahålls till ett belopp av 5% och uppgår till 3 tusen dollar; den vanliga leasingbetalningen för användningen av tillgången är 20 000 USD per år; likvidationsvärdet för tillgången efter den avsedda användningsperioden beräknas till ett belopp av 10 tusen dollar; inkomstskattesatsen är 30 %; Den genomsnittliga räntan på ett långfristigt banklån är 15 % per år.
Baserat på ovanstående data kommer nuvärdet av kassaflödet att vara:
- när du köper en tillgång med dina egna ekonomiska resurser:
DPS N = 60,0 - 10,0 / (1 + 0,15) 5 = 60,0 - 5,0 = 55,0 tusen dollar.
- vid förvärv av äganderätt till en tillgång genom ett långfristigt banklån:
WPC N = 9 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 1 +... + 9 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 5 + 60 / (1 + 0,15) 5 - 10 / (1 + 0,15) 5 = 5,5+4,8+4,1+3,6+3,1+29,9-5 = 46,0 tusen dollar
- vid uthyrning (leasing) av en tillgång:
DPL N = 3,0 + 20 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 1 + ... + 20 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 5 - 10 / (1 + 0,15) 5 = 3,0+ 12,2+10,6+9,2+8,0+7,0-5,0 = 45,0 tusen dollar
Genom att jämföra beräkningsresultaten kan du se att den lägsta är den verkliga kostnaden för kassaflödet under leasing:
45,0 < 46,0 < 55,0.
Detta innebär att den mest effektiva finansieringsformen för denna tillgång är dess uthyrning under finansiella leasingvillkor.
5. Organisation av kontroll över det rätta genomförandet av leasingbetalningar. Leasingbetalningar i enlighet med schemat för deras genomförande ingår i betalningskalendern som utvecklats av företaget och kontrolleras i processen för att övervaka dess nuvarande finansiella aktiviteter.
I processen att hantera finansiell leasing bör det beaktas att många rättsliga normer som reglerar det i vårt land ännu inte har etablerats eller inte har utvecklats tillräckligt. Under dessa förhållanden bör man fokusera på internationella standarder för leasingverksamhet med lämplig anpassning till de ekonomiska förhållandena i vårt land.
Introduktion
En analys av globala erfarenheter visar att leasingverksamheten på senare år har blivit en integrerad del av ekonomin i många länder. För närvarande kommer 20-25 % av investeringarna i utvecklade länder från leasingverksamhet. Den obestridda ledaren på den globala leasingmarknaden är USA. USA står för cirka 52% av den totala leasingvolymen i världen, 25-30% av investeringarna i utrustning sker i form av leasing och den årliga omsättningen på leasingmarknaden 2003 var . uppgick till 208 miljarder US-dollar. En av anledningarna till den snabba utvecklingen av leasing i USA var skatteincitament: snabbare avskrivningar och investeringsskatteavdrag. US Internal Revenue Service säkerställer dock noggrant att skatteförmåner inte används som ett förtäckt köp och försäljning av egendom, för vilka regler regelbundet publiceras som reglerar rättsliga relationer som uppstår inom området leasing.
Själva leasingformen tycks vara en slags kompromiss mellan ett företag, som i regel inte har medel för att modernisera och uppdatera sin utrustningsflotta, och en bank, som är ovillig att ge lån till detta företag, eftersom i de flesta fall har den inte tillräckliga garantier för avkastning på investerade medel. I sin klassiska form är leasing faktiskt bekvämt för alla: både leasingorganisationer och banker som ständigt är i kontakt med ett eller flera pålitliga leasingbolag, och, naturligtvis, leasingbolaget självt, som får sin inkomst (marginal) för faktiskt utföra mellanhandstransaktioner mellan köparens utrustning, den långivande banken och leverantören av denna fastighet. Enligt experter når besparingar för en organisation när man skaffar egendom på leasing, jämfört med ett konventionellt lån för köp av anläggningstillgångar, 10 procent av kostnaden för utrustningen under hela leasingperioden.
Leasing är utlåning till förhållandet mellan leasegivare och leasetagare i samband med drift av teknisk utrustning.
Leasing är ett leasingavtal som föreskriver tillhandahållande av uthyraren (leasegivaren) av utrustning, maskiner, datorer, kontorsutrustning, fordon, industri-, kommersiella och lagerlokaler som tillhör honom till hyrestagaren (hyresgästen) för exklusiv användning under en viss period mot en viss avgift - hyra, som inkluderar en ränta som täcker kostnaden för att anskaffa medel av uthyraren på penningmarknaden, med hänsyn tagen till erforderlig bankvinst och värdeminskning av fastighet.
Uthyraren och leasetagaren arbetar med kapital inte i monetär form, utan i produktionsform, vilket för leasing närmare investeringar.
Leasingverksamheten är lika med kreditverksamheten med alla åtföljande rättigheter och statliga regleringar. Leasing skiljer sig dock från ett lån genom att efter utgången av dess löptid och betalning av hela det stipulerade kontraktsbeloppet, förblir det leasade objektet leasegivarens egendom (såvida inte avtalet föreskriver köp av leasingobjektet vid återstående värde eller övergång till hyrestagarens ägo). Med ett lån förbehåller sig banken äganderätten till objektet som säkerhet för lånet.
Problemet med nya investeringar i den reala sektorn av ekonomin är mycket akut i Ryssland. Att köpa utrustning av företag är svårt eller helt enkelt omöjligt. På grund av deras brist på ekonomiska resurser är det också problematiskt att få ett lån, eftersom det kräver startkapital (som regel måste minst 20 procent av kostnaden för utrustning betalas från dina egna medel), och lånet löptiderna är korta - överstig inte 1-2 år.
Vägen ut ur denna situation ligger i den utbredda användningen av nya finansiella instrument för produktiva investeringar, varav ett är leasing.
Mål med detta arbete:
. Avslöja den teoretiska och rättsliga grunden för leasingverksamhet
. Genomför en analys av leasingverksamheten på Progress M CJSC
. Bestäm de viktigaste sätten att förbättra hanteringen av leasingverksamheten
Forskningsobjektet i detta arbete var studiet av uthyrningsprojekt på företaget.
Detta examensarbete består av en introduktion. Slutsatser och 2 kapitel.
Slutsats
Enligt artikel 2 i lagen "om finansiell leasing (leasing)" förstås leasing som "den uppsättning ekonomiska och rättsliga relationer som uppstår i samband med genomförandet av ett leasingavtal, inklusive förvärvet av den leasade tillgången." Enligt ett leasingavtal förbinder sig leasegivaren att förvärva äganderätten till den av leasetagaren angivna fastigheten från en av honom identifierad säljare och att förse leasetagaren med denna egendom mot en avgift för tillfälligt innehav och användning.
När ett avtal ingås fastställer parterna det totala beloppet för leasingbetalningarna, form, beräkningsmetod, frekvens och förfarande för inbetalning av bidrag. Betalningar kan göras kontant, ersättningsform (hyrestagarens produkter eller tjänster), såväl som i blandad form. I detta fall sätts priset på hyrestagarens produkter eller tjänster i enlighet med gällande lagstiftning.
Detta dokument undersöker förfarandena för att genomföra leasingverksamhet och analyserar effektiviteten av leasingtransaktioner för leasegivaren och leasetagaren.
Vi har beräknat den ekonomiska effektiviteten och bevisat att leasingtransaktioner är fördelaktiga för båda parter.
Efter införandet av leasingsystemet och köpet av en ny produktionslinje inträffade följande förändringar på företaget.
Den givna metoden för att fastställa leasingbetalningar kan anses ligga till grund för beräkning av leasingbetalningar, oavsett typ. Men i varje specifikt fall beror beräkningen av leasingbetalningar på egenskaperna i leasingavtalet och den valda typen av leasingbetalningar. I vart fall täcker hyran inte bara uthyrarens kostnader förknippade med förvärv av hyresobjekt, utan inkluderar även vinst.
Utrustningen som byts ut har hög slitagegrad. TT45-maskinen fungerade i 7 år av 12 år enligt standarden, och TP50-maskinen - 8 år av 12 år. Därför är restvärdet (Fost) Fost.st = 33,7 tusen rubel.
Företaget förväntar sig att sälja dem för 40 tusen rubel. Låt oss ta Lstar = 40 tusen rubel. För att introducera ny utrustning kommer vi följaktligen att behöva investeringar på 151 462 tusen rubel.
Leasingbetalningarna kommer alltså att betala sig i K / ∆P = 165 / 172,912 = 1,08 år.
Den ekonomiska effekten är lika med 151 462 tusen rubel, vilket är mer än noll, därför är det föreslagna evenemanget kostnadseffektivt, dessutom kommer det att löna sig om 1 år.
I detta fall, i enlighet med bestämmelserna i leasingavtalet, är leasetagaren skyldig att betala leasegivaren slutbeloppet för transaktionen.
För att bedriva leasingverksamhet i Ryssland behöver ett utländskt företag inte skapa ett representationskontor eller filial eller ha en utländsk eller rysk leasinglicens (detta krav har avskaffats i Ryssland sedan februari 2005). Den ingår ett leasingavtal med ett ryskt företag, genom att använda lånade eller egna medel på uppdrag av leasetagaren, köper den leasade tillgången och levererar den till den ryska partnern. Hon kan köpa den både utomlands och i Ryssland, även av hyrestagaren själv.
För uthyraren bestäms den ekonomiska fördelen av formeln:
(Ka+Kp+K%+NPk+NI+PZk±D N-Apk+NIpk) > (LP+PZl+Sv-Apl+NIpl).
1. Grundläggande former för reglering av arrendeförhållanden
Uppkomsten och den snabba spridningen av leasingverksamheten över hela världen är baserad på två grupper av faktorer:
- mål- relaterat till mönstren och egenskaperna hos utvecklingen av vetenskapliga och tekniska framsteg och tillväxten av kapitalinvesteringar i högteknologiska industrier;
- subjektiv- statens socioekonomiska politik och att övervinna den psykologiska barriären genom allmänhetens medvetande, medvetenhet bland ett brett spektrum av entreprenörer om det enkla faktum att ett effektivt företag inte kan byggas på egen hand, utan på någon annans lånade (hyrda) medel. produktion.
Bland objektiva faktorer I utvecklingen av leasing är följande väsentliga:
- påskynda uppdateringstakten av utrustning och teknik och följaktligen minska utrustningens föråldrade och öka deras separation från perioden av fullständigt fysiskt slitage;
- den ökande komplexiteten och kostnaderna för att serva ny utrustning, vilket begränsar dess implementering av användarna själva;
- stärka differentieringen av produkter och utöka behovet av inte permanent, utan för tillfällig användning av dyr specialiserad utrustning;
- öka komplexiteten för det optimala valet av de mest effektiva modellerna (märkena) av maskiner i deras ökande utbud på kapitalvarumarknaden;
- en progressiv brist på kapital på finansmarknaden och den utbredda otillgängligheten av traditionella investeringskällor för små och medelstora företag.
Samtidigt, omvandlingen av leasing till ett effektivt verktyg för att återuppliva och utveckla den ryska leasingprocessen av staten och inom ramen för specialiserade organisationer som är involverade i leasingverksamheten. Det generella mönstret är att en ökning och utökning av förmåner leder till en ökning av omfattningen av uthyrningen, medan bibehållande eller införande av restriktioner minskar uthyrningsaktiviteten.
År 2001 stod den ryska ekonomin inför behovet av omfattande förnyelse och utbyte av fast kapital - praktiskt taget hela den nationella produktionsflottan av maskiner och utrustning. En viktig roll i moderniseringen av anläggningar och fabriker kommer att spelas av finansiell och andra typer av leasing, vars regelverk i Ryssland, man kan säga, i princip redan har bildats (scheman 1, 2, 3, 4, 5, 6).
Schema 1. Former för statlig reglering av leasingverksamhet i Ryssland
Schema 2. Grundläggande garantier för leasingverksamhet i Ryssland
Schema 3. System för leasingförmåner i Ryssland
Ordning 4. Statligt stöd till uthyrningsverksamhet
Diagram 5. Funktioner för reglering och stöd för internationell leasing
Schema 6. Rätten att använda mekanismen för accelererad avskrivning för den leasade tillgången
Periodiseringsmetod |
Förfarandet för att fastställa det årliga beloppet för avskrivningsavgifter |
Räkneexempel |
1. Linjär |
Baserat på den ursprungliga kostnaden för objektet och avskrivningstakten beräknad på grundval av dess nyttjandeperiod i lika delar under hela objektets användningsperiod - i lika delar |
Kostnaden för objektet är 100 tusen rubel, livslängden är 5 år, den årliga avskrivningstakten är 20%. Det årliga beloppet för avskrivningsavdrag är 20 tusen rubel. (100·20:100) |
2. Minskad balans |
Baserat på objektets restvärde i början av året och avskrivningstakten beräknad på grundval av dess nyttjandeperiod och accelerationsfaktorn som fastställts av Ryska federationens lag (avskrivningsbeloppet minskar i enlighet med minskningen av restvärde) |
Kostnaden för objektet är 100 tusen rubel, livslängden är 5 år, den årliga avskrivningen är 20%, accelerationsfaktorn är 2. Det årliga beloppet av avskrivningsavgifter: |
3. Nedskrivning av anskaffningsvärde baserat på summan av antalet år av nyttjandeperiod |
Baserat på objektets initiala kostnad och det årliga förhållandet, där täljaren är antalet år som återstår till slutet av objektets livslängd, och nämnarna är summan av antalet år av objektets livslängd (avskrivningen period av objektet kan öka under dess reparation, modernisering eller konservering) |
Samma föremål. Summan av antalet år av objektets livslängd = 15 år (1+2+3+4+5). Årligt avskrivningsbelopp: |
4. Avskrivning av kostnad i proportion till volymen av produkter (verk) |
Baserat på den naturliga indikatorn på produktionsvolymen (arbete) under rapporteringsperioden. period och förhållandet mellan den ursprungliga kostnaden för objektet och den förväntade volymen av produkter (arbete) under hela dess livslängd (fysiskt slitage och utrustningens driftsläge beaktas - intensiteten av dess användning) |
En bil med en bärkraft på mer än 2 ton, en standard körsträcka på 500 tusen km, kostar 100 tusen rubel. Under rapportperioden var körsträckan 5 tusen km. Det årliga avskrivningsbeloppet kommer att vara 1 tusen rubel. (5·100:500). |
Diagram 7. Funktioner för metoder för beräkning av avskrivningskostnader på anläggningstillgångar
Skatteförmåner för föremål för leasingförhållanden tillhandahålls för:
- skattereduktion med vinst genom att inkludera leasingbetalningar och ränta på lånade medel som används i finansiella leasingtransaktioner;
- befrielse från moms på betalningar från små företag för leasingtransaktioner i sin helhet (RF-lag av 04/01/96 nr 29);
- att minska skattebeloppet som ska betalas till budgeten med beloppet för mervärdesskatt som betalades vid förvärvet av anläggningstillgångar vid den tidpunkt då de registrerades;
- befrielse från mervärdesskatt för importerad teknisk utrustning och reservdelar till den (lista över utrustning godkänd av Ryska federationens statliga tullkommitté daterad 13 april 1995 nr 248);
- partiell befrielse från tullavgifter för internationella finansiella leasingvaror som tillfälligt importeras till Ryska federationens tullområde: för varje hel och ofullständig kalendermånad, 3 % av beloppet av tullar och skatter som skulle ha betalats om varorna hade frisläppts för fri omsättning betalas (indikation Ryska federationens statliga tullkodex daterad 24 april 1994 nr 01-12/328);
- fullständig befrielse från tullar och skatter för flygplan som importeras i enlighet med leasingavtalet (Beställning från Ryska federationens regering av den 24 maj 1995 nr 737-r);
- importera importerad egendom till Rysslands territorium under finansiell leasing utan att utfärda ett pass för importtransaktionen (brev från Ryska federationens centralbank och Ryska federationens statliga tullkommitté daterat den 28 maj 1996 nr 285).
2. Organisatoriska former av leasinghantering
Beroende på nivån på arbetsfördelningen i samhället och företagen, storleken och typen av kommersiella organisationer, utvecklingsstadiet för leasing och etablerad praxis, kan tre huvudkoncept för hantering av leasingverksamhet särskiljas: produktion, marknadsföring och specialiserad (industri) .
I små företag där det inte finns någon djup uppdelning av ledningsfunktioner är allt arbete med att förbereda och genomföra leasingverksamheten koncentrerat till produktionsavdelningar utrustningstillverkande företag, vilket gör det möjligt att förbättra försäljningen av ny utrustning, ombesörjer dess reparation och underhåll direkt vid användningsstället hos hyresgästerna. Det är trots allt på produktionsavdelningarna som det finns kvalificerad personal med erfarenhet av tillverkning och service av tillverkad utrustning. Men i takt med att leasingandelen av tillverkade produkter utvecklas och ökar, upphör denna organisationsform att motsvara båda parters ekonomiska intressen och i ett visst skede finns ett behov av att flytta till en ny högre ledningsnivå.
Separation av förvaltning av leasingverksamhet i oberoende avdelningar eller som en del av ett företags marknadsföringstjänst(bank, industriföretag) låter dig marknadsföra dina produkter på marknaden för leasingtjänster med en stor grad av professionalism.
Och slutligen, på grund av lagen om social arbetsdelning, börjar det tredje steget, när leasingverksamheten går utöver tillverkningsföretagens gränser och är koncentrerad till en speciell specialiserad industri, representerad av olika typer leasingbolag.
I enlighet med särskilda villkor existerar de former av förvaltning av uthyrningsverksamhet som är i fråga i tid och rum samtidigt, parallellt, och bildar olika kombinationer i förhållande till alla typer av uthyrning. Naturligtvis har hanteringen av direkt och indirekt leasing betydande egenskaper (diagram 8 och 9).
Diagram 8. Organisatoriska former för direktuthyrningsförvaltning
Diagram 9. Organisationsstruktur för indirekt leasinghantering
Ytterligare utveckling av organisatoriska former för leasinghantering bestäms av trender som orsakas av lagarna för samarbete och koncentration av produktion.
Samarbete mellan stora finansiella innehavare i form av banker och försäkringsbolag med företag som producerar maskiner och utrustning, samt reparationsföretag med direkta konsumenter, kommer att hjälpa till att övervinna de oundvikliga svårigheterna med att utveckla ett leasingsystem för teknisk utrustning under de nuvarande svåra förhållandena. Det är till exempel möjligt att ha aktieandelar från intresserade parter i bildandet av specialiserade leasingföretag med inblandning av den materiella och tekniska basen för var och en av deltagarna och deras vinstmottagande i proportion till det investerade kapitalet.
Ökad efterfrågan på teknisk utrustning under villkoren för marknadsbildning leder till en ökning av volymen av transaktioner som utförs av leasingföretag. Fler och fler nya tekniska medel dras in i leasingverksamhetens omloppsbana. Därför uppstår behovet av konsolidering av företag, deras specialisering, skapandet av juridiskt oberoende företag, i vilkas bidrag detta aktiebolag kommer att ha en kontrollerande andel. Det vill säga att vi talar om en övergång till bolag av holdingtyp. Det är användningen av innehavsmodellen för företagskonstruktion som ledningen för BALTLEEZ-föreningen anser vara en lovande organisationsform.
Den funktionella strukturen hos leasingföreningar och företag baserade på holdingbolag kommer att avsevärt minska kostnaderna för leasingverksamheten. Till exempel kan frågor om reklam och publicering mycket väl vara ansvaret för det företag som innehar den kontrollerande andelen. Holdingbolaget kan ha en allmän kundundersökningstjänst. Frågor om försäkring av leasingtransaktioner kan också lösas på holdingbolagsnivå, enligt avtal med ett försäkringsbolag.
Nya verksamhetsområden för leasingföretag kommer utan tvekan att medföra en komplikation av organisationsstrukturen. En generell princip framträder här - organisationsstrukturen måste byggas om med hänsyn till marknadens behov, vilket säkerställer framsteg i leasingverksamheten (diagram 10).
Diagram 10. Utveckling av organisationsformer för ledning av uthyrningsverksamhet
3. Organisation av leasingbolag
Beroende på de specifika förhållandena i praktiken skapas leasingföretag av flera typer:
- universell, skapad av affärsbanker;
- specialiserade, skapade av stora tillverkare av maskiner och utrustning och leasar en del av deras produkter;
- kombinerat, skapat av stora företag specialiserade på leverans och underhåll av utrustning.
Alla leasingföretag behöver stabila finansieringskällor för köp av leasad utrustning. Av de olika operationella leasingföretagen skapades därför de allra flesta med deltagande av affärsbanker. En liknande väg valdes när man skapade BALTLIZA: dess främsta grundare var en av de största bankerna i Ryssland, St. Petersburg Industrial Construction Bank, och en av de ledande på försäkringsmarknaden, Rosgosstrakh. Således löstes två problem på en gång: bildandet av en pålitlig finansieringskälla för leasingverksamheten och samtidigt deras försäkring. Användningen av relativt billiga långfristiga lån hjälpte BALTLEASE att överleva under svåra ekonomiska förhållanden. Huvudresultatet av BALTLISAs femåriga arbete är ett bevis på att leasing i Ryssland kan och bör göras.
I enlighet med gällande lagstiftning kan affärsbanker i Ryssland, tillsammans med andra verksamheter, också utföra leasingtransaktioner. Det finns två huvudsakliga former av bankdeltagande i leasingverksamheten:
- direkt metod när banken själv fungerar som uthyrare, skapar en speciell avdelning eller grupp av specialister i dess struktur;
- indirekt metod när banken bildar ett självständigt leasingbolag eller agerar borgenär till leasegivaren.
Fördelarna med bankers leasingverksamhet uttrycks i följande områden:
- förekomsten av verkligt materiellt stöd för leasingverksamhet;
- utvidga utbudet av sin verksamhet och inflytandesfär i regionen;
- relativt hög lönsamhet för leasingverksamheten på grund av provisionsbetalningar;
- öka tillförlitligheten genom att investera i materialproduktionssfären.
En positiv aspekt av utvecklingen av leasing är också deltagandet i relevanta relationer mellan institutioner för leasingföretag av stora industrikomplex och interaktion med regionala myndigheter.
Således grundades Moscow Leasing Company (MLK) av Moscow Small Business Support Fund och verkar med organisatoriskt och ekonomiskt stöd från Moskvas regering. I det agroindustriella komplexet utförs en hyresvärds funktioner genom beslut av Ryska federationens regering av OJSC Rosagrosnab, såväl som Akkor-Leasing, huvudentreprenören för Russian Farmer Foundation, etc.
Verksamheten hos flertalet av de nu operativa leasingbolagen är av universell karaktär. Till exempel utför leasingbolaget i Moskva:
- finansiell leasing av utrustning för småföretag;
- söka och främja avancerade tekniska processer och utrustning, och analyserar också möjligheterna för effektiv användning av dem under ryska förhållanden;
- granskning av projekt och teknik, utveckling av rekommendationer för deras rationella användning i små företag;
- konsultationer om val av utrustning och leverantör;
- val av optimala leasingvillkor;
- Tillhandahålla läromedel till nyskapade leasingföretag specialiserade på småföretag.
Detta företag hyr ut följande typer av utrustning:
- produktions- och konstruktionsutrustning;
- minibagerier;
- utrustning för bearbetning av kött, mjölk, jordbruksprodukter;
- träbearbetningsutrustning;
- linjer för tillverkning av kakor, pasta, frukostflingor;
- medicinsk och dental utrustning;
- mörkrum och minitryckerier;
- bensinstationer;
- plastflaska produktionslinjer;
- tappningslinjer för olika drycker;
- förpackningsutrustning.
Det största leasingbolaget, Baltliz-föreningen, registrerat i mitten av 1890 i S:t Petersburg, har en ännu mer komplex sammansättning av arrendet. Grundarna av föreningen var Lenpromstroybank, Gosstrakh i USSR, Baltic Shipping Company, NIIMS representerat av dess filial i St. Petersburg. Den första leasingverksamheten var förknippad med uthyrning av torrlastfartyg till Baltic Shipping Company. Men i början av 1992. utbudet av uthyrningsutrustning har utökats avsevärt. Numera omfattar det inte bara fartyg utan även flygplan, industriutrustning, anläggningsutrustning, kontorsutrustning och annan teknisk utrustning. Den största andelen i strukturen av föreningens leasingflotta faller för närvarande på sjötransporter. Både offentliga och privata kooperativa organisationer som behöver vissa typer av utrustning fungerar som konsumenter av tjänster. Föreningen bygger sitt arbete utifrån att inte bara använda sina egna utan även attraherade finansieringskällor för leasingverksamheten. För närvarande undersöker Baltliz uthyrningsmöjligheter för konsumenter av jordbruksmaskiner, oljeproduktion och raffineringsföretag, såväl som guldbrytning. Ett representationskontor för föreningen öppnades i Moskva.
De flesta av de leasingbolag som finns idag skapades som små företag - partnerskap med begränsat ansvar genom sammanslagning av medel från grundarna, som var och en gjorde ett visst bidrag. Genomförbarheten av denna juridiska form fastställdes utifrån de skatteförmåner som infördes för små företag, samt avsaknaden av en utvecklad leasingmarknad, vilket förutbestämde den relativt lilla skalan av verksamhet inom detta område i det första skedet. Men nu fullbordas övergången av leasingföretag till en aktiebolagsform, vars fördelar är välkända.
Ryska federationens lag om leasing definierar leasingföretag som kommersiella organisationer (invånare och icke-bosatta i Ryska federationen), skapade i form av ett aktiebolag eller andra organisatoriska och juridiska former, som utför leasegivares funktioner i enlighet med ingående dokument och licenser.
Grundarna av leasingföretag (företag) kan vara juridiska personer och (eller) medborgare (invånare eller icke-bosatta i Ryska federationen), inklusive enskilda företagare.
Följaktligen kan leasingföretag, i enlighet med Ryska federationens civillag och leasinglagen, ha olika organisatoriska och juridiska former.
Att välja den mest lämpliga organisatorisk och juridisk form leasingföretag (se diagram 11) utförs i varje fall med hänsyn till en viss uppsättning faktorer, inklusive:
Schema 11. Modell för val av juridisk form (OLF) för ett leasingbolag
Schema 12. Förfarande för att skapa ett leasingbolag i form av ett öppet aktiebolag
När du skapar ett leasingföretag är det nödvändigt att ta hänsyn till särdragen i konstruktionen och funktionen hos affärsföretag, kooperativ, partnerskap och den vanligaste - aktiebolag - formen av leasingorganisation (diagram 12, 13, 15).
Schema 13. Tillsättande av ledning av leasingbolaget och öppnande av bankkontov
Ryska federationens lag om aktiebolag fastställer den högsta tillåtna listan över ledningsorgan, inklusive:
- Bolagsstämma;
- styrelse (tillsynsnämnd);
- enda verkställande organ (generaldirektör, styrelse);
- kollegialt verkställande organ (verkställande direktorat, verkställande direktör);
- likvidations- och revisionskommissioner;
- Räkneverket är ett ständigt organ för bolagsstämman.
Samtidigt ger lagen möjlighet att välja olika alternativ för bildandet av ledningsorgan och deras kombination (diagram 14).
Alternativ 1
Alternativ 2
Alternativ 3
De två första alternativen, som visas i diagram 14, kännetecknas av skapandet av ett starkt enda verkställande organ (general director), vald av bolagsstämman. 8 punkt 1 art. 48 och punkt 3 i art. 49 i lagen).
Schema 15.
Allmänna egenskaper hos ett leasingbolag i form av ett aktiebolag
Egenskaper |
JSC - kommersiella organisationer vars auktoriserade kapital är uppdelat i ett visst antal aktier |
|
öppen (JSC) |
stängt (slutet aktiebolag) |
|
1. Grundare |
En eller flera individer och (eller) juridiska personer baserat på ett avtal |
En eller flera individer och (eller) juridiska personer |
Är en juridisk person |
Är en juridisk person |
|
3. Finansiella källor |
Från fri försäljning av aktier till potentiella köpare |
Från försäljning av aktier till grundarna eller en förutbestämd krets av personer. Kan inte genomföra öppen teckning av aktier. Auktoriserat kapital på minst 100 minimilöner |
4. Ägande |
Fastigheten tillhör OJSC |
Fastigheten tillhör JSC |
5. Särskilda villkor för likvidation |
Kan omvandlas till aktiebolag eller produktionskooperativ |
Med en ökning av antalet deltagare över normen kommer det att omvandlas till ett OJSC |
6. Användning av egendom |
Att utföra affärsverksamhet som inte är förbjuden enligt lag eller licensierad |
För all affärsverksamhet som inte är förbjuden enligt lag eller licensierad |
7. Antal deltagare |
Kan skapas av en person |
Kan bestå av en person |
Den maximala mandatperioden för generaldirektören (varaktigheten av ett visstidsanställningsavtal) kan i detta fall vara upp till 5 år (artikel 17 i arbetslagen). Ett beslut om att i förtid upphöra med generaldirektörens befogenheter kan endast fattas av bolagsstämman. Vid de årliga styrelsevalen avgörs frågan inte om generaldirektörens befogenheter, utan om den nuvarande generaldirektörens inträde i nästa sammansättning av styrelsen. Lagen medger möjligheten att ett enda verkställande organ kan ingå i styrelsen, men kräver inte nödvändigtvis detta.
Det är tillrådligt att välja styrelsens ordförande vid ett möte i detta organ bland dess medlemmar, i enlighet med punkt 1 i art. 67 i lagen. Han har samordnande funktioner i rådets arbete. Stadgan bör föreskriva att bolagsmöten och styrelsemöten leds av generaldirektören, vilket tillåter klausul 2 i art. 67 i lagen. Man måste komma ihåg att lagen förbjuder att kombinera funktionerna för det enda verkställande organet och styrelsens ordförande (klausul 2 i artikel 66 i lagen).
Skillnaden mellan alternativen som övervägs är följande.
Alternativ 1 föreskriver närvaron av två verkställande organ. Tillsammans med det enda verkställande organet bildas ett kollegialt organ (verkställande direktorat, styrelse), som utses av styrelsen på förslag av generaldirektören.
Huvudfunktionerna för den löpande förvaltningen av bolagets angelägenheter antas av de verkställande organen, med rollen som generaldirektör förstärkt. Verkställande organet får delegera den del av bolagsstämmans befogenheter vars delegering är tillåten enligt lag. Den person som utför det enda verkställande organets funktioner är ex officio ordförande för det kollegiala verkställande organet (klausul 1, artikel 63 i lagen). Man bör komma ihåg att medlemmar av det kollegiala verkställande organet inte kan utgöra en majoritet i styrelsen (klausul 2 i artikel 66 i lagen). I det alternativ som övervägs finns det följaktligen begränsningar för möjligheten för ett stort antal tjänstemän från det verkställande direktoratet att ansluta sig till detta organ. Styrelsen blir i det här läget mer ett förvaltningsråd.
Detta alternativ motsvarar kommersiella organisationer med en stor aktivitetsvolym och närvaron av stora "externa" investerare. Sådana aktieägare kan vara representerade i förvaltningsrådet och delta i utvecklingen av strategiska beslut, medan den löpande förvaltningen av ärenden sköts av verkställande organ som består av professionella tjänstemän som arbetar i bolaget permanent. Alternativet tillåter oss att behålla den traditionella statusen som en "stark" VD.
Alternativ 2. Med ett enda verkställande organ är detta alternativ mer förenligt med aktiebolag som skapades under privatiseringsprocessen, där den kontrollerande andelen ligger i händerna på förvaltningstjänstemän, det vill säga de största aktieägarna är verkställande direktörer.
Alternativet behåller statusen som en "stark" generaldirektör, men innebär att ett kollegialt verkställande organ överges, vilket gör att man kan kringgå begränsningen i punkt 2 i art. 66 i lagen att medlemmar i detta organ inte kan utgöra en majoritet i styrelsen. I det föreslagna systemet kan valfritt antal tjänstemän (som i regel är större aktieägare) ingå i styrelsen.
Styrelsen övertar inte bara funktionerna att ta fram strategiska beslut utan även den nuvarande operativa ledningen. Det delegeras bolagsstämmans befogenheter, vars delegering enligt lag är tillåten till styrelsen och det verkställande organet. I det alternativ som övervägs talar vi inte om ett förvaltningsråd, utan om en styrelse med verkliga verkställande direktörer.
Det finns inget behov av att bilda ett särskilt kollegialt verkställande organ. Generaldirektören kan använda en sådan traditionell form för att utveckla kollektiva operativa beslut som ett produktionsmöte för chefer för funktionella tjänster, divisioner, verkstäder och filialer.
I detta fall bör företagets stadga skilja mellan två förfaranden. Den första är val och förtida uppsägning av befogenheter för styrelseledamöter. Detta faller inom bolagsstämmans exklusiva behörighet. Den andra är utnämning och avskedande av styrelseledamöter från specifika positioner inom företagets funktionella tjänster. Lagen reglerar inte det senare förfarandet - följaktligen kan det överföras till generaldirektörens kompetens. När du väljer alternativ 2 bör du undvika den vanliga frestelsen att begränsa möjligheten att endast aktieägare i bolaget går med i styrelsen.
Alternativ 3. Ett leasingbolag kan skötas av en inhyrd chef. Bolagsstämman väljer styrelsen och dess ordförande. Styrelsen utser ett enda och vid behov ett kollegialt verkställande organ.
Detta alternativ är mer lämpligt för nystartade aktiebolag, där en av grundarna äger en kontrollerande andel. Det är relevant vid etablering av dotterbolag. Grundaren har inte möjlighet att hantera operativa frågor om att förvalta den kommersiella organisation han skapat, men vill samtidigt säkerställa en ganska strikt kontroll över sina verkställande organ.
Platsen för den "starka" generaldirektören som väljs av bolagsstämman i detta system intas av styrelsens ordförande (som i regel är den största aktieägaren).
En verkställande direktör är i huvudsak en anställd chef som utses av styrelsen med en årlig förnyelse av sina befogenheter. Behovet av att skapa ett kollegialt verkställande organ bestäms i varje enskilt fall individuellt.
Vid bolagsstämmor och styrelsemöten, i enlighet med stadgan, är styrelsens ordförande ordförande.
Nuvarande lagstiftning (klausul 2 i artikel 103 i Ryska federationens civillagstiftning och klausul 1 i artikel 64 i lagen) fastställer det obligatoriska inrättandet av en styrelse i företag med mer än femtio aktieägare. I bolag med ett mindre antal aktieägare är det möjligt att klara sig utan detta ledningsorgan, vars funktioner sköts av bolagsstämman.
Ett leasingföretags framgångsrika verksamhet bestäms till stor del av den rationella konstruktionen av dess interna organisationsstruktur och bildandet av ett adekvat system av ledningsorgan (diagram 16, 17, 18).
Utöver generaldirektören omfattar ett leasingföretags ledningsstruktur befattningarna som finansdirektör, direktör för kommersiella angelägenheter och chef för allmänna ärenden.
Den kommersiella direktörens kompetens omfattar frågor om marknadsundersökningar av leasingmarknaden, kommersiella mellanhänder, verkställande av avtal om leasing av teknisk utrustning, studier av utrikeshandel och leasingpraxis.
En integrerad del av den kommersiella tjänsten för ett leasingföretag är en personalstab som kan utföra analyser och förbereda slutsatser om företagets tekniska nivå, utvecklingsmöjligheter, konsumentegenskaper och marknadsmöjligheter. Försummelse av dessa analystjänster var i de flesta fall orsaken till många etablerade leasingbolags ineffektivitet. Det är tillrådligt att i finansdirektörens kompetens inkludera frågor relaterade till ekonomiskt stöd till leasingverksamhet, marknadsundersökningar för lånade medel, finansiell granskning av kontrakt, samt fastställande av de ekonomiska indikatorerna för leasingföretaget och studera kundkretsen.
Den organisatoriska strukturen för ett leasingföretag beror på typen av aktieägare (banker, försäkringsbolag, privata organisationer, etc.), den ekonomiska verksamhetssfären (industri, jordbruk, handel, etc.), typen av kontrakt och varor (utrustning) , transporter, minifabriker, fastigheter etc.), verksamhetsområden. Därför måste bygga ett företag uppfylla målen och målen för det och dess grundare.
Diagram 16. Organisationsstruktur för ett leasingföretag (Alternativ 1)
När deras affärsverksamhet expanderar, skapar leasingföretag vanligtvis dotterbolag och beroende företag med rättigheter som en juridisk person (scheman 19 och 20).
Diagram 17. Organisationsstruktur för ett leasingföretag (Alternativ 2)
Schema 18. Bolagsstämma i ett leasingbolags ledningssystem
Schema 19. Dotterbolag för leasing
Schema 20.
Optioner för huvudbolagets deltagande i ett dotterbolag
Gränser för deltagande i det auktoriserade kapitalet |
Typen av inflytande på de beslut som fattas av "DO" |
|
Lite inflytande utan möjlighet att påverka utförda transaktioner |
||
Från 5 % till 25 % |
Minoritetsdeltagande, begränsat inflytande |
|
Från 25 % till 50 % |
Blockerande minoritet (25% + 1 andel) förhindrar beslut av "DO" när 3/4 röster krävs |
|
Paritetsdeltagande |
||
Från 50 % till 75 % |
Enkel majoritet, förmågan att påverka många beslut "INNAN" |
|
Från 75 % till 100 % |
Kvalificerad majoritet, fastställande av beslut i alla frågor om "dotterbolags" verksamhet |
|
100 % av det auktoriserade kapitalet i "DO" |
Fullständigt ägande av organisationen |
Schema 21.
Grundläggande parametrar för ett leasingbolag i form av ett affärsbolag
Egenskaper |
Företag är kommersiella organisationer med ett auktoriserat kapital uppdelat i aktier (kapitalpool) |
|
med begränsat ansvar (ХООО) - Art. 87-94 civillagen i Ryska federationen |
med ytterligare ansvar (HODO) - art. 95 civillagen i Ryska federationen |
|
I. Grundare |
|
En eller flera personer enligt avtal och stadga |
Är en juridisk person |
Är en juridisk person |
|
3. Finansiella källor |
Kostnad för deltagarnas insättningar Erhållna intäkter |
Kostnad för deltagarnas bidrag |
4. Ägande |
|
Egendomen tillhör samhället |
5. Ledning |
Högsta organ - föreningsmöte för deltagarna |
Liknar HOOO |
6. Ansvar |
Deltagare är inte ansvariga för LLCs skyldigheter och riskerar sina insättningar |
Solidärt dotterbolag i samma multipel av värdet av deras bidrag för alla |
7. Kreditvärdighet |
I beloppet av företagets egendom är det inte mindre än beloppet av auktoriserat kapital som fastställts i lag |
I mängden egendom i anläggningen och deltagare i en multipel av värdet av varje bidrag |
8. Vinstfördelning |
Proportionell mot insättningar |
Proportionell mot insättningar |
9. Relationer mellan deltagare |
Rätt att delta i förvaltningen av ett aktiebolags verksamhet, till del av egendomen efter bolagets likvidation, att överlåta en andel eller del därav till andra deltagare |
Liknar HOOO |
10. Särskilda villkor för omorganisation |
Genom enhälligt beslut av deltagarna likvideras den eller omvandlas till en JSC eller PT |
Liknar HOOO |
11. Antal deltagare |
En deltagare möjlig |
En deltagare möjlig |
Schema 22.
Funktioner hos ett leasingföretag i form av ett affärspartnerskap (artikel 66-85 i den ryska federationens civillag)
Egenskaper |
Partnerskap - en avtalsenlig sammanslutning av personer för entreprenöriell verksamhet |
|
full (PT) |
om tro (begränsat partnerskap) (CT) |
|
1. Grundare (deltagare) |
Enskilda företagare och (eller) kommersiella organisationer baserat på ett avtal |
Generella partners - enskilda entreprenörer och (eller) kommersiella organisationer |
Är en juridisk person |
Är en juridisk person |
|
3. Finansiella källor |
Deltagares tillskott till det auktoriserade (aktie)kapitalet utan rätt att emittera aktier |
Tillskott av generalpartners och investerare i aktiekapital |
4. Ägande |
Fastigheten tillhör handelsbolaget |
Fastigheten tillhör KT |
5. Ledning |
Utförs av varje deltagare enligt gemensam överenskommelse, eller på uppdrag av PT eller på uppdrag av enskilda deltagare |
Utförs av fulla kamrater |
6. Ansvar för skyldigheter |
Fullt dotterbolag solidariskt med all din egendom i 2 år från avyttringstillfället |
General partners bär fullt ansvar för all sin egendom |
7. Kreditvärdighet |
Till omfattningen av PT:s och varje (alla) deltagares egendom |
I omfattningen av samriskföretagets egendom, och om otillräcklig - egendomen hos generalpartners |
8. Fördelning av vinster och förluster |
I proportion till andelar i aktiekapital |
På det sätt som grundavtalet föreskriver för andel i aktiekapitalet |
9. Typen av relationer mellan deltagarna |
Förtroenderelationer enligt ett kontrakt (en för alla, alla för en) Rätten för varje deltagare att lämna, att dela vinster, information, förvaltning av PT |
Förtroendeförhållanden enligt det konstituerande avtalet mellan allmänna partners |
10. Särskilda villkor för likvidation |
När det bara finns en deltagare kvar i PT, om han inte har omvandlat PT till ett företag inom 6 månader |
Vid avgången för alla investerare, om generalpartnerna inte har omvandlat CT till PT |
11. Användning av egendom |
I enlighet med fastighetens ändamål och ändamål |
|
12. Avyttring av egendom |
Med samtycke från alla deltagare |
Med fulla kamraters samtycke |
13. Antal deltagare |
Åtminstone två |
 Läser in...Du kanske är intresserad:
Senaste artiklarna
|
