Įmonės finansiniai ištekliai ir finansiniai įsipareigojimai. Įmonės finansiniai ištekliai: nuosavi ir skolinti

Šiuo metu Rusijos ekonomika susiduria su dideliais iššūkiais. Šiuo atžvilgiu vienu metu aktualūs tampa keli klausimai. Visi jie vienu ar kitu laipsniu yra susiję su finansiniais ištekliais.

Problemos aktualumas

Materialiniai ir finansiniai ištekliai šiandien yra nepaprastai svarbūs ekonomikos vystymuisi. Rinkos santykių intensyvumas reikalauja stabilaus lėšų injekcijos į visas ekonominės veiklos sritis. Ypatingą reikšmę turi valstybės finansiniai ištekliai. Jų būklė savo ruožtu priklauso nuo šalyje veikiančių įmonių pelningumo. Esamos problemos kyla dėl įvairių priežasčių. Jie siejami su kreditų ir bankų struktūros pokyčiais bei periodišku infliacijos ir krizių procesų gilėjimu. Visa tai neigiamai veikia valstybės finansinius išteklius apskritai, o ypač įmonių kapitalo būklę.

Lėšų rinkimas

Finansinių išteklių valdymas reikalauja kompetentingo požiūrio. Šiandien tai yra viena iš svarbiausių užduočių visiems verslo subjektams. Be to, kad naudojami nuosavi finansiniai ištekliai, reikia pritraukti trečiųjų šalių skolintas lėšas. Tačiau šis procesas gali duoti rezultatų tik tuo atveju, jei bus stebimas racionalus šių srautų ryšys. Šiuo atžvilgiu būtina sukurti moksliškai pagrįstą kapitalo paskirstymo politiką, kuri atsižvelgtų į subjektų veiklos specifiką šiuolaikinėje rinkoje.

Įmonės finansiniai ištekliai

Ūkio subjekto kapitalas yra jo kūrimo ir tolesnio vystymosi pagrindas. Eksploatacijos procese šios lėšos užtikrina savininko ir jo darbuotojų interesus. Kartu kapitalas dalyvauja ir valstybės finansinėje apyvartoje. Kiekvienas verslo subjektas turi turėti tam tikrų lėšų, skirtų jo poreikiams tenkinti. Įmonės finansiniai ištekliai yra kompleksas, kurį sudaro du elementai. Visų pirma, tai lėšos, kurias turi pati įmonė. Be to, įmonės pritraukia ir skolintus finansinius išteklius. Šiuo kompleksu siekiama įvykdyti įsipareigojimus, einamąsias išlaidas ir išlaidas, susijusias su kapitalo plėtra. Jis veikia kaip lėšų gavimo, paskirstymo ir išleidimo, kaupimo ir vėlesnio įgyvendinimo ūkinės veiklos metu sąveikos rezultatas.
Kapitalui sukurti naudojami įvairūs finansinių išteklių šaltiniai. Lėšos ateina iš investuotojų, steigėjų, savininkų, investicinių fondų, komercinių bankų ir pan. Vėlesnis finansinių išteklių formavimas įmonėse vykdomas per nusidėvėjimo mokesčius ir pelną. Tačiau tai neatmeta galimybės pritraukti papildomų emisijų, obligacijų, akcijų ir kitų vertybinių popierių apyvartai, gauti paskolas ir kitas paskolas.

Lėšų paskirtis

Organizacijos finansiniai ištekliai yra itin svarbūs reprodukcijos procese ir jo reguliavime, skatinant ekonominę veiklą ir didinant jos efektyvumą. Apskritai apyvartinės lėšos padeda užtikrinti bendros ūkio subjekto būklės kontrolę. Vienas iš pagrindinių vadovų uždavinių – kompetentingas finansinių išteklių panaudojimas. Specialistai turi nustatyti perspektyviausias jų paskirstymo kryptis ir jų pagrindu užtikrinti pajamų gavimą. Taigi organizacijos finansiniai ištekliai atlieka kontrolės, stimuliavimo, paskirstymo, reguliavimo ir atgaminimo funkcijas.

Pagrindiniai reikalavimai lėšoms

Siekdama užtikrinti finansinių išteklių efektyvumą, bet kuri įmonė turi:

1. Mobilizuoti lėšas. Tai užtikrina jų manevringumą ir leidžia susikoncentruoti į svarbiausias ūkinės veiklos sritis.
2. Parengti planus, pagal kuriuos bus vykdomas finansinių išteklių šaltinių formavimas, faktinis lėšų gavimas, paskirstymas ateinantiems ir ilgalaikiams laikotarpiams.
3. Išlaikyti tam tikras proporcijas tarp lėšų išleidimo ir jų gavimo.

klasifikacija

Įmonės finansinių išteklių šaltiniai apima visas įplaukas ir grynųjų pinigų pajamas, kurias įmonė ar kitas verslo subjektas turi tam tikrą laikotarpį. Jie skirti įnašams ir išlaidoms, kurios būtinos socialinei ir pramonės plėtrai, sumokėti. Be aukščiau išvardintų, į apyvartą įtraukiami šie įmonės finansinių išteklių šaltiniai:

• Įvairių lygių biudžetai.
• Specialūs centralizuoti fondai.

Turimos ir gaunamos lėšos naudojamos einamosioms išlaidoms, investicijoms, atskaitymams ir išlaidoms socialinėms ir kitoms reikmėms avansuoti ir pan. Finansinių išteklių šaltiniai skirstomi į kelias kategorijas:

1. Nebiudžetinės centralizuotos lėšos.
2. Pritraukiama negrąžinama arba grąžinama.
3. Biudžeto pajamos.
4. Skolintos lėšos.
5. Nuosavas kapitalas.

Lėšų kaupimas visų pirma vykdomas iš pagrindinės ir kitos (papildomos) veiklos pelno, iš išėjusių į pensiją materialinių vertybių pardavimo pajamų, ilgalaikių įsipareigojimų padidėjimo, nusidėvėjimo, paskolų ir kreditų, darbuotojų akcijų ir kitų įnašų bei įvairių tikslinių pajamų. Finansinių išteklių šaltiniai apima koncernus ir asociacijas, kurios, savo ruožtu, apima įmonę ir aukštesnes struktūras, kartu išlaikant konkrečiai pramonės šakai būdingas valstybines reguliavimo institucijas. Pastaruoju atveju lėšos gaunamos draudimo išmokų ir subsidijų forma. Taigi įmonės finansiniai ištekliai formuojami perskirstant. Šioje grupėje vis didesnę reikšmę įgyja draudimo išmokos, o biudžeto pajamos, nukreiptos griežtai tiksliniams poreikiams.

Lėšų įtraukimas į apyvartą

Finansiniai ištekliai gali būti naudojami įvairiems tikslams. Tarp pagrindinių yra:

1. Dabartinių gamybos ir pardavimo procesų užtikrinimas stabiliai gamybos ir prekybos veiklai. Tai pasiekiama planuojant lėšų paskirstymą pagrindinėms ir paramos operacijoms, rinkodarai, tiekimui ir platinimui.
2. Valdymo veiklos, padedančios išlaikyti aukšto lygio administracinės ir organizacinės sistemos funkcionalumą, finansavimas. Ši užduotis įgyvendinama pertvarkant, diegiant naujas paslaugas arba mažinant esamą personalą.
3. Investuoti į pagrindinę gamybą. Šia kryptimi naudojami įvairūs finansinių išteklių būdai. Visų pirma, perspektyviausios yra trumpalaikės ir ilgalaikės investicijos į visišką gamybos procesų atnaujinimą ir modernizavimą, naujų krypčių kūrimą ar nuostolingų mažinimą.
4. Investicijos į gamybą, atnešančios įmonei daugiau pajamų nei jos pačios veikla. Visų pirma kalbame apie vertybinių popierių ir kito turto įsigijimą skirtinguose rinkos sektoriuose, investavimą į kitų įmonių kapitalą, siekiant pelno ir teisių dalyvauti jų valdymo sistemose ar didelės rizikos projektuose ir pelningumas, ir paskolų teikimas kitoms korporacijoms.
5. Rezervų kūrimas. Tokius finansinių išteklių šaltinius formuoja tiek pati įmonė, tiek draudimo bendrovės bei biudžeto fondai, pagrįsti reguliavimo įnašais, kurie savo ruožtu prisideda prie nenutrūkstamos lėšų apyvartos palaikymo ir korporacijos apsaugos nuo nepalankių rinkos sąlygų pokyčių.

Įmonės kapitalas

Finansinius išteklius, kurie tiesiogiai priklauso pačiai korporacijai, paprastai lemia minimalus lėšų poreikis reikiamai atsargų bazei sukurti, planuojamoms gamybos ir pardavimo apimtims užtikrinti, taip pat laiku atlikti skaičiavimus ir pervedimus. Įmonės kapitalas formuojamas iš savininko investuoto turto vertės. Jis parodo skirtumą tarp įsipareigojimų (įsipareigojimų) ir viso turto – materialiojo turto rinkos kainos viršijimo ir negrąžintos skolos sumą.

Kapitalo nauda

Įmonei priklausantys finansiniai ištekliai, priešingai nei skolintos lėšos, turi šiuos privalumus:

1. Pritraukimo lengvumas. Sprendimus, susijusius su kapitalo didinimu, ypač iš vidinių šaltinių, įmonės vadovai ir savininkai priima nederindami su kitais verslo subjektais.
2. Didelis gebėjimas generuoti pelną visose veiklos srityse. Taip yra dėl to, kad naudojant šiuos finansinius išteklius nereikia mokėti paskolos palūkanų.
3. Piniginio stabilumo užtikrinimas įmonės plėtros procese, įmonių mokumas ilgalaikiais laikotarpiais. Tai savo ruožtu padeda sumažinti bankroto riziką.

Kapitalo trūkumai

Be privalumų, tiesiogiai korporacijai priklausantys finansiniai ištekliai turi ir šių trūkumų:

1. Ribotas traukos kiekis. Tai savo ruožtu ženkliai sumažina galimybes plėsti įmonės investicijas ir veiklą palankiomis rinkos sąlygomis bei tam tikrais gyvavimo ciklo etapais.
2. Didelė kaina, palyginti su alternatyviomis skolintomis lėšomis.
3. Nepanaudota galimybė padidinti kapitalo grąžos koeficientą dėl paskolų ir kreditų gavimo, nes be jų neįmanoma užtikrinti, kad finansinis pelningumas viršytų ekonominį pelningumą.

Kapitalo struktūra

Korporacijai priklausantys finansiniai ištekliai suteikia stabilumo, tačiau tuo pačiu negali užtikrinti reikiamų papildomų apimčių atsiradimo palankiomis rinkos sąlygomis. Bendrovės lėšomis yra nepaskirstytas pelnas, rezervas, papildomas, įstatinis kapitalas ir kitas turtas. Visi šie elementai neabejotinai svarbūs korporacijos veikloje, tačiau jų nepakanka norint gauti maksimalią grąžą.

Įstatinis kapitalas

Tai yra pradinės lėšos, reikalingos įmonei pagrindinei veiklai, siekiant gauti pajamų. Įstatyme numatyti įnašai gali būti atliekami pinigais ir turtu, kurį įmonės dalyviai perveda įsipareigojimams apmokėti. Pagrindinis skirtumas tarp šio turto yra tas, kad jis turi būti paskirstytas steigėjams. Atsižvelgiant į tai, prie visuotinio susirinkimo priimto sprendimo dėl pakeitimų turi būti nustatyta jų taikymo kiekvienam dalyviui tvarka. Įstatinis kapitalas yra pagrindinė įmonės turtinė veikla. Ji užtikrina, kad būtų nustatyta kiekvieno steigėjo dalis korporacijos valdyme, taip pat garantuojama, kad bus gerbiami kreditorių interesai.

Papildomi produktai

Šį kapitalą sudaro akcinė priemoka, kuri sudaroma UAB. Papildomos lėšos parodo akcijų pardavimo kainos viršijimą, palyginti su nominaliąja verte atviro pasirašymo procese. Akcijų priedas, atsirandantis kuriant įstatinį kapitalą akcinėse bendrovėse, negali būti naudojamas įmonės vartotojų reikmėms. Papildomas kapitalas taip pat formuojamas iš:

1. Ilgalaikio turto papildomo vertinimo sumos.
2. Valiutų kursų skirtumai, susiję su įstatinio kapitalo formavimu.
3. Nepaskirstytų pajamų sumos, naudojamos kaip kapitalo investicijų šaltiniai.
4. Neatlygintinai gautas turtas, išskyrus tą, kuris yra susijęs su socialine sfera ir įtraukiamas į nepaskirstytą pelną.
5. Lėšos iš biudžeto asignavimų ilgalaikiams indėliams finansuoti.

Papildomo kapitalo papildymas gali būti atliekamas naudojant lėšas, kurios naudojamos įmonės apyvartinėms lėšoms papildyti. Šis šaltinis susidaro steigėjams paskirstant nepaskirstytą pelną. Biudžetinės lėšos įskaitomos į specialią sąskaitą, iš kurios vėliau nurašomos pagal korporacijos investicinę programą patirtoms išlaidoms apmokėti. Po to išleista suma įtraukiama į papildomą kapitalą. Tokio prisijungimo pagrindas yra biudžeto asignavimų panaudojimas pagal paskirtį. Paprastai dalis kapitalo, atsirandančio gavus tam tikros rūšies turtą arba padidinus jo kainą, yra naudojama išlaidoms, susijusioms su panašių materialinių vertybių perleidimu ar jų vertės sumažėjimu, padengti.

Rezervas

Šis elementas parodo įmonės draudimo kapitalą, kuris skirtas bendroms balansinėms išlaidoms kompensuoti, nesant kitų galimybių jas padengti. Rezervinės lėšos taip pat naudojamos pajamoms išmokėti kreditoriams ir investuotojams, jei neužtenka pelno šiems įsipareigojimams apmokėti. Šie ištekliai garantuoja sklandžią įmonės veiklą ir pagarbą trečiųjų šalių interesams. Pastarieji savo ruožtu įgyja pasitikėjimą įmonės mokumu. Rezervo fondų kūrimo apskaita suteikia informaciją, reikalingą stebėti, kaip laikomasi jo apatinės ir viršutinės ribos. Nepriklausomai nuo situacijos, didžiausia šio kapitalo suma neturėtų viršyti savininkų nustatytos ir steigiamuosiuose dokumentuose įrašytos sumos. Įstatymas kartu nustato minimalų limitą bendroms įmonėms ir akcinėms bendrovėms.

Specialūs fondai

Ši įmonės nuosavybės forma laikoma gana unikalia ir labai perspektyvia. Kuriami specialūs fondai tolesniam tiksliniam naudojimui. Įmonės gali sudaryti tokius rezervus:

1. Apmokėjimas už artėjančias darbuotojo atostogas.
2. Metinės priemokos už ilgą darbo stažą apskaičiavimas.
3. Būsimos išlaidos turto, skirto nuomai, remontui pagal nuomos sutartį.
4. Atlyginimo išmokėjimas metų pabaigoje.
5. Atlieku OS remontą.
6. Gamybos išlaidos mokymams sezoninio veiklos metu.
7. Būsimos išlaidos aplinkos apsaugos priemonėms (melioracijai ir kt.).
8. Garantinis aptarnavimas ir remontas.
9. Kitoms numatytoms išlaidoms ir kitiems tikslams, numatytiems Rusijos Federacijos teisės aktuose ir Finansų ministerijos nuostatuose, padengti.

Vartojimo ir taupymo fondai

Jie priklauso specialiesiems rezervatams. Kaupiamuoju fondu laikomos lėšos, kurios naudojamos įmonės gamybinei plėtrai ar kitiems panašiems poreikiams, numatytiems steigiamojoje dokumentacijoje. Pavyzdžiui, tai gali būti naujos nuosavybės kūrimas. Vartojimo lėšas sudaro lėšos, skirtos socialinei plėtrai (išskyrus kapitalo investicijas), materialinei personalo skatinimui ir kitiems panašaus pobūdžio darbams, kurie nelemia naujų materialinių vertybių formavimo.

nepaskirstytasis pelnas

Jis apibūdina dalį įmonės pajamų, gautų praėjusį laikotarpį ir nepanaudotų akcininkų/akcininkų/savininkų ir darbuotojų vartojimui. Nepaskirstytasis pelnas apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp visų finansinių rezultatų, nustatytų iš veiklos (remiantis apskaita) ir įvertinus ataskaitinio laikotarpio balanso straipsnius bei privalomą rinkliavų ir mokesčių sumą, įskaitant sankcijas už pažeidimus. Ši pajamų dalis skirta gamybos plėtrai reinvestuoti (kapitalizuoti). Ekonominio turinio požiūriu nepaskirstytasis pelnas yra viena iš korporacijos nuosavų lėšų rezervų rūšių.

Trečiųjų šalių finansiniai ištekliai

Tai pirmiausia apima skolintas lėšas. Jie apibūdina bendrą įmonės piniginių įsipareigojimų sumą. Skolintos lėšos gali būti ilgalaikės arba trumpalaikės. Pastarasis apima visus išteklius, pritraukiamus laikotarpiui iki metų. Pagrindinės šių paskolų formos – trumpalaikės banko paskolos, įvairios mokėtinos sąskaitos (už paslaugas, gaminius, darbus, išrašytas sąskaitas, darbo užmokestį ir pan.). Paprastai įsipareigojimai atsiranda tiekėjams ar vekselių turėtojams. Ilgalaikės lėšos renkamos ilgesniam nei metų laikotarpiui. Pagrindinės jų formos yra ilgalaikės paskolos, skolos už išleistas obligacijas, finansinė pagalba, kuri buvo teikiama grąžintinai ir pan.

Įtrauktos lėšos

Tai dar viena papildomų pajamų rūšis, naudojama apyvartoje, be nuosavo ir skolinto kapitalo. Surinktas lėšas sudaro mokėtinos sąskaitos ir paskirti pinigai prieš išleidžiant juos į apyvartą pagal paskirtį. Einamosios įmonės veiklos metu atsiranda finansinių įsipareigojimų visuma. Įmonės darbe gali atsirasti skolų rangovams, į kuriuos įeina rangovai ir tiekėjai, biudžetas, darbuotojai, priklausomos ir antrinės struktūros, nebiudžetinės socialinės paslaugos. lėšų ir pan. Šių lėšų valdymas reikalauja individualaus požiūrio į kreditorius. Pagal tai sudaroma atsiskaitymo su jais schema.

Šiuolaikinėmis sąlygomis finansų vaidmuo įmonių funkcionavime ekonominėje sistemoje auga. Įmonės verslui vykdyti, pajamoms ir santaupoms gauti naudoja tam tikrus išteklius: materialinius, darbo, finansinius, taip pat. Iš įvardintų ekonominių kategorijų sudėtingiausia yra „finansinių išteklių“ kategorija. Tarp akademinių ekonomistų vis dar nėra visuotinai priimto požiūrio į šios kategorijos esmę. Tačiau daugelis ekonomistų mano, kad „finansiniai ištekliai“ yra įmonės turimos lėšos.

Tačiau pinigai yra nepriklausoma ekonominė kategorija. Į jų koncepciją investuojamos įmonių lėšos, esančios sąskaitose bankų įstaigose, kasose ir kt. Į juos atsižvelgiama įmonių buhalterinėje apskaitoje ir atsispindi jų balanso turte.

Finansiniai ištekliai yra įmonių lėšų šaltiniai, nukreipti į jų turto formavimą. Šie šaltiniai gali būti mūsų pačių, pasiskolinti arba pritraukti. Jie atsispindi atitinkamuose skyriuose.

Finansinių išteklių sąvoka pirmą kartą buvo įvesta rengiant pirmąjį SSRS penkerių metų planą, kuriame buvo numatytas finansinių išteklių balansas.

Pasak P.I. Vakhrin, įmonės finansiniai ištekliai yra grynųjų pinigų pajamos ir įplaukos, kuriomis disponuoja verslo subjektas ir kurios yra skirtos įmonės finansiniams įsipareigojimams vykdyti, einamosioms išlaidoms ir išlaidoms, susijusioms su gamybos plėtra, finansuoti, taip pat ekonomikos skatinimui. įmonės darbuotojai.

P.A. Finansinius išteklius Levčajevas supranta kaip esamas ir potencialias lėšas, kurias esant reikalui galima panaudoti kaip paskirstytos vertės požymius, t.y. grynaisiais pinigais, negrynaisiais pinigais, vertybiniais popieriais ir kt.

Finansinis turtas – tai lėšos, kurias įmonė gali iš karto panaudoti kaip vertės požymius, apibūdinančius jos judėjimą. Finansiniai ištekliai yra talpesnė sąvoka, apimanti kartu su finansiniais ištekliais (einama veiklai užtikrinti) ir galimus, kuriuos prireikus galima gauti. Ši nuostata grindžiama tuo, kad įmonės veikla neapsiriboja esamu laiku ir gali būti planuojama ateičiai.

Finansiniai ištekliai yra ekonominis pagrindas prekybinei veiklai organizuoti savifinansavimo principu. Tai reiškia, kad svarbiausia įmonių užduotis – rasti rezervų savo finansiniams ištekliams didinti ir gerinti jų panaudojimą, siekiant padidinti visos įmonės efektyvumą.

Finansiniai ištekliai formuojami dviem lygiais: šalies mastu ir kiekvienoje įmonėje. Finansinių išteklių formavimosi šaltinis nacionaliniu lygiu yra.

Įmonės finansinių išteklių formavimo šaltiniai yra:

A) nuosavos ir lygiavertės lėšos (pelnas iš perleisto turto pardavimo, stabilūs įsipareigojimai);
b) sutelkti ištekliai;
c) lėšų įplaukos iš finansinio perskirstymo (draudimo kompensacijos; įplaukos iš koncernų, asociacijų, pramonės struktūrų; pajiniai įnašai; ir palūkanos už vertybinius popierius; biudžeto subsidijos).

Finansinių išteklių formavimas vykdomas kuriant įmones ir jas įgyvendinant įgyvendinant ūkinę finansinę veiklą.

Kuriant įmones finansinių išteklių šaltiniai priklauso nuo nuosavybės formos, kurios pagrindu įmonė kuriama. Taigi, kuriant valstybės valdomas įmones, finansiniai ištekliai formuojami iš biudžeto, aukštesnių valdymo organų lėšos, lėšos iš kitų panašių įmonių reorganizavimo metu ir kt. Kuriant kolektyvines įmones jie formuojami iš pajinių (nuosavybės) įnašų. steigėjai, savanoriški juridinių ir fizinių asmenų įnašai ir kt. Visi šie įnašai (lėšos) sudaro įstatinį (pradinį) kapitalą ir yra kaupiami kuriamos įmonės įstatiniame kapitale.

Papildomas kapitalas – tai papildomo vertinimo suma, padidėjus ilgalaikio turto vertei dėl jo perkainojimo; pajamų, t.y. akcijų pardavimo kainos viršijimo už akcijas nuo jų papildomos emisijos suma. Papildomas kapitalas gali būti naudojamas įstatiniam kapitalui didinti, ataskaitinių metų balansiniams nuostoliams atlyginti, taip pat kitiems tikslams.

Nepaskirstytas pelnas – nepaskirstomas dividendų forma tarp steigėjų ir nepanaudojamas savininkų bei darbuotojų vartojimui. Nepaskirstytojo pelno dydis rodo organizacijos galimybes save finansuoti.

Tikslinis finansavimas – tai iš biudžeto gaunamų tikslinių pajamų suma.

Taigi įmonės veiklos metu susidaręs įstatinis kapitalas ir papildomi finansavimo šaltiniai ją formuoja, t.y. tai skirtumas tarp viso organizacijos turto ir įsipareigojimų. Nuosavi finansiniai ištekliai apima organizacijos disponuojamą pelną ir nusidėvėjimo mokesčius.

Finansų rinkoje galima sutelkti didelius finansinius išteklius. Jų mobilizavimo formos gali būti: akcijų ir kitų rūšių vertybinių popierių pardavimas, taip pat kredito investicijos.

Lėšos, gautos iš finansų ir bankų sistemos perskirstymo tvarka, apima draudimo kompensaciją; įplaukos iš koncernų, asociacijų, pramonės struktūrų; pajiniai įnašai; dividendai ir palūkanos už vertybinius popierius; biudžeto subsidijos.

Be nuosavo kapitalo įmonių finansiniai ištekliai formuojami iš pritrauktų ir skolintų šaltinių.

Pritraukti finansiniai ištekliai apima prekes, darbus, paslaugas, taip pat visų rūšių einamuosius įmonės įsipareigojimus atsiskaityti:

Iš juridinių ir fizinių asmenų gautų avansų suma už vėlesnį produkcijos pristatymą, darbų atlikimą, paslaugų teikimą;
- įmonės skolos suma už visų rūšių įmokas į biudžetą, įskaitant mokesčius, išskaičiuotus nuo darbuotojo pajamų;
- įmokų į nebiudžetinius fondus įsiskolinimas;
- įmonės skola išmokėti dividendus steigėjams;
- suma, kurią įmonė išdavė tiekėjams ir rangovams, siekdama užtikrinti produkcijos tiekimą, darbų atlikimą, paslaugų teikimą ir kt.

Prie skolintų finansinių išteklių priskiriamos ilgalaikės ir trumpalaikės banko paskolos, taip pat kiti ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai, susiję su skolintų lėšų pritraukimu (išskyrus banko paskolas), už kuriuos skaičiuojamos palūkanos ir kt.

Kita skolinimosi forma yra. Lizingas – tai kilnojamojo ir nekilnojamojo turto įdėjimo operacija, kurią lizingo bendrovė specialiai perka, lieka jos nuosavybe, tačiau išnuomojama verslininkams.

Nuosavas, skolintas ir pritrauktas kapitalas, kuris, viena vertus, sudaro įmonės finansinius išteklius ir dalyvauja finansuojant jos turtą, kita vertus, reiškia įsipareigojimus (ilgalaikius ir trumpalaikius) konkretiems. savininkai – valstybė, juridiniai ir fiziniai asmenys.

Finansinių išteklių šaltinių sudėtis ir struktūra nėra pastovi kartą ir visiems laikams. Jos priklauso nuo įmonės ekonomikos būklės, rezervų formavimo ypatybių ir sąnaudų ir laikui bėgant gali keistis.

Taigi finansinių išteklių sudėtis ir jų apimtys priklauso nuo įmonės tipo ir dydžio, jos veiklos pobūdžio, gamybos apimties. Tuo pačiu metu finansinių išteklių apimtis yra glaudžiai susijusi su gamybos apimtimi ir efektyvia įmonės veikla. Kuo didesnė gamybos apimtis ir didesnis įmonės efektyvumas, tuo didesnė jos nuosavų finansinių išteklių suma, ir atvirkščiai.

Įmonės finansiniai ištekliai yra jos pačios grynųjų pinigų ir įplaukų iš išorės visuma, skirta įmonės finansiniams įsipareigojimams vykdyti, einamosioms ir su gamybos plėtra susijusioms išlaidoms finansuoti.
Verta pabrėžti tokią sąvoką kaip kapitalas – dalis finansinių išteklių, investuojamų į gamybą ir generuojančių pajamas baigus apyvartą. Kitaip tariant, kapitalas veikia kaip transformuota finansinių išteklių forma.
Finansiniai ištekliai pagal išsilavinimo šaltinius skirstomi į nuosavus (vidinius) ir skirtingomis sąlygomis pritraukiamus (išorinius), mobilizuojamus finansų rinkoje ir gaunami perskirstymo tvarka.
Nuosavi finansiniai ištekliai apima: pajamas, pelną iš pagrindinės veiklos, pelną iš kitos veiklos, lėšas pardavus perleistą turtą, atėmus jo pardavimo išlaidas, nusidėvėjimo sąnaudas.
Reikėtų prisiminti, kad ne visas pelnas lieka įmonės žinioje mokesčių ir kitų mokesčių pavidalu patenka į biudžetą. Įmonės dispozicijoje likęs pelnas valdymo organų sprendimu paskirstomas kaupimui ir vartojimui. Pelnas, skiriamas kaupimui, naudojamas gamybos plėtrai ir prisideda prie įmonės turto augimo. Vartojimui skiriamas pelnas naudojamas socialinėms problemoms spręsti.
Nusidėvėjimo mokesčiai yra ilgalaikio ir nematerialiojo turto nusidėvėjimo savikainos išraiška pinigine išraiška. Jie turi dvejopą pobūdį, nes yra įtraukiami į gamybos sąnaudas ir, kaip dalis pajamų, gautų pardavus produktus, patenka į įmonės einamąją sąskaitą, tapdami vidiniu finansavimo šaltiniu tiek paprastam, tiek išplėstiniam dauginimui.
Pritraukti arba išoriniai finansinių išteklių šaltiniai gali būti skirstomi į nuosavus, skolintus, perskirstomus ir biudžeto asignavimus. Šį padalijimą lemia kapitalo investicijų forma. Jei išorės investuotojai investuoja pinigus kaip verslininkas
kūno kapitalo, tada tokios investicijos rezultatas yra pritraukiamų nuosavų finansinių išteklių formavimas.
Verslinis kapitalas – tai kapitalas, investuotas į kitos įmonės įstatinį kapitalą siekiant pelno ar dalyvauti įmonės valdyme.
Paskolos kapitalas įmonei perduodamas laikinai naudoti mokėjimo ir grąžinimo sąlygomis įvairiems laikotarpiams išduodamų banko paskolų, kitų įmonių lėšos vekselių, obligacijų emisijos forma.
Finansų rinkoje pritraukiamos lėšos: lėšos iš nuosavų akcijų ir obligacijų pardavimo bei kitų rūšių vertybinių popierių.
Perskirstymo būdu gautas lėšas sudarys: draudimo kompensacija už patirtą riziką, finansiniai ištekliai iš koncernų, asociacijų, patronuojančių įmonių, dividendai ir palūkanos už kitų emitentų vertybinius popierius, biudžeto subsidijos.
Biudžeto asignavimai gali būti naudojami tiek negrąžintinai, tiek grąžintinai. Paprastai jos skiriamos valstybės užsakymams, individualioms investicinėms programoms finansuoti arba trumpalaikei valstybės paramai įmonėms, kurių gamyba yra nacionalinės svarbos.
Finansinius išteklius įmonė naudoja gamybinėje ir investicinėje veikloje. Jie nuolat juda ir yra grynųjų pinigų pavidalu tik grynųjų pinigų likučių pavidalu einamojoje sąskaitoje komerciniame banke ir įmonės kasoje.
Įmonė, rūpindamasi savo finansiniu stabilumu ir stabilia vieta rinkos ekonomikoje, paskirsto savo finansinius išteklius pagal veiklos rūšis ir laikui. Šių procesų gilinimas apsunkina finansinį darbą ir specialių finansinių priemonių panaudojimą praktikoje.

Daugiau tema Finansiniai įmonės ištekliai:

1. Įmonės finansinių išteklių samprata ir jų formavimo principai
2. Efektyvaus įmonės finansinių išteklių valdymo metodologiniai ypatumai
3. Finansinių išteklių panaudojimas ir vaidmuo užtikrinant reprodukcijos procesą įmonėje
4. Finansų rinkos vaidmuo mobilizuojant ir paskirstant įmonių finansinius išteklius
5. Pagrindinės smulkios įmonės finansinių išteklių valdymo užduotys ir ypatumai
6. Reikėtų atlikti Jūsų įmonės kredito ir finansinę analizę, palyginti su kitų pramonės įmonių ir konkurentų ekonomine ir finansine veikla. Tai vienintelis būdas objektyviai įsivaizduoti įmonės galimybes dabartyje ir ateityje.

Nuosavas finansinių išteklių generavimo priemones pirmiausia sudaro įmonės įstatinis kapitalas. Nuosavi ištekliai laikomi patikimiausiais, nes savifinansavimas sumažina bankroto riziką ir turi tam tikrų pranašumų prieš konkurentus.

Įmonės įstatinis kapitalas nustato minimalų jos turto dydį, garantuojantį kreditorių interesus. Tai parodo ūkio subjekto steigėjų įnašų, skirtų jo pragyvenimui užtikrinti, sumą. Įstatinis kapitalas yra pradinis finansinių išteklių formavimas. Jo minimali suma nustatoma pagal šalyje įstatymais nustatytą minimalią mokėjimo sumą. Įstatinio kapitalo dydis yra nustatytas įmonės įstatuose arba steigiamajame dokumente, kuris turi būti įregistruotas nustatyta tvarka. Į įstatinį kapitalą gali būti įnešama: pastatai, įrenginiai, vertybiniai popieriai, teisės naudotis gamtos ištekliais ir kitos turtinės teisės, lėšos. Indėlių kaina yra įvertinama rubliais bendru ūkio subjektų dalyvių sprendimu ir sudaro jiems priklausančias įstatinio kapitalo dalis.

Kitas įmonės nuosavų lėšų šaltinis yra papildomas kapitalas, kurį sudaro:

Ilgalaikio turto perkainojimo rezultatai;

Akcijų priedai (akcijų pardavimo pajamos, viršijančios jų nominalią vertę, atėmus jų pardavimo išlaidas);

Nemokamai gautos lėšos ir materialinis turtas gamybos reikmėms;

Asignavimas iš biudžeto kapitalo investicijoms finansuoti;

Pajamos apyvartinėms lėšoms papildyti.

Papildomas kapitalas kaupia lėšas, kurias įmonė per metus gavo iš minėtų kapitalų. Pagrindinis šaltinis čia – ilgalaikio turto perkainojimo rezultatai. Gana natūralu kasmet didinti nuosavas lėšas dėl papildomo kapitalo.

Pagrindinis finansinių išteklių šaltinis veikiančiose įmonėse yra parduodamos produkcijos (suteikiamų paslaugų) savikaina, kurios įvairios dalys, skirstant pajamas, įgyja grynųjų pajamų ir santaupų pavidalą.

Finansiniai ištekliai daugiausia formuojami iš pelno (iš pagrindinės ir kitos veiklos) ir nusidėvėjimo sąnaudų.

Įmonės atsarginis kapitalas formuojamas iš pelno. Atsargos kapitalas skirtas jos nuostoliams padengti. Remiantis pasauline praktika, jis taip pat turėtų būti naudojamas dviem kryptimis:

Jei trūksta apyvartinių lėšų, jos nukreipiamos į atsargų formavimą, nebaigtą gamybą ir pagamintą produkciją;

Jei pakanka apyvartinių lėšų, jos nukreipiamos į trumpalaikes finansines investicijas.

Yra papildomų įmonės finansavimo šaltinių:

Atsargos būsimoms išlaidoms ir mokėjimams;

Būsimų laikotarpių pajamos.

Šie lėšų šaltiniai yra susiję su antros eilės įsipareigojimais, kuriuos įmonė sukuria savarankiškai.

Nuosaviems finansavimo šaltiniams būdingi šie pagrindiniai teigiami aspektai:

Pritraukimo paprastumas, nes sprendimus, susijusius su akcinio kapitalo didinimu, priima įmonės savininkai ir vadovai be ūkio subjektų;

Didesnis gebėjimas gauti pelną visose veiklos srityse, nes naudojant jį nereikia mokėti visų formų paskolos palūkanų;

Užtikrinti finansinį įmonės plėtros tvarumą, jos mokumą ilgalaikėje perspektyvoje ir atitinkamai mažinti bankroto riziką.

Tačiau jis turi šiuos trūkumus:

Pritraukimo apimties ribojimas, taigi ir galimybė žymiai išplėsti įmonės pagrindinę ir investicinę veiklą palankių rinkos sąlygų laikotarpiais ir tam tikrais jos gyvavimo ciklo etapais;

Didelės sąnaudos, palyginti su alternatyviais skolintais kapitalo formavimo šaltiniais;

Nepanaudota galimybė padidinti nuosavybės grąžos rodiklį pritraukiant skolintas lėšas.

Kai vidinių finansavimo šaltinių nepakanka investiciniams poreikiams padengti, akcinės bendrovės gali pasinaudoti tokia galimybe kaip papildoma vertybinių popierių emisija.

Įmonės nuosavi ištekliai – tai organizacijai priklausančių materialinių vertybių visuma. Be to, tiek nuosavos, tiek skolintos lėšos yra laikomos turtu.

Formavimosi šaltiniai

Pagrindinis įmonės nuosavų išteklių šaltinis yra tie, kurie gaunami pardavus produktus ar suteikus paslaugas. Į šią kategoriją įeina lėšos iš pirminės ir papildomos veiklos. Kiti šaltiniai:

• nusidėvėjimo atskaitymai;
• suma, gauta pardavus įmonei nuosavybės teise priklausantį turtą;
• tikslinės pajamos iš aukštesnių organizacijų, taip pat iš valstybės subsidijų pavidalu;
• įmonės steigėjų įnašai;
• pajamos iš vertybinių popierių, laikomų vertingais, pardavimo;
• skolintos lėšos;
• draudimo išmokos išmokėjimas.

Nuosavi ištekliai: struktūra

Organizacijos finansinius išteklius sudaro:

• įstatinis kapitalas. Iš esmės tai yra įmonės pradinis kapitalas, suformuotas iš jos steigėjų piniginių įnašų;

• papildomas, kuris faktiškai veikia kaip priedas prie įstatyminio. Jis formuojamas įmonės turto, kurio standartinis naudojimo laikas viršija vienerius metus, papildomo įvertinimo sumos sąskaita;

• rezervas, naudojamas nuostoliams padengti, savo vertybiniams popieriams išpirkti, jei tam neužtenka gauto pelno;

• , tai yra piniginiai ištekliai, likę sumokėjus mokesčius ir dividendus. Dažniausiai jis nukreipiamas į plėtrą arba įmones.

Įmonės nuosavi ištekliai formuojami remiantis:

• Ekonominė nepriklausomybė. Šis principas pasireiškia tuo, kad organizacija savarankiškai nustato savo pajamų šaltinius, išlaidų ir lėšų investavimo kryptį.

• Savarankiškas finansavimas, tai reiškia visų išlaidų dengimą iš pačios įmonės resursų. O jei jų nepakanka, tuomet leistina naudoti skolintas lėšas.

• Materialinis susidomėjimas. Šis principas įgyvendinamas per įmonės gaunamą pelną.

• Atsakomybė, numatant įsipareigojimų sistemą, priklausančią nuo veiklos rezultatų. Šis principas įgyvendinamas per įmonės/įmonės finansinę atsakomybę įvairių baudų ir nuobaudų forma.

• Finansinių rezervų formavimas, nes bet kokia komercinė veikla yra susijusi su rizika.

Gaukite naujausią informaciją apie visus svarbius United Traders įvykius – užsiprenumeruokite mūsų