Resursele financiare ale întreprinderii și pasivele financiare. Resursele financiare ale întreprinderii: proprii și împrumutate

În prezent, economia rusă se confruntă cu provocări majore. În acest sens, mai multe întrebări devin relevante simultan. Toate, într-o măsură sau alta, se referă la resurse financiare.

Relevanța problemei

Resursele materiale și financiare sunt astăzi de o importanță capitală pentru dezvoltarea economică. Intensitatea relațiilor de piață necesită o injecție stabilă de fonduri în toate domeniile de activitate economică. Resursele financiare ale statului sunt de o importanță deosebită. Starea lor, la rândul ei, depinde de profitabilitatea companiilor care operează în țară. Problemele existente se datorează diverselor motive. Ele sunt asociate cu schimbări care au loc în structura creditului și bancar și cu adâncirea periodică a proceselor de inflație și criză. Toate acestea afectează negativ resursele financiare ale statului în general și statutul de capital al companiilor în special.

Strângerea de fonduri

Gestionarea resurselor financiare necesită o abordare competentă. Astăzi, aceasta este una dintre cele mai importante sarcini pentru toate entitățile de afaceri. Pe lângă faptul că sunt implicate propriile resurse financiare, este nevoie de atragerea de fonduri împrumutate de la terți. Cu toate acestea, acest proces poate produce rezultate numai dacă se observă o relație rațională între aceste fluxuri. În acest sens, este necesară crearea unei politici de alocare a capitalului bazată științific, care să țină cont de specificul activităților entităților din cadrul pieței moderne.

Resursele financiare ale întreprinderii

Capitalul unei entități economice reprezintă fundamentul creării și dezvoltării ulterioare a acesteia. În procesul de funcționare, aceste fonduri asigură interesele proprietarului și ale personalului acestuia. În același timp, capitalul participă și la circulația financiară a statului. Fiecare entitate comercială trebuie să aibă anumite fonduri menite să-și satisfacă nevoile. Resursele financiare ale unei întreprinderi sunt un complex care include două elemente. În primul rând, acestea sunt fondurile de care dispune însăși compania. În plus, firmele atrag și resurse financiare împrumutate. Acest complex are ca scop îndeplinirea obligațiilor, a costurilor curente și a cheltuielilor legate de extinderea capitalului. Acționează ca urmare a interacțiunii de primire, distribuire și cheltuire a fondurilor, acumulare și implementare ulterioară în cursul activității economice.
Pentru a crea capital, se folosesc diferite surse de resurse financiare. Fondurile provin de la investitori, fondatori, proprietari, fonduri de investiții, bănci comerciale și așa mai departe. Formarea ulterioară a resurselor financiare se realizează în companii prin cheltuieli de amortizare și profit. Acest lucru, însă, nu exclude atragerea unor emisiuni suplimentare, obligațiuni, acțiuni și alte titluri de valoare pentru circulație, obținerea de împrumuturi și alte împrumuturi.

Scopul fondurilor

Resursele financiare ale unei organizații sunt de o importanță capitală în procesul de reproducere și reglementarea acestuia, stimularea activității economice și sporirea eficacității acesteia. În general, fondul de rulment ajută la asigurarea controlului asupra stării generale a unei entități economice. Una dintre sarcinile principale ale managerilor este utilizarea competentă a resurselor financiare. Specialiștii trebuie să determine zonele cele mai promițătoare pentru distribuția lor și să asigure generarea de venituri pe baza lor. Astfel, resursele financiare ale organizației îndeplinesc funcții de control, stimulare, distribuție, reglementare și reproducere.

Cerințe de bază pentru fonduri

Pentru a asigura eficiența resurselor financiare, orice companie trebuie să:

1. Mobilizați fonduri. Acest lucru le asigură manevrabilitatea și le permite să se concentreze pe cele mai importante domenii de activitate economică.
2. Elaborați planuri în conformitate cu care se va realiza formarea surselor de resurse financiare, primirea efectivă a fondurilor, distribuirea pentru perioadele următoare și pe termen lung.
3. Mențineți anumite proporții între cheltuirea fondurilor și primirea acestora.

Clasificare

Sursele de resurse financiare ale unei întreprinderi includ toate încasările și veniturile în numerar disponibile unei companii sau altei entități comerciale pentru o anumită perioadă. Acestea au ca scop efectuarea de contribuții și cheltuieli necesare dezvoltării sociale și industriale. Pe lângă cele enumerate mai sus, în cifra de afaceri sunt implicate următoarele surse de resurse financiare ale întreprinderii:

• Bugete de diferite niveluri.
• Fonduri speciale centralizate.

Fondurile disponibile și încasate sunt folosite pentru a avansa costurile curente, investițiile, deducerile și cheltuielile pentru nevoi sociale și de altă natură și așa mai departe. Sursele de resurse financiare sunt împărțite în mai multe categorii:

1. Fonduri centralizate în afara bugetului.
2. Atras pe o bază nerambursabilă sau rambursabilă.
3. Venituri bugetare.
4. Fonduri împrumutate.
5. Capitaluri proprii.

Acumularea de fonduri se realizează în primul rând prin profituri din activitățile principale și din alte activități (suplimentare), venituri din vânzarea activelor materiale retrase, o creștere a datoriilor durabile, amortizare, împrumuturi și credite, acțiuni și alte contribuții ale angajaților și diverse venitul vizat. Sursele de resurse financiare includ preocupările și asociațiile, care, la rândul lor, includ compania și structurile superioare, menținând în același timp organismele de reglementare de stat specifice industriei. În acest din urmă caz, fondurile vin sub formă de plăți de asigurări și subvenții. Formarea resurselor financiare ale întreprinderii se realizează astfel prin redistribuire. În acest grup, plățile de asigurări devin din ce în ce mai importante, iar veniturile bugetare, direcționate strict către nevoile vizate, devin din ce în ce mai importante.

Includerea fondurilor în circulație

Resursele financiare pot fi utilizate în diverse scopuri. Cele principale includ:

1. Asigurarea proceselor de producție și vânzare curente pentru activități stabile de producție și comercializare. Acest lucru se realizează prin alocările planificate de fonduri pentru operațiunile de bază și de sprijin, marketing, aprovizionare și distribuție.
2. Finanțarea activităților de management care ajută la menținerea funcționalității sistemului administrativ și organizatoric la un nivel înalt. Această sarcină se realizează prin restructurare, introducerea de noi servicii sau reducerea personalului existent.
3. Investiție în producția de bază. În această direcție se folosesc diverse metode de resurse financiare. În special, cele mai promițătoare sunt investițiile pe termen scurt și lung în reînnoirea completă și modernizarea proceselor de producție, crearea de noi direcții sau reducerea celor neprofitabile.
4. Investiții în producție care aduc companiei mai multe venituri decât activitățile proprii. Vorbim, în special, despre achiziționarea de valori mobiliare și alte active în diferite sectoare ale pieței, investirea în capitalul altor companii pentru a obține profit și drepturi de participare la sistemele lor de management sau la proiecte cu un grad ridicat de risc și profitabilitate și acordarea de împrumuturi altor corporații.
5. Crearea de rezerve. Asemenea surse de resurse financiare sunt formate atât de societatea însăși, cât și de companiile de asigurări și fondurile bugetare, pe baza contribuțiilor reglementare, care, la rândul lor, contribuie la menținerea unei circulații continue a fondurilor și la protejarea corporației de schimbările nefavorabile ale condițiilor pieței.

Capitalul companiei

Resursele financiare care aparțin direct corporației în sine sunt, de regulă, determinate de necesarul minim de fonduri pentru a crea baza de inventar necesară, a asigura volumele planificate de producție și vânzări, precum și pentru a efectua calcule și a efectua transferuri la timp. Capitalul societatii este format din valoarea proprietatii investite de proprietar. Reprezintă diferența dintre datorii (datorii) și totalul activelor - suma excesului dintre prețul de piață al imobilizărilor corporale față de datoria restantă.

Beneficiile Capitalului

Resursele financiare deținute de companie, spre deosebire de fondurile împrumutate, au următoarele avantaje:

1. Usor de atras. Deciziile legate de majorarea capitalului, în special din surse interne, sunt luate de managerii și proprietarii întreprinderii fără coordonare cu alte entități de afaceri.
2. Capacitate mare de a genera profit în toate domeniile de activitate. Acest lucru se datorează faptului că utilizarea acestor resurse financiare nu necesită plata dobânzii la împrumut.
3. Asigurarea stabilitatii monetare in procesul de dezvoltare a companiei, a solvabilitatii corporative pe perioade lungi. Acest lucru, la rândul său, ajută la reducerea riscului de faliment.

Dezavantajele Capitalului

Pe lângă avantaje, resursele financiare deținute direct de corporație au următoarele dezavantaje:

1. Volum limitat de atracție. Acest lucru, la rândul său, reduce semnificativ oportunitățile de extindere a investițiilor și activităților operaționale ale companiei în perioadele favorabile ale condițiilor de piață și în anumite etape ale ciclului său de viață.
2. Cost ridicat în comparație cu fondurile alternative împrumutate.
3. O oportunitate nefolosită de a crește rata rentabilității capitalului datorită primirii de împrumuturi și credite, deoarece fără acestea este imposibil să se asigure că rentabilitatea financiară depășește profitabilitatea economică.

Structura Capitala

Resursele financiare deținute de corporație asigură stabilitate, dar în același timp nu pot asigura crearea volumelor suplimentare necesare în condiții de piață favorabile. Fondurile companiei includ rezultatul reportat, rezervele, capitalul suplimentar, capitalul autorizat și alte active. Toate aceste elemente sunt, fără îndoială, importante în activitățile unei corporații, dar nu sunt suficiente pentru a obține randamente maxime.

Capitalul autorizat

Reprezintă fondurile de pornire care sunt necesare companiei pentru a-și desfășura activitățile principale pentru a genera venituri. Contribuțiile statutare pot fi făcute în bani și proprietate, pe care participanții la companie le transferă pentru achitarea obligațiilor. Principala diferență dintre aceste active este că ele trebuie distribuite între fondatori. În acest sens, decizia privind modificările adoptate în cadrul adunării generale trebuie să fie însoțită de stabilirea procedurii de aplicare a acestora fiecărui participant. Capitalul autorizat reprezintă activitatea de bază a proprietății companiei. Se asigură că ponderea fiecărui fondator în conducerea corporației este stabilită și, de asemenea, garantează că interesele creditorilor sunt respectate.

Produse suplimentare

Acest capital este format din prima de emisiune, care este creată în SA. Fondurile suplimentare reprezintă suma excesului din prețul de vânzare al acțiunilor în raport cu valoarea nominală în procesul de subscriere deschisă. Prima de emisiune, care ia naștere la crearea capitalului autorizat în societățile pe acțiuni, nu poate fi utilizată pentru nevoile consumatorilor companiei. Capitalul suplimentar este format și din:

1. Sume de evaluare suplimentară a activelor imobilizate.
2. Diferențele de curs valutar asociate formării capitalului autorizat.
3. Sumele de venit reținut utilizate ca surse pentru acoperirea investițiilor de capital.
4. Proprietatea primită gratuit, cu excepția celor care se referă la sfera socială și sunt incluse în profitul reportat.
5. Fonduri din alocații bugetare pentru finanțarea depozitelor pe termen lung.

Reaprovizionarea capitalului suplimentar poate fi efectuată utilizând fonduri care sunt utilizate pentru a completa capitalul de lucru al companiei. Această sursă se formează în timpul distribuirii profitului reportat de către fondatori. Fondurile bugetare sunt creditate într-un cont special, din care sunt ulterior anulate pentru a achita cheltuielile efectuate în conformitate cu programul de investiții al corporației. După aceasta, suma cheltuită este inclusă în capitalul suplimentar. Baza unei astfel de aderări este utilizarea alocărilor bugetare în scopul propus. În mod obișnuit, o parte din capitalul rezultat din primirea unui anumit tip de proprietate sau o creștere a prețului acestuia este utilizată pentru a acoperi cheltuielile legate de cedarea activelor materiale similare sau o scădere a valorii acestora.

rezervă

Acest element reprezintă capitalul de asigurare al companiei, care are rolul de a rambursa costurile generale de bilanţ în lipsa altor opţiuni de acoperire a acestora. Fondurile de rezervă sunt, de asemenea, folosite pentru a plăti venituri creditorilor și investitorilor dacă nu există suficient profit pentru a achita aceste obligații. Aceste resurse garantează buna funcționare a întreprinderii și respectul pentru interesele terților. Aceștia din urmă, la rândul lor, capătă încredere în solvabilitatea companiei. Contabilitatea creării fondurilor de rezervă oferă informațiile necesare monitorizării respectării limitelor inferioare și superioare ale acesteia. Indiferent de situație, cuantumul maxim al acestui capital nu trebuie să depășească suma determinată de proprietari și care este consemnată în documentația constitutivă. Legea, în același timp, stabilește limita minimă a acesteia pentru societățile în participațiune și societățile pe acțiuni.

Fonduri speciale

Această formă de capitaluri proprii ale companiei este considerată destul de unică și foarte promițătoare. Sunt create fonduri speciale pentru utilizare ulterioară direcționată. Companiile pot crea astfel de rezerve pentru:

1. Plată pentru vacanțele viitoare ale angajaților.
2. Calculul unui bonus anual pentru vechime în muncă.
3. Cheltuieli viitoare pentru reparațiile proprietății destinate închirierii în conformitate cu contractul de închiriere.
4. Plata remunerației la sfârșitul anului.
5. Efectuarea reparațiilor OS.
6. Cheltuieli de producție pentru formarea pe perioada sezoniere a activității.
7. Costuri viitoare pentru măsurile de protecție a mediului (recuperare teren etc.).
8. Service si reparatii in garantie.
9. Acoperirea altor cheltuieli prevăzute și a altor scopuri prevăzute în legislația Federației Ruse și reglementările Ministerului Finanțelor.

Fonduri de consum și de economii

Ei aparțin rezervelor speciale. Fondul de acumulare este considerat a fi fonduri care sunt utilizate pentru dezvoltarea producției întreprinderii sau alte nevoi similare care sunt prevăzute în documentația constitutivă. De exemplu, aceasta ar putea fi crearea de noi proprietăți. Fondurile de consum constau din fonduri rezervate activităților de dezvoltare socială (cu excepția investițiilor de capital), stimulente materiale pentru personal și alte lucrări de natură similară care nu conduc la formarea de noi active materiale.

venituri reținute

Caracterizează o parte din veniturile companiei primite în perioada anterioară și neutilizate pentru consum de către acționari/acționari/proprietari și angajați. Rezultatul reportat se calculează ca diferență între toate rezultatele financiare identificate din operațiuni (pe baza contabilității) și evaluarea elementelor din bilanț pentru perioada de raportare și suma obligatorie a taxelor și impozitelor, inclusiv sancțiunile pentru încălcări. Această parte a venitului este destinată reinvestirii (capitalizării) dezvoltării producției. În ceea ce privește conținutul economic, rezultatul reportat acționează ca unul dintre tipurile de rezerve ale fondurilor proprii ale corporației.

Resursele financiare ale terților

Acestea includ în principal fonduri împrumutate. Acestea caracterizează suma totală a obligațiilor bănești ale companiei. Fondurile împrumutate pot fi pe termen lung sau pe termen scurt. Acesta din urmă include toate resursele atrase pentru o perioadă de până la un an. Principalele forme ale acestor împrumuturi includ împrumuturi bancare pe termen scurt, diverse conturi de plătit (pentru servicii, produse, muncă, facturi emise, salarii și așa mai departe). De regulă, obligațiile apar față de furnizori sau deținători de note. Fondurile pe termen lung sunt strânse pentru o perioadă mai mare de un an. Principalele lor forme includ împrumuturi pe termen lung, datorii pe obligațiuni emise, asistență financiară care a fost oferită pe bază de rambursare și așa mai departe.

Fonduri implicate

Acesta este un alt tip de venit suplimentar utilizat în cifra de afaceri, pe lângă capitalul propriu și capitalul împrumutat. Fondurile strânse constau în conturi de plătit și bani alocați înainte de a fi puse în circulație în scopul propus. Un set de obligații financiare ia naștere în timpul activităților curente ale companiei. În activitatea unei corporații, pot apărea datorii față de contractori, care includ antreprenori și furnizori, buget, angajați, structuri dependente și subsidiare, servicii sociale extrabugetare. fonduri și așa mai departe. Gestionarea acestor fonduri necesită o abordare individuală a creditorilor. În conformitate cu aceasta, se construiește o schemă de decontare cu ei.

În condițiile moderne, rolul finanțelor în funcționarea întreprinderilor în sistemul economic este în creștere. Întreprinderile folosesc anumite tipuri de resurse pentru a desfășura activități comerciale, pentru a genera venituri și economii: materiale, forțe de muncă, financiare, precum și. Dintre categoriile economice denumite, cea mai complexă este categoria „resurse financiare”. Încă nu există un punct de vedere general acceptat în rândul economiștilor academicieni cu privire la esența acestei categorii. Cu toate acestea, mulți economiști consideră că „resursele financiare” sunt fondurile disponibile întreprinderilor.

Cu toate acestea, banii sunt o categorie economică independentă. În conceptul lor, sunt investite fonduri ale întreprinderilor aflate în conturi la instituții bancare, case de marcat etc. Acestea sunt luate în considerare în evidențele contabile ale întreprinderilor și se reflectă în activele bilanțului acestora.

Resursele financiare sunt surse de fonduri pentru întreprinderi, îndreptate spre formarea activelor acestora. Aceste surse pot fi propriile noastre, împrumutate sau atrase. Ele sunt reflectate în secțiunile relevante.

Conceptul de resurse financiare a fost introdus pentru prima dată la elaborarea primului plan cincinal al URSS, care includea un echilibru al resurselor financiare.

Potrivit lui P.I. Vakhrin, resursele financiare ale unei întreprinderi sunt venituri și încasări în numerar la dispoziția unei entități comerciale și destinate să îndeplinească obligațiile financiare ale întreprinderii, să finanțeze costurile curente și costurile asociate cu extinderea producției, precum și pentru stimularea economică a angajații întreprinderii.

P.A. Levchaev înțelege resursele financiare ca fonduri curente și potențiale, care, dacă este necesar, pot fi folosite ca semne de valoare distribuită, de exemplu. numerar, sub formă de bani fără numerar, titluri de valoare etc.

Activele financiare sunt fonduri care pot fi utilizate imediat de către o întreprindere ca semne de valoare care caracterizează mișcarea acesteia. Resursele financiare sunt un concept mai încăpător, incluzând, alături de resurse financiare (pentru a asigura activitățile curente) și potențiale care pot fi obținute dacă este necesar. Această prevedere se bazează pe faptul că activitățile întreprinderii nu se limitează la momentul actual și pot fi planificate pentru viitor.

Resursele financiare reprezintă baza economică pentru organizarea activităților comerciale pe principiile autofinanțării. Aceasta înseamnă că cea mai importantă sarcină a întreprinderilor este să găsească rezerve pentru a-și spori propriile resurse financiare și pentru a le îmbunătăți utilizarea pentru a crește eficiența întreprinderii în ansamblu.

Formarea resurselor financiare se realizează la două niveluri: la nivel național și la fiecare întreprindere. Sursa formării resurselor financiare la nivel naţional este.

Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii sunt:

A) fonduri proprii și fonduri echivalente (profit din vânzarea bunurilor cedate, pasive stabile);
b) resurse mobilizate pentru;
c) încasări de fonduri din redistribuirea financiară (compensații de asigurări; încasări de la preocupări, asociații, structuri industriale; contribuții de acțiuni; și dobânzi la titluri de valoare; subvenții bugetare).

Formarea resurselor financiare se realizează în procesul de creare a întreprinderilor și implementarea acestora în implementarea activităților economice și financiare.

La crearea întreprinderilor, sursele de resurse financiare depind de forma de proprietate pe baza căreia este creată întreprinderea. Astfel, la crearea întreprinderilor de stat, resursele financiare se formează din buget, fonduri de la organele superioare de conducere, fonduri de la alte întreprinderi similare în timpul reorganizării acestora etc. La crearea întreprinderilor colective, acestea se formează din aportul de acțiuni (capital propriu) al fondatori, contribuții voluntare de la persoane juridice și persoane fizice etc. Toate aceste aporturi (fonduri) reprezinta capitalul autorizat (initial) si se acumuleaza in capitalul autorizat al intreprinderii create.

Capitalul suplimentar este valoarea evaluării suplimentare ca urmare a unei creșteri a valorii activelor imobilizate ca urmare a reevaluării acestora; venituri, adica suma excesului dintre prețul de vânzare al acțiunilor față de acțiuni din emisiunea suplimentară a acestora. Capitalul suplimentar poate fi utilizat pentru majorarea capitalului autorizat, rambursarea pierderii din bilanț pentru anul de raportare, precum și în alte scopuri.

Rezultatul reportat - nedistribuit sub formă de dividende între fondatori și neutilizat pentru consum de către proprietari și personal. Suma profitului reportat indică capacitatea organizației de a se finanța.

Finanțarea vizată este suma veniturilor vizate primite de la buget.

Astfel, capitalul autorizat și sursele suplimentare de finanțare formate în timpul funcționării întreprinderii o formează, i.e. este diferența dintre activele totale și pasivele unei organizații. Resursele financiare proprii includ profitul rămas la dispoziția organizației și cheltuielile de amortizare.

Pe piaţa financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative. Formele de mobilizare a acestora pot fi: vânzarea de acțiuni și alte tipuri de valori mobiliare, precum și investiții în credit.

Fondurile primite de la sistemul financiar și bancar în ordinea redistribuirii includ compensații de asigurare; încasări de la preocupări, asociații, structuri din industrie; contribuții de acțiuni; dividende și dobânzi la titluri de valoare; subvenții bugetare.

Pe lângă capitalul propriu, resursele financiare ale întreprinderilor sunt formate din surse atrase și împrumutate.

Resursele financiare atrase includ pentru bunuri, lucrări, servicii, precum și toate tipurile de obligații curente ale întreprinderii pentru decontări:

Suma avansurilor primite de la persoane juridice și persoane fizice pentru livrările ulterioare de produse, prestarea lucrărilor, prestarea de servicii;
- suma datoriei întreprinderii pentru toate tipurile de plăți la buget, inclusiv impozitele reținute din veniturile angajaților;
- restanțe de contribuții la fondurile extrabugetare;
- datoria întreprinderii de a plăti dividende fondatorilor săi;
- suma pe care întreprinderea a emis-o furnizorilor și antreprenorilor pentru a asigura furnizarea de produse, efectuarea lucrărilor, prestarea de servicii etc.

Resursele financiare împrumutate includ împrumuturile bancare pe termen lung și pe termen scurt, precum și alte obligații financiare pe termen lung asociate cu strângerea de fonduri împrumutate (cu excepția împrumuturilor bancare), la care se percepe dobândă etc.

O altă formă de împrumut este. Leasingul este o operațiune de plasament de bunuri mobile și imobile, care este achiziționată special de o societate de leasing, rămâne proprietatea acesteia, dar este închiriată antreprenorilor.

Capital propriu, împrumutat și atras, care formează, pe de o parte, resursele financiare ale întreprinderii și participă la finanțarea activelor acesteia, pe de altă parte, reprezintă obligații (pe termen lung și scurt) față de anumite proprietari - statul, persoane juridice și persoane fizice.

Compoziția și structura surselor de resurse financiare nu este o constantă o dată pentru totdeauna. Ele depind de starea economiei întreprinderii, de caracteristicile formării rezervelor și de costuri și se pot schimba în timp.

Deci, compoziția resurselor financiare și volumele acestora depind de tipul și dimensiunea întreprinderii, de tipul activității acesteia și de volumul producției. În același timp, volumul resurselor financiare este strâns legat de volumul producției și de funcționarea eficientă a întreprinderii. Cu cât volumul de producție este mai mare și cu cât eficiența întreprinderii este mai mare, cu atât este mai mare cantitatea de resurse financiare proprii și invers.

Resursele financiare ale unei întreprinderi reprezintă totalitatea veniturilor proprii în numerar și a încasărilor din exterior, destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale întreprinderii, finanțării costurilor curente și a costurilor asociate dezvoltării producției.
Merită evidențiat un astfel de concept de capital - o parte din resursele financiare investite în producție și care generează venituri la finalizarea cifrei de afaceri. Cu alte cuvinte, capitalul acționează ca o formă transformată de resurse financiare.
Resursele financiare pe surse de educație sunt împărțite în proprii (interne) și atrase în termeni diferiți (externe), mobilizate pe piața financiară și primite în ordinea redistribuirii.
Resursele financiare proprii includ: venituri, profit din activități de bază, profit din alte activități, venituri din vânzarea proprietății cedate, mai puțin cheltuielile pentru vânzarea acesteia, cheltuielile de amortizare.
Trebuie amintit că nu toate profiturile rămân la dispoziția întreprinderii, o parte din acestea sub formă de impozite și alte plăți fiscale merg la buget. Profitul ramas la dispozitia intreprinderii se repartizeaza prin hotarare a organelor de conducere in scopuri de acumulare si consum. Profitul alocat pentru acumulare este utilizat pentru dezvoltarea producției și contribuie la creșterea proprietății întreprinderii. Profiturile alocate pentru consum sunt folosite pentru rezolvarea problemelor sociale.
Cheltuielile de amortizare sunt expresia monetară a costului de amortizare a activelor fixe și a imobilizărilor necorporale. Acestea au o dublă natură, deoarece sunt incluse în costul de producție și, ca parte a veniturilor din vânzarea produselor, merg în contul curent al întreprinderii, devenind o sursă internă de finanțare atât pentru reproducerea simplă, cât și pentru cea extinsă.
Sursele de resurse financiare atrase sau externe pot fi împărțite în alocări proprii, împrumutate, redistribuite și bugetare. Această împărțire este determinată de forma investiției de capital. Dacă investitorii externi investesc bani ca antreprenor
capitalul organismului, atunci rezultatul unei astfel de investiții este formarea de resurse financiare proprii atrase.
Capitalul antreprenorial este capitalul investit în capitalul autorizat al unei alte întreprinderi în scopul realizării de profit sau a participării la conducerea întreprinderii.
Capitalul împrumutului este transferat întreprinderii pentru utilizare temporară în condițiile de plată și rambursare sub formă de împrumuturi bancare acordate pentru diferite perioade, fonduri de la alte întreprinderi sub formă de facturi, emisiuni de obligațiuni.
Fondurile strânse pe piața financiară includ: fonduri din vânzarea de acțiuni și obligațiuni proprii, precum și alte tipuri de titluri.
Fondurile primite prin redistribuire vor consta în: compensații de asigurare pentru riscurile suportate, resurse financiare provenite de la concernuri, asociații, societăți-mamă, dividende și dobânzi la valorile mobiliare ale altor emitenți, subvenții bugetare.
Alocațiile bugetare pot fi utilizate atât pe bază nerambursabilă, cât și pe bază rambursabilă. De regulă, acestea sunt alocate pentru finanțarea comenzilor guvernamentale, a programelor individuale de investiții sau ca sprijin guvernamental pe termen scurt pentru întreprinderile a căror producție este de importanță națională.
Resursele financiare sunt utilizate de întreprindere în procesul de producție și activități de investiții. Ele sunt în continuă mișcare și sunt în formă de numerar numai sub formă de solduri de numerar într-un cont curent la o bancă comercială și în registrul de casă al unei întreprinderi.
O întreprindere, având grijă de stabilitatea financiară și de locul stabil în economia de piață, își distribuie resursele financiare pe tip de activitate și în timp. Aprofundarea acestor procese duce la complicarea activității financiare și la utilizarea instrumentelor financiare speciale în practică.

Mai multe despre subiectul Resursele financiare ale unei întreprinderi:

1. Conceptul de resurse financiare ale unei întreprinderi și principiile formării acestora
2. Caracteristicile metodologice ale managementului eficient al resurselor financiare ale întreprinderii
3. Utilizarea resurselor financiare și rolul acestora în asigurarea procesului de reproducere în întreprindere
4. Rolul pieței financiare în mobilizarea și distribuirea resurselor financiare ale întreprinderilor
5. Principalele sarcini și caracteristici ale gestionării resurselor financiare ale unei întreprinderi mici
6. O analiză de credit și financiară a întreprinderii dumneavoastră ar trebui efectuată în comparație cu activitățile economice și financiare ale altor întreprinderi din industrie și ale concurenților. Acesta este singurul mod de a vă face o idee obiectivă despre capacitățile companiei în prezent și viitor.

Mijloacele proprii de generare a resurselor financiare includ în primul rând capitalul autorizat al unei întreprinderi. Resursele proprii sunt considerate cele mai de încredere, deoarece autofinanțarea reduce riscul de faliment și are anumite avantaje față de concurenți.

Capitalul autorizat al unei întreprinderi determină suma minimă a proprietății sale, care garantează interesele creditorilor săi. Reprezintă suma contribuțiilor aduse de fondatorii unei entități economice pentru a-și asigura mijloacele de existență. Capitalul autorizat este formarea inițială a resurselor financiare. Suma minimă a acestuia este determinată de suma minimă de plată stabilită legal în țară. Mărimea capitalului autorizat este stabilită în statutul sau documentul constitutiv al întreprinderii, care este supus înregistrării în modul prescris. La capitalul autorizat pot fi contribuite: clădiri, echipamente, valori mobiliare, drepturi de utilizare a resurselor naturale și alte drepturi de proprietate și fonduri. Costul depozitelor este evaluat în ruble printr-o decizie comună a participanților entităților economice și constituie acțiunile acestora în capitalul autorizat.

Următoarea sursă de fonduri proprii ale întreprinderii este capitalul suplimentar, care include următoarele:

Rezultatele reevaluării mijloacelor fixe;

Primă de emisiune (venituri din vânzarea acțiunilor care depășesc valoarea nominală minus cheltuielile pentru vânzarea acestora);

Fonduri și active materiale primite gratuit în scopuri de producție;

Alocarea de la buget pentru finanțarea investițiilor de capital;

Venituri pentru completarea capitalului de lucru.

Capitalul suplimentar acumulează fonduri primite de întreprindere în cursul anului din capitalurile menționate mai sus. Sursa principală aici sunt rezultatele reevaluării mijloacelor fixe. Este destul de firesc să vă măriți fondurile proprii anual datorită capitalului suplimentar.

Principala sursă de resurse financiare în întreprinderile care operează este costul produselor vândute (serviciile furnizate), diferite părți din care, în procesul de distribuție a veniturilor, iau forma veniturilor în numerar și economiilor.

Resursele financiare sunt formate în principal din profituri (din activități de bază și din alte activități) și din cheltuielile de amortizare.

Capitalul de rezervă al întreprinderii este format din profit. Capitalul de rezervă este destinat să-și acopere pierderile. Conform practicii mondiale, ar trebui să fie folosit și în două direcții:

Dacă există o lipsă de capital de lucru, acesta este direcționat către formarea de stocuri, lucrări în curs și produse finite;

Dacă există suficient capital de lucru, acesta este direcționat către investiții financiare pe termen scurt.

Există surse suplimentare de autofinanțare pentru întreprindere:

Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare;

Veniturile perioadelor viitoare.

Aceste surse de fonduri se referă la obligații de a doua prioritate create de întreprindere în mod independent.

Sursele proprii de finanțare se caracterizează prin următoarele aspecte pozitive principale:

Ușurință de atragere, deoarece deciziile legate de creșterea capitalului propriu sunt luate de proprietarii și managerii întreprinderii fără entități economice;

Capacitate mai mare de a genera profit în toate domeniile de activitate, deoarece utilizarea sa nu necesită plata dobânzii la împrumut sub toate formele sale;

Asigurarea sustenabilității financiare a dezvoltării întreprinderii, solvabilitatea acesteia pe termen lung și, în consecință, reducerea riscului de faliment.

Cu toate acestea, are următoarele dezavantaje:

Limitarea volumului de atracție și, în consecință, posibilitatea extinderii semnificative a activităților de exploatare și investiții ale întreprinderii în perioadele de condiții favorabile de piață și în anumite etape ale ciclului său de viață;

Cost ridicat în comparație cu sursele alternative de împrumut de formare de capital;

Oportunitate nefolosită de a crește rentabilitatea capitalului propriu prin atragerea de fonduri împrumutate.

Atunci când sursele interne de finanțare nu sunt suficiente pentru a acoperi nevoile de investiții, societățile pe acțiuni pot recurge la o astfel de opțiune precum emisiunea suplimentară de valori mobiliare.

Resursele proprii ale întreprinderii înseamnă totalitatea activelor materiale deținute de organizație. Mai mult, atât fondurile proprii, cât și cele împrumutate sunt considerate active.

Surse de formare

Principala sursă a resurselor proprii ale întreprinderii le includ pe cele primite ca urmare a vânzării de produse sau prestării de servicii. Această categorie include fonduri din activități primare și suplimentare. Alte surse includ:

• deduceri de amortizare;
• suma din vânzarea proprietății deținute de întreprindere;
• venituri vizate de la organizațiile superioare, precum și de la stat sub formă de subvenții;
• contribuții din partea fondatorilor companiei;
• veniturile din vânzarea valorilor mobiliare definite ca fiind valoroase;
• fonduri împrumutate;
• plata despagubirilor de asigurare.

Resurse proprii: structura

Resursele financiare ale organizației constau în:

• capitalul autorizat. În esență, este capitalul de pornire al companiei, format din contribuții bănești ale fondatorilor săi;

• suplimentară, care acționează de fapt ca o completare la cea statutară. Se formează pe cheltuiala sumei evaluării suplimentare a proprietății întreprinderii, a cărei perioadă standard de utilizare depășește un an;

• rezervă, utilizată pentru acoperirea pierderilor, pentru răscumpărarea titlurilor de valoare dacă profitul primit nu este suficient pentru aceasta;

• , adică resursele băneşti rămase după plata taxelor şi dividendelor. În cele mai multe cazuri, este direcționat către dezvoltare sau companii.

Resursele proprii ale întreprinderii se formează pe baza:

• Independenta economica. Acest principiu se manifestă în determinarea independentă de către organizație a surselor de venit, direcția de cheltuire și investire a fondurilor.

• Autofinanțare, ceea ce înseamnă acoperirea tuturor costurilor din resursele companiei în sine. Și dacă nu sunt suficiente, atunci este permisă utilizarea fondurilor împrumutate.

• Interes material. Acest principiu este implementat prin profitul primit de companie.

• Responsabilitate, prevăzând un sistem de obligații în funcție de rezultatele activităților. Acest principiu este implementat prin responsabilitatea financiară a întreprinderii/societății sub forma diverselor amenzi și penalități.

• Formarea de rezerve financiare, deoarece orice activitate comercială este asociată cu risc.

Fii la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonează-te la nostru