الميزان التجاري الخارجي للدولة. ملخص: ميزان المدفوعات والتجارة ما هو الميزان التجاري للدولة

وكما نستخدم الناتج المحلي الإجمالي لقياس إنتاجية الاقتصاد على مدى أي فترة زمنية، يمكننا استخدام الميزان التجاري لفهم مدى كفاءة أداء الاقتصاد في الأسواق الدولية.

لقد تعلمت سابقًا أن الناتج المحلي الإجمالي يشمل صافي الصادرات، أو قيمة السلع والخدمات المصدرة إلى بلدان أخرى مطروحًا منها القيمة المستوردة من بلدان أخرى. الآن يجب أن ننظر إلى ما هو الميزان التجاري، الذي عموده الرئيسي هو صافي الصادرات.

ما هو الميزان التجاري؟

الميزان التجاري هو مقدار صادرات دولة معينة مطروحًا منها كمية الواردات. إذا كانت دولة ما تصدر أكثر مما تستورد، فإن الميزان التجاري يكون إيجابيا. عندما تبيع دولة ما منتجات إلى دول أخرى أكثر مما تشتري من الخارج، يكون لديها ميزان تجاري إيجابي.

وإذا كان العكس، فإنه يسمى العجز التجاري. يحدث العجز التجاري عندما تستورد الدولة منتجات أكثر مما تصدر. إن مراقبة الميزان التجاري ستسمح لنا بالحصول على صورة كاملة عن الاقتصاد العالمي.

ونحن نعلم أن الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري مع الصين. فالولايات المتحدة تستورد من الصين سلعا أكثر مما تصدرها إلى الصين. وبالتالي، تتلقى الصين من الدولارات من المستهلكين الأمريكيين أكثر مما تحصل عليه الشركات الأمريكية باليوان من المشترين الصينيين.

جيد أو سيء؟

لا يمكن للميزان التجاري أن يخبرنا بشكل مباشر عن أداء الاقتصاد عندما يكون هناك عجز أو فائض تجاري. لقد كان العجز التجاري لفترة طويلة السمة المميزة لاقتصاد ناجح للغاية.

لنفترض للحظة أنك تعمل في مجال الاستيراد والتصدير. أنت تبيع منتجًا في بلد ما وتشتري منتجًا آخر لبيعه في بلد آخر. لنفترض أنك تشتري وتبيع الحلوى والشوكولاتة وتعيش في الولايات المتحدة.

تشتري ما قيمته 100 دولار من الحلوى في الولايات المتحدة، والتي تصدرها، على سبيل المثال، إلى ألمانيا. عند تصدير البضائع خارج البلاد، فإنك تضيف 100 دولار إلى سطر الاستيراد. لكن في ألمانيا تبيع منتجات بمبلغ 120 دولارًا وتحقق ربحًا قدره 20 دولارًا.

تأخذ مبلغ 120 دولارًا وتشتري الشوكولاتة حتى تتمكن من بيعها في الولايات المتحدة الأمريكية. وفي طريق العودة، تضيف 120 دولارًا إلى خط الاستيراد الأمريكي وتبيع منتجك إلى الولايات المتحدة مقابل 150 دولارًا، وتحقق ربحًا قدره 30 دولارًا.

واستوردت ألمانيا بضائع بقيمة 100 دولار، لكنها صدرت بضائع بقيمة 120 دولارا، مما ترك للبلاد فائضا تجاريا قدره 20 دولارا. فقد صدرت الولايات المتحدة بضائع بقيمة 100 دولار، ولكنها استوردت منتجات بقيمة 120 دولاراً، الأمر الذي أدى إلى عجز تجاري قدره 20 دولاراً.

عيب الميزان التجاري هو أنه لا يأخذ في الاعتبار الأرباح، وبالتالي فإن العجز التجاري يمكن أن يكون مفيدًا للاقتصاد في كثير من الأحيان. في التجارة الدولية، أي بيع وشراء السلع، حققت ربحًا قدره 50 دولارًا، 20 منها مصنوعة في ألمانيا و30 في الولايات المتحدة الأمريكية.

لقد قمت بالفعل بسحب أموال من الاقتصاد الألماني وأعدتها إلى بلدك. في هذا المثال، بقي للاقتصاد الأمريكي "مكسب" قدره 20 دولارًا، لكن لم يتم تسجيل ذلك في تقرير الميزان التجاري.

ما هو الأمر المهم للغاية بشأن الميزان التجاري؟

بعد قراءة هذا، قد تفكر في أنه إذا كان العجز التجاري والفوائض لا يخبرنا بشكل مباشر بأي شيء عن تأثيره على العملات، فلماذا يكون ذلك مهمًا؟

الشيء الرئيسي ليس ما إذا كان الميزان التجاري إيجابيا أم سلبيا، الشيء الرئيسي هو كيف يتغير مع مرور الوقت.

فإذا كان العجز التجاري بين الولايات المتحدة وأوروبا يبلغ 100 مليار دولار، ثم ارتفع بعد عام واحد إلى 150 مليار دولار، فماذا يمكننا أن نتعلم من ذلك؟ ونحن نعلم أنه تم إنفاق 50 مليار دولار أخرى هذا العام لشراء اليورو. وهذا يزيد من الطلب على اليورو، وبالتالي يجب أن يرتفع اليورو مقابل الدولار. يجب علينا شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

يمكننا استخدام التغيرات في الميزان التجاري كتأكيد لتوقعاتنا بشأن الاقتصاد ككل. فإذا أظهر الاقتصاد الأوروبي نمواً حقيقياً في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3%، ونما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للاقتصاد الأميركي بنسبة 2%، فإن الاقتصاد الأوروبي يبدو أقوى، وهو ما من شأنه أن يؤدي في النهاية إلى يورو أقوى. يوضح لنا مؤشر الناتج المحلي الإجمالي أنه يمكن شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي، والميزان التجاري هو تأكيد على ذلك.

في الدرس التالي، سننظر في كيفية تأثير البنوك المركزية على التجارة الدولية.

مقدمة ____________________________________________ 3

1. ميزان المدفوعات والتجارة. جوهر. بناء. التصنيف._5

1.1 ميزان المدفوعات هو انعكاس للعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

1.2. الميزان التجاري.__________________________________________________________6

1.3. العوامل المؤثرة على ميزان المدفوعات والتجارة.______________9

2. عجز ميزان المدفوعات وطرق تنظيمه.__________ 13

2.1 الطرق الأساسية لتنظيم ميزان المدفوعات.

2.2 جوانب النهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات.________18

الخلاصة ________________________________________________ 27

المراجع.__________________________________________ 28

مقدمة

جميع البلدان تشارك في الاقتصاد العالمي الحديث. وتختلف شدة هذه المشاركة ودرجة اندماج كل دولة على حدة في الاقتصاد العالمي.

باعتباره أحد الأهداف الرئيسية للتنظيم الحكومي، فإن ميزان المدفوعات يميز علاقة الدولة مع بقية العالم. تعد حالة ميزان المدفوعات مؤشرًا لحالة الاقتصاد بأكمله، وتعكس ديناميكيات التغيرات في حالة عناصره الفردية الاتجاهات الرئيسية في التنمية الاقتصادية للمجتمع، ونتيجة لذلك، يمكن أن تكون بمثابة مؤشر المصدر الرئيسي للمعلومات لاتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة العامة. ينبغي اعتبار الحالة المستقرة لميزان المدفوعات في الاقتصاد المفتوح بمثابة اتجاه ذي أولوية للتنمية الاقتصادية.

وتجدر الإشارة إلى أن ميزان المدفوعات هو في المقام الأول انعكاس للعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد. إن تنظيم ميزان المدفوعات ليس غاية في حد ذاته، بل هو بمثابة عنصر من عناصر السياسة الاجتماعية والاقتصادية للبلاد، حيث أن محاولة تحقيق استقرار ميزان المدفوعات بمعزل عن الحالة الداخلية للاقتصاد الوطني يمكن أن تؤدي إلى تناقضات في الداخلية والخارجية لتحقيق أهداف التنمية الاقتصادية وتفاقم الوضع الداخلي في البلاد. وهذا يعني أنه ينبغي إعطاء تأثير كبير لتحليل حالة ميزان المدفوعات. درجة البحث في هذه المشكلة في الأدبيات عالية جدًا. ومع ذلك، لم يتم ملاحظة ذلك من صحافة الاقتصاد والأعمال المحلية، باستثناء حالات معزولة. تختلف هذه المصادر اختلافًا كبيرًا سواء في البنية أو المنطق أو طبيعة عرض القضية قيد النظر أو في درجة التحليل المتعمق. بدأت دراسة هذا الموضوع بشكل مكثف في جمهورية بيلاروسيا مؤخرًا نسبيًا، وهو ما يرتبط بإنشاء تسجيل منهجي للمعلومات الإحصائية في البلدان المتقدمة. في جمهوريتنا، هذه المشكلة مستعصية على الحل، وترتبط في المقام الأول باختلال ميزان المدفوعات. لكن الحكومة تتخذ الإجراءات اللازمة لحلها، وهي:

1. تحفيز تصدير السلع والخدمات،

2. اتباع سياسة استبدال الواردات،

3. تقييد استيراد السلع والخدمات،

4. سلوك الإصلاحات الهيكلية في اقتصاد جمهورية بيلاروسيا،

5. التغير في سعر الصرف في البلاد،

6. تنظيم تحركات رأس المال.

وهكذا، حاولت في عملي الكشف عن مفهوم ميزان المدفوعات، وتحديد جوهره وبنيته، والنظر في العوامل المؤثرة على ميزان المدفوعات، واستكشاف الطرق الرئيسية لتنظيمه وتحديد سمات وخصائص ميزان المدفوعات في جمهورية بيلاروسيا.

I. ميزان المدفوعات والتجارة. جوهر. بناء. تصنيف.

1.1 ميزان المدفوعات - انعكاس للعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.

ميزان المدفوعات - حساب الميزانية العمومية للمعاملات الدولية - هو التعبير عن القيمة لكامل مجمع العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلد في شكل نسبة الإيرادات والمدفوعات. يعد حساب الميزانية العمومية للمعاملات الدولية تعبيراً عن القيمة الكمية والنوعية لحجم وهيكل وطبيعة العمليات الاقتصادية الخارجية للبلاد ومشاركتها في الاقتصاد العالمي في الممارسة العملية، من المعتاد استخدام مصطلح "ميزان المدفوعات". ، ويتم تحديد مؤشرات تدفقات العملة لجميع العمليات على أنها مدفوعات ومقبوضات.

في الآونة الأخيرة، بالإضافة إلى ميزان المدفوعات، الذي يحتوي على معلومات حول حركة تدفقات القيمة بين البلدان، يتم تجميع الميزانية العمومية للأصول والالتزامات الدولية للبلد، مما يعكس مركزها المالي الدولي في فئات الأسهم. إنه يظهر في أي مرحلة من الاندماج في الاقتصاد العالمي وصلت البلاد. وهو يعكس النسبة الحالية لقيمة القروض والاستثمارات والأصول المالية الأخرى التي تتلقاها الدولة وتقدمها. بالنسبة لبعض البلدان، تكون الموارد المتلقاة هي الغالبة، والأصول الأجنبية صغيرة. ولدى بلدان أخرى مؤشرات كبيرة ومتنوعة لكليهما. وتحتل الولايات المتحدة مكانة خاصة كمستورد صاف للموارد المالية الأجنبية. مؤشرات الوضع المالي الدولي وميزان المدفوعات مترابطة.

من وجهة نظر محاسبية، ميزان المدفوعات دائما في حالة توازن. ولكن بالنسبة لأقسامه الرئيسية يوجد إما رصيد فائض، إذا تجاوزت المقبوضات المدفوعات، أو رصيد سلبي، إذا تجاوزت المدفوعات المقبوضات.

هيكل ميزان المدفوعات. يتكون ميزان المدفوعات من الأقسام التالية: الميزان التجاري، أي الميزان التجاري. العلاقة بين تصدير واستيراد البضائع؛

ميزان الخدمات والمدفوعات غير التجارية (ميزان المعاملات "غير المرئية")؛

رأس المال والرصيد الائتماني

1.2 الميزان التجاري.

تاريخياً، التجارة الخارجية هي الشكل الأولي للعلاقات الاقتصادية الدولية، التي تربط الاقتصادات الوطنية بالاقتصاد العالمي. بفضل التجارة الخارجية، يتطور التقسيم الدولي للعمل، والذي يتعمق ويتحسن مع تطور التجارة الخارجية والمعاملات الاقتصادية الدولية الأخرى.

تحتل مؤشرات التجارة الخارجية تقليديا مكانا هاما في ميزان المدفوعات. وتشكل نسبة قيمة الصادرات والواردات من السلع الميزان التجاري. وبما أن جزءًا كبيرًا من التجارة الخارجية يتم تنفيذه عن طريق الائتمان، فهناك اختلافات بين أرقام التجارة والمدفوعات والمقبوضات التي تمت بالفعل خلال الفترة ذات الصلة.

تعتمد الأهمية الاقتصادية للعجز في الأصول أو التجارة فيما يتعلق بدولة معينة على موقعها في الاقتصاد العالمي، وطبيعة علاقاتها مع الشركاء والسياسة الاقتصادية العامة. بالنسبة للبلدان التي تتخلف عن القادة من حيث التنمية الاقتصادية، فإن الفائض التجاري ضروري كمصدر للعملة الأجنبية لسداد الالتزامات الدولية بموجب بنود ميزان المدفوعات الأخرى. بالنسبة لعدد من الدول الصناعية (اليابان وألمانيا وغيرها)، يتم استخدام الفائض التجاري لإنشاء اقتصاد ثانٍ في الخارج.

يعتبر الميزان التجاري السلبي غير مرغوب فيه وعادة ما يتم تقييمه على أنه علامة على ضعف الوضع الاقتصادي الخارجي للبلاد. وهذا صحيح بالنسبة للبلدان النامية التي تواجه نقصاً في عائدات النقد الأجنبي. قد يكون لهذا معنى مختلف بالنسبة للتنمية الصناعية للبلدان. على سبيل المثال، تم تفسير العجز التجاري الأمريكي من خلال الترويج النشط للمنافسين الدوليين (أوروبا الغربية واليابان وهونج كونج وتايوان وكوريا الجنوبية ودول أخرى) لأسواقهم في إنتاج سلع ذات تعقيد متزايد. ونتيجة لتقسيم العمل الدولي الناشئ، يتم استخدام الموارد بشكل أكثر كفاءة على نطاق عالمي. والصورة المرآة للعجز في التجارة الخارجية للولايات المتحدة هي الرصيد الفائض في هذه المعاملات مع الشركاء المذكورين، الذين يستخدمون عائدات النقد الأجنبي للاستثمار الأجنبي، بما في ذلك في الولايات المتحدة. .

يشمل ميزان الخدمات المدفوعات وإيصالات النقل والتأمين والاتصالات الإلكترونية والفضاء والتلغراف والهاتف والبريد وأنواع الاتصالات الأخرى والسياحة الدولية وتبادل الخبرات العلمية والتقنية والإنتاجية وخدمات الخبراء وصيانة العلاقات الدبلوماسية والتجارية وغيرها. البعثات في الخارج، ونقل المعلومات، والتبادل الثقافي والعلمي، ورسوم العمولات المختلفة، والإعلانات، والمعارض، وما إلى ذلك. تمثل الخدمات قطاعًا يتطور ديناميكيًا في العلاقات الاقتصادية العالمية؛ ويتزايد باستمرار دورها وتأثيرها على حجم وهيكل المدفوعات والمقبوضات.

مع تزايد مستوى الرخاء في البلدان المتقدمة، زاد حجم السياحة الدولية بشكل حاد، وجزء كبير منها هو سفر الأعمال بسبب تدويل الإنتاج الحديث.

أدى تطور الإنتاج الدولي والثورة العلمية والتكنولوجية وعوامل تدويل الحياة الاقتصادية الأخرى إلى تحفيز التجارة في التراخيص والدراية الفنية وأنواع أخرى من الخبرة العلمية والتقنية والإنتاجية وعمليات التأجير والاستشارات التجارية وغيرها من خدمات الإنتاج. والطبيعة الشخصية.

وبحسب القواعد المتعارف عليها في الإحصائيات العالمية، فإن قسم «الخدمات» يشمل مدفوعات الدخل على الاستثمارات في الخارج والفوائد على القروض الدولية، وإن كانت في المضمون الاقتصادي أقرب إلى حركة رؤوس الأموال والخدمات. يسلط ميزان المدفوعات الضوء على البنود التالية: تقديم المساعدة العسكرية للدول الأجنبية، والنفقات العسكرية في الخارج. يبدو أنها مجاورة لعمليات الخدمة.

ووفقاً لمنهجية صندوق النقد الدولي، من المعتاد أيضاً إظهار التحويلات من جانب واحد كمركز خاص في ميزان المدفوعات. وتشمل هذه: المعاملات الحكومية - الإعانات المقدمة إلى البلدان الأخرى من خلال المساعدة الاقتصادية، والمعاشات التقاعدية الحكومية، والمساهمات في المنظمات الدولية؛

العمليات الخاصة - نقل العمال الأجانب والمتخصصين والأقارب إلى وطنهم. هذا النوع من العمليات له أهمية اقتصادية كبيرة. وتولي إيطاليا وتركيا وإسبانيا واليونان والبرتغال وباكستان ومصر ودول أخرى اهتماما كبيرا لتنظيم سفر مواطنيها إلى الخارج لكسب المال، حيث تستخدم هذا المصدر لعائدات كبيرة من النقد الأجنبي للتنمية الاقتصادية. بالنسبة لألمانيا وفرنسا وبريطانيا العظمى وسويسرا والولايات المتحدة وجنوب أفريقيا والدول الأخرى التي تجتذب العمال والمتخصصين الأجانب مؤقتًا، على العكس من ذلك، فإن تحويلات الأموال هذه بمثابة مصدر للعجز في هذا البند من ميزان المدفوعات.

وتسمى عمليات تحويل الخدمات، وتحركات دخل الاستثمار، والمعاملات العسكرية، والتحويلات الأحادية الجانب بالمعاملات "غير المرئية"، مما يعني أنها لا تتعلق بتصدير واستيراد السلع، أي. قيم ملموسة. وهي تتألف من ثلاث مجموعات رئيسية من المعاملات؛ الخدمات، دخل الاستثمار، التحويلات في اتجاه واحد.

ويعبر ميزان حركات رأس المال والائتمان عن نسبة تصدير واستيراد رأس المال العام والخاص، المقدم والمستلم من القروض الدولية. وتنقسم هذه العمليات، حسب محتواها الاقتصادي، إلى فئتين: الحركة الدولية لرجال الأعمال ورأس المال المقترض.

يشمل رأس مال تنظيم المشاريع الاستثمار الأجنبي المباشر (اقتناء وبناء المؤسسات في الخارج) واستثمارات المحافظ (شراء الأوراق المالية للشركات الأجنبية). يعد الاستثمار المباشر أهم أشكال تصدير رأس المال طويل الأجل وله تأثير كبير على ميزان المدفوعات. ونتيجة لهذه الاستثمارات، يتطور الإنتاج الدولي، الذي يدمج الاقتصادات الوطنية في الاقتصاد العالمي على مستوى أعلى وأكثر ثباتا من التجارة. ويحدث تصدير رأس المال الريادي بشكل مكثف أكثر من نمو الإنتاج والتجارة الخارجية، مما يدل على دوره الرائد في تدويل الحياة الاقتصادية. ويأتي أكثر من ثلثي قيمة الاستثمار الأجنبي المباشر من الاستثمار المتبادل بين الدول المتقدمة. وهذا يعني أن العلاقات الاقتصادية بينهما تتعزز إلى حد أكبر مقارنة ببقية دول العالم.

يتم تصنيف الحركة الدولية لرؤوس أموال القروض حسب درجة الاستعجال.

تعكس البنود النهائية لميزان المدفوعات المعاملات بأصول النقد الأجنبي السائلة التي تشارك فيها سلطات العملة في الدولة، مما يؤدي إلى تغيير في حجم وتكوين الاحتياطيات الرسمية المركزية من الذهب والعملات الأجنبية.

ميزان المدفوعات له علاقة مباشرة وعكسية مع الإنجاب. فهو من ناحية يتطور تحت تأثير العمليات التي تحدث في التكاثر، ومن ناحية أخرى فإنه يؤثر عليه، إذ يؤثر على نسب أسعار صرف العملات، والذهب - احتياطيات النقد الأجنبي، وموقف النقد الأجنبي، والدين الخارجي، اتجاه الاقتصاد، بما في ذلك النقد الأجنبي، والسياسة، وحالة النظام النقدي العالمي. يعطي ميزان المدفوعات فكرة عن مشاركة الدولة في الاقتصاد العالمي وحجم وهيكل وطبيعة علاقاتها الاقتصادية الخارجية. ميزان المدفوعات يعكس:

أ. الترتيبات الهيكلية للاقتصاد، التي تحدد فرص التصدير المختلفة واحتياجات استيراد السلع ورأس المال والخدمات؛

ب. التغييرات في العلاقة بين تنظيم السوق والدولة للاقتصاد؛

الخامس. عوامل السوق (درجة المنافسة الدولية، التضخم، تغيرات أسعار الصرف، إلخ).

تتأثر حالة ميزان المدفوعات بعدد من العوامل.

1. التنمية الاقتصادية والسياسية غير المتكافئة للبلدان والمنافسة الدولية. ومن الأمثلة على ذلك العلاقة بين ميزان المدفوعات النشط في الولايات المتحدة وعجز ميزان المدفوعات في أوروبا الغربية واليابان.

2. التقلبات الدورية للاقتصاد. يتم التعبير عن التقلبات والصعود والهبوط في النشاط الاقتصادي في الدولة في ميزان المدفوعات، حيث تعتمد معاملاتها الاقتصادية الخارجية على حالة الاقتصاد المحلي. تساهم التقلبات في ميزان المدفوعات، الناجمة عن آلية الدورات الصناعية، في نقل العمليات الدورية الاقتصادية الداخلية من دولة إلى أخرى. وتؤدي الزيادة في الإنتاج إلى زيادة واردات الوقود والمواد الخام والمعدات، ومع تباطؤ النمو الاقتصادي، تنخفض استيراد السلع. يستجيب تصدير السلع ورأس المال والخدمات إلى حد كبير للتغيرات في ظروف السوق العالمية. ومع تباطؤ التنمية الاقتصادية، عادة ما يزداد تصدير رأس المال. ومع تسارع التنمية الاقتصادية، عندما تنمو الأرباح، يتكثف التوسع الائتماني في البلاد، وترتفع أسعار الفائدة، وينخفض ​​معدل تصدير رأس المال. بسبب عدم تزامن الدورة الاقتصادية الحديثة، غالبا ما تؤثر تقلباتها على ميزان المدفوعات بشكل غير مباشر. تؤدي الأزمات الاقتصادية العالمية إلى عجز واسع النطاق في ميزان المدفوعات لبعض الدول أو غيرها.

3. زيادة الإنفاق الحكومي الأجنبي. ويأتي العبء الثقيل على ميزان المدفوعات من الإنفاق الحكومي الخارجي، الذي يسعى إلى تحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف الاقتصادية والسياسية.

4. عسكرة الاقتصاد والإنفاق العسكري. إن الجزء الأكبر من إنفاق حكومة الولايات المتحدة في الخارج، والذي ينعكس في ميزان المدفوعات، مخصص للأغراض العسكرية (أكثر من 50٪؛ بما في ذلك صيانة وتجهيز القواعد العسكرية في الخارج، والمساعدة العسكرية). يتم تحديد التأثير غير المباشر للنفقات العسكرية على ميزان المدفوعات من خلال تأثيرها على ظروف الإنتاج، ومعدل النمو الاقتصادي، فضلا عن حجم السحب من القطاعات المدنية للموارد التي يمكن استخدامها لاستثمار رأس المال، في وخاصة في قطاعات التصدير فإذا كانت الصناعات التصديرية محملة بالأوامر العسكرية، وتم توجيه الأموال التي يمكن استخدامها لتوسيع تصدير البضائع إلى الأغراض العسكرية، فإن ذلك يؤدي إلى انخفاض القدرات التصديرية للبلاد.

5. تعزيز الترابط المالي الدولي. في الظروف الحديثة، أصبحت حركة التدفقات المالية شكلا هاما من أشكال العلاقات الاقتصادية الدولية. ويرجع ذلك إلى زيادة حجم تصدير رأس المال، وتطوير السوق العالمية لرأس مال القروض، بما في ذلك الأسواق الأوروبية، والأسواق المالية، في ظل ظروف تحرير شروط المعاملات. وكان أحد العوامل المهمة في حركة رأس المال هو الاختلال المتزايد في ميزان المدفوعات والحاجة إلى جذب الأموال المقترضة لتغطية رصيده السلبي. ونتيجة لذلك، أصبح الترابط المالي بين البلدان أقوى من الترابط التجاري. وهذا يزيد من مخاطر العملة والائتمان، وفي المقام الأول خطر إعسار المقترض.

إن التأثير المزدوج لتصدير رأس المال على ميزان مدفوعات الدولة المصدرة هو أنه يزيد من التزاماتها، ولكنه يعمل كأساس لتدفق الفوائد والأرباح إلى الدولة بعد فترة معينة. ومع ذلك، فإن تدفق الفوائد والأرباح يتناقص عندما يتم إعادة استثمار جزء من الأرباح في بلد تطبيق رأس المال. على سبيل المثال، تقوم فروع الشركات الأمريكية في أوروبا الغربية بإعادة استثمار ما يقرب من نصف الأرباح المكتسبة في هذه المنطقة. إن تصدير رأس المال يحول الأموال التي يمكن استخدامها لتحديث صناعات التصدير.

6. التغيرات في التجارة الدولية. إن التقدم العلمي والتكنولوجي، ونمو التكثيف الاقتصادي، والانتقال إلى قاعدة جديدة للطاقة، يسبب تغييرات هيكلية في العلاقات الاقتصادية الدولية. وأصبحت التجارة في المنتجات النهائية، بما في ذلك السلع عالية التقنية، وكذلك موارد النفط والطاقة، أكثر كثافة. وفي جغرافية تدفقات السلع الأساسية، حدث تحول نحو توسيع التبادلات بين البلدان الصناعية (70% من التجارة العالمية؛ ودول الاتحاد الأوروبي - 38%) مع تخفيض حصة البلدان النامية في تجارتها الخارجية. وتستوعب التجارة المتبادلة بين الدول الصناعية 80% من صادراتها (دول الاتحاد الأوروبي - 58%)، وتمثل التجارة بين الدول النامية ربع صادراتها فقط. وهذا يزيد من حدة المنافسة في السوق العالمية

7. تأثير العوامل النقدية والمالية على ميزان المدفوعات. وعادة ما يشجع تخفيض قيمة العملة الصادرات، ويحفز رفع قيمة العملة الواردات، مع تساوي العوامل الأخرى. يؤدي عدم استقرار النظام النقدي العالمي إلى تفاقم ظروف التجارة والتسويات الدولية. تحسبًا لانخفاض قيمة العملة الوطنية، يتغير توقيت مدفوعات الصادرات والواردات: يسعى المستوردون إلى تسريع المدفوعات، وعلى العكس من ذلك، يؤخر المصدرون استلام عائدات العملات الأجنبية (سياسة العملاء المتوقعين والشرعيين). إن وجود فجوة صغيرة في توقيت المدفوعات الدولية يكفي للتسبب في تدفق كبير لرأس المال من البلاد.

8. التأثير السلبي للتضخم على ميزان المدفوعات. ويحدث ذلك إذا أدى ارتفاع الأسعار إلى تقليل القدرة التنافسية للسلع الوطنية، مما يجعل من الصعب تصديرها، وتشجيع استيراد السلع وتشجيع هروب رؤوس الأموال إلى الخارج.

9. الظروف الاستثنائية - فشل المحاصيل، والكوارث الطبيعية، والكوارث، وما إلى ذلك. تؤثر سلباً على ميزان المدفوعات.

تستجيب موازين المدفوعات للتمييز التجاري والسياسي ضد بعض البلدان، مما يخلق حواجز مصطنعة ويعوق تطوير العلاقات ذات المنفعة المتبادلة. على سبيل المثال، كانت دول الناتو خاضعة لقائمة واسعة من السلع (COCOM) المحظورة تسليمها إلى الدول الاشتراكية السابقة "لأسباب استراتيجية". وقد خلقت التحولات في البلدان التي تسير على طريق التحول إلى اقتصاد السوق الظروف الملائمة للتخلي عن التمييز لصالح التعاون المتبادل المنفعة.

2. عجز ميزان المدفوعات وطرق تنظيمه.

2.1 الطرق الأساسية لتنظيم ميزان المدفوعات

لقد كان ميزان المدفوعات منذ فترة طويلة أحد أهداف التنظيم الحكومي. ويرجع ذلك إلى الأسباب التالية.

فأولا، هناك اختلال متأصل في موازين المدفوعات، والذي يتجلى في العجز المطول والضخم في بعض البلدان والفوائض المفرطة في بلدان أخرى. عدم استقرار ميزان المدفوعات الدولية على ديناميكيات سعر الصرف وهجرة رؤوس الأموال وحالة الاقتصاد.

ثانيا، بعد إلغاء معيار الذهب في الثلاثينيات من القرن العشرين. فالآلية التلقائية لتسوية ميزان المدفوعات من خلال تنظيم الأسعار ضعيفة. ولذلك فإن معادلة ميزان المدفوعات تتطلب إجراءات حكومية هادفة.

ثالثا، في سياق تدويل العلاقات الاقتصادية، زادت أهمية ميزان المدفوعات في نظام تنظيم الدولة للاقتصاد. وتندرج مهمة موازنته ضمن مجموعة المهام الرئيسية للسياسة الاقتصادية للدولة إلى جانب ضمان معدل النمو الاقتصادي والحد من التضخم والبطالة.

الأساس المادي لتنظيم ميزان المدفوعات هو: 1) ممتلكات الدولة، بما في ذلك الاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية؛ 2) زيادة حصة (ما يصل إلى 40-50٪) من الدخل القومي المعاد توزيعها من خلال ميزانية الدولة؛ 3) المشاركة المباشرة للدولة في العلاقات الاقتصادية الدولية كمصدر لرأس المال، ودائن، وضامن، ومقترض؛ 4) تنظيم المعاملات الاقتصادية الأجنبية بمساعدة اللوائح والهيئات الرقابية الحكومية.

تنظيم الدولة لميزان المدفوعات هو مجموعة من التدابير الاقتصادية، بما في ذلك العملة والمالية والنقدية للدولة، والتي تهدف إلى تشكيل العناصر الرئيسية لميزان المدفوعات، وكذلك تغطية الرصيد القائم. هناك ترسانة متنوعة من الأساليب لتنظيم ميزان المدفوعات، تهدف إما إلى تحفيز الصادرات أو الحد من المعاملات الاقتصادية الأجنبية، اعتمادًا على الوضع النقدي والاقتصادي وحالة المدفوعات الدولية للبلد.

عادة ما تتخذ البلدان التي تعاني من عجز في ميزان المدفوعات التدابير التالية لتحفيز الصادرات، والحد من استيراد السلع، وجذب رأس المال الأجنبي، والحد من تصدير رأس المال.

1. السياسة الانكماشية. وتشمل هذه السياسة، التي تهدف إلى خفض الطلب المحلي، الحد من نفقات الميزانية للأغراض المدنية في الأساس، وتجميد الأسعار والأجور. ومن أهم أدواتها التدابير المالية والنقدية: خفض عجز الموازنة، تغيير سعر الخصم لدى البنك المركزي (سياسة الخصم)، القيود الائتمانية، وضع حدود لنمو المعروض النقدي. وفي حالة الركود الاقتصادي، مع وجود جيش كبير من العاطلين عن العمل واحتياطيات من الطاقة الإنتاجية غير المستخدمة، تؤدي السياسة الانكماشية إلى مزيد من الانخفاض في الإنتاج والتوظيف. ويرتبط بالهجوم على مستويات المعيشة ويهدد بتفاقم الصراعات الاجتماعية إذا لم يتم اتخاذ تدابير تعويضية.

2. تخفيض قيمة العملة. ويهدف انخفاض قيمة العملة الوطنية إلى تحفيز الصادرات والحفاظ على واردات السلع. إلا أن دور تخفيض قيمة العملة في تنظيم ميزان المدفوعات يعتمد على الشروط المحددة لتنفيذه وما يصاحبه من سياسات اقتصادية ومالية عامة. لا يحفز تخفيض قيمة العملة تصدير البضائع إلا إذا كانت هناك إمكانية تصدير للسلع والخدمات التنافسية ووضع مناسب في السوق العالمية.

من خلال جعل الواردات أكثر تكلفة، يمكن أن يؤدي تخفيض قيمة العملة إلى زيادة في تكاليف إنتاج السلع المستوردة، وزيادة الأسعار في البلاد وما يترتب على ذلك من خسارة المزايا التنافسية المكتسبة بمساعدتها في الأسواق الخارجية. لذلك، وعلى الرغم من أنه قد يمنح الدولة مزايا مؤقتة، إلا أنه في كثير من الحالات لا يزيل أسباب عجز ميزان المدفوعات.

3. قيود العملة. ويهدف حظر عائدات المصدرين من العملات الأجنبية، والترخيص ببيع العملات الأجنبية للمستوردين، وتركيز معاملات النقد الأجنبي في البنوك المرخصة، إلى القضاء على عجز ميزان المدفوعات من خلال الحد من تصدير رأس المال وتحفيز تدفقه، والحد من استيراد الواردات. بضائع.

4. السياسة المالية والنقدية. لتقليل العجز في ميزان المدفوعات، يتم استخدام إعانات الميزانية للمصدرين، وزيادة الحمائية في رسوم الاستيراد، وإلغاء الضرائب على الفوائد المدفوعة لحاملي الأوراق المالية الأجانب لغرض تدفق رأس المال إلى البلاد، والسياسة النقدية.

5. التدابير الخاصة لتأثير الحكومة على ميزان المدفوعات أثناء تكوين بنوده الرئيسية - الميزان التجاري، المعاملات "غير المرئية"، تحركات رأس المال.

أحد الأشياء المهمة للتنظيم هو الميزان التجاري. في الظروف الحديثة، لا يغطي تنظيم الدولة مجال التداول فحسب، بل يشمل أيضا إنتاج سلع التصدير. يتم تحفيز الصادرات في مرحلة بيع البضائع من خلال التأثير على الأسعار (توفير المزايا الضريبية والائتمانية للمصدرين، وتغيير سعر الصرف، وما إلى ذلك). ولخلق مصلحة طويلة الأجل للمصدرين في تصدير السلع وتطوير الأسواق الخارجية، تقدم الدولة قروض التصدير المستهدفة، وتؤمنها ضد المخاطر الاقتصادية والسياسية، وتقدم نظامًا تفضيليًا لاستهلاك رأس المال الثابت، وتوفر لهم مزايا مالية وائتمانية أخرى. مقابل الالتزام بتنفيذ برنامج تصدير معين.

من أجل تنظيم المدفوعات والمقبوضات على معاملات ميزان المدفوعات "غير المرئية"، يتم اتخاذ التدابير التالية:

الحد من معدل تصدير العملة من قبل السياح في بلد معين؛

المشاركة المباشرة أو غير المباشرة للدولة في إنشاء البنية التحتية السياحية من أجل جذب السياح الأجانب؛

توسيع الإنفاق الحكومي على البحث والتطوير من أجل زيادة الإيرادات من التجارة في براءات الاختراع والتراخيص والمعرفة العلمية والتقنية وغيرها.

تنظيم هجرة اليد العاملة. وعلى وجه الخصوص، تقييد دخول المهاجرين للحد من نقل العمال الأجانب.

يهدف تنظيم تحركات رأس المال، من ناحية، إلى تشجيع التوسع الاقتصادي الأجنبي للاحتكارات الوطنية، ومن ناحية أخرى، إلى موازنة ميزان المدفوعات من خلال تحفيز تدفق رأس المال الأجنبي وإعادة رأس المال الوطني إلى الوطن. ويخضع نشاط الدولة كمصدر لرأس المال لهذا الهدف، مما يخلق الظروف المواتية للاستثمار الأجنبي الخاص وتصدير البضائع. توفر ضمانات الاستثمار الحكومية التأمين ضد المخاطر التجارية والسياسية.

ومع وجود فائض في ميزان المدفوعات، يهدف التنظيم الحكومي إلى القضاء على الفوائض المفرطة غير المرغوب فيها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم استخدام الأساليب التي تمت مناقشتها أعلاه - المالية والائتمانية والعملة وغيرها، بالإضافة إلى إعادة تقييم العملة لتوسيع الواردات والحد من تصدير السلع، وزيادة تصدير رأس المال (بما في ذلك القروض والمساعدات للبلدان النامية) والحد من استيراد رأس المال. عادة، يتم استخدام التنظيم التعويضي لميزان المدفوعات، استنادا إلى مزيج من مجموعتين متعارضتين من التدابير: التقييدية (القيود الائتمانية، بما في ذلك زيادة أسعار الفائدة، والحد من نمو المعروض النقدي، والواردات من السلع، وما إلى ذلك) والتوسعية. (تحفيز تصدير السلع والخدمات وحركة رأس المال، وانخفاض قيمة العملة، وما إلى ذلك). لا تنظم الدولة البنود الفردية فحسب، بل تنظم أيضًا ميزان المدفوعات.

بحثاً عن مصادر لسداد العجز في ميزان المدفوعات، تقوم البلدان الصناعية بتعبئة الأموال في سوق رأس المال العالمي في شكل قروض من الاتحادات المصرفية وإصدارات السندات. وفي هذا الصدد، تشارك البنوك التجارية (وخاصة البنوك الأوروبية) بشكل فعال في تغطية العجز في ميزان المدفوعات. إن ميزة القروض المصرفية مقارنة بالقروض المقدمة من المنظمات النقدية والمالية الدولية هي توافرها بشكل أكبر وليست مشروطة ببرامج الاستقرار. ومع ذلك، فإن القروض المصرفية باهظة الثمن نسبيًا ويصعب الحصول عليها بالنسبة للبلدان التي لديها ديون خارجية كبيرة.

تشمل الطرق المؤقتة لتغطية عجز ميزان المدفوعات أيضًا القروض الميسرة التي تحصل عليها الدولة من خلال المساعدات الخارجية.

وبسبب الجذب النشط للقروض الأجنبية لتحقيق التوازن في ميزان المدفوعات، أصبح الدين الخارجي مشكلة عالمية. الطريقة النهائية لموازنة ميزان المدفوعات هي استخدام احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية.

في ظروف الإلغاء الجزئي للأوراق المالية، يتم استخدام الذهب كوسيلة عالمية للدفع: أولا، بكميات محدودة وفقط كملاذ أخير، عندما يتم استنفاد جميع الاحتمالات الأخرى؛ ثانيا، بشكل غير مباشر من خلال بيعه الأولي في أسواق الذهب العالمية مقابل أموال ائتمانية وطنية، حيث من المعتاد إبرام اتفاقيات التجارة والائتمان وتنفيذ المدفوعات الدولية.

الوسيلة الرئيسية لتحقيق التوازن النهائي لميزان المدفوعات هي احتياطيات العملات الأجنبية القابلة للتحويل. (بعد الحرب العالمية الثانية، سددت الولايات المتحدة والمملكة المتحدة العجز في ميزان مدفوعاتهما بعملتيهما الوطنيتين، حيث منحت اتفاقية بريتون وودز الدولار والجنيه الإسترليني مكانة العملة الاحتياطية. وبفضل هذا الامتياز، تمكنت الولايات المتحدة من الاحتفاظ بنصف إيراداتها المالية احتياطيات الذهب الضخمة المتراكمة خلال الحرب وما بعدها.)

والوسيلة النهائية لسداد العجز في ميزان المدفوعات هي أيضًا المساعدة الخارجية في شكل إعانات وهدايا.

تستخدم الدولة فائض ميزان المدفوعات لسداد (بما في ذلك في وقت مبكر) الديون الخارجية للبلاد، وتقديم القروض للدول الأجنبية، وزيادة الاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية، وتصدير رأس المال من أجل إنشاء اقتصاد ثان في الخارج.

وكانت الظاهرة الجديدة هي التنظيم بين الولايات لميزان المدفوعات. لقد نشأت نتيجة لتدويل العلاقات الاقتصادية وعدم كفاية التنظيم الوطني. ومع تزايد دور عوامل التكاثر الخارجية، فإن اختلال ميزان المدفوعات على المدى الطويل يؤدي إلى زيادة الاختلالات في اقتصادات فرادى البلدان وفي الاقتصاد العالمي. ولذلك، تعمل الدول الرائدة على تطوير أساليب التنظيم الجماعي لميزان المدفوعات. تشمل الوسائل المشتركة بين الولايات لتنظيم ميزان المدفوعات ما يلي: الاتفاق على شروط إقراض الصادرات الحكومية؛ القروض الحكومية الثنائية، والقروض المتبادلة قصيرة الأجل من البنوك المركزية بالعملات الوطنية بموجب اتفاقيات المبادلة؛ القروض من المنظمات النقدية والمالية الدولية، وعلى رأسها صندوق النقد الدولي.

إن تجاوز مستوى ديون دولة ما المقبول في المجتمع الدولي يطرح مشاكل ذات طبيعة اقتصادية ومن ثم سياسية. وبما أن الأسواق تحد من تقديم الائتمان لهذه البلدان، فإن تغطية العجز في ميزان مدفوعاتها لا يمكن تحقيقها إلا من خلال القروض المشروطة، ولا سيما من صندوق النقد الدولي، الذي ينص على برامج الاستقرار، فضلا عن تدخل الدائنين والمنظمات الدولية في الاقتصاد والسياسة. من الدول المقترضة. ولذلك، فمن أجل الحد من مخاطر هذا الاعتماد، تقوم البلدان المدينة، بما في ذلك البلدان الصناعية، بإعادة توجيه سياساتها الاقتصادية من أجل خفض الدين العام الخارجي. من الوسائل الفعالة لتحسين ميزان المدفوعات تقليل الإنفاق العسكري، بما في ذلك الإنفاق الأجنبي.

تشير التجارب العالمية في تنظيم ميزان المدفوعات إلى صعوبات تحقيق التوازن الخارجي والداخلي للاقتصاد الوطني في وقت واحد. وهذا يعزز اتجاهين ـ الشراكة والخلاف ـ في العلاقة بين البلدان ذات ميزان المدفوعات الإيجابي والسلبي.

2.2 جوانب المنهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات.

خصائص المنهج النقدي في تحليل ميزان المدفوعات وبعض آليات تنظيمه:

بالنسبة لبيلاروسيا، تتمثل المشكلة الرئيسية المتمثلة في اختلال ميزان المدفوعات في عجز الحساب الجاري، الذي لا تتم موازنته بصافي تدفق رأس المال غير الاحتياطي (أي غير المملوك للسلطات النقدية) من الخارج. وعلى الرغم من إعطاء الأولوية للصادرات، وإنشاء صندوق لدعم المصدرين، واعتماد سياسة استبدال الواردات وعدد من التدابير الأخرى التي تهدف إلى خفض العجز في ميزان المدفوعات، لا تزال بيلاروسيا تواجه صعوبات في موازنة ميزان المدفوعات. ربما ينبغي اتباع أساليب مختلفة قليلاً لمعالجة مشاكل ميزان المدفوعات وحلها.

يتم النظر في المخطط التقليدي لتحليل الحساب الجاري كجزء من إجمالي الدخل القومي المتاح من خلال نظام الحسابات القومية. يعتمد التحليل على المدخرات والاستثمارات ورصيد الحساب الجاري، معبراً عنه بنظام المعادلات:

حيث GNDI هو إجمالي الدخل القومي المتاح؛

ج- الاستهلاك النهائي للقطاعين الخاص والعام

S- إجمالي المدخرات.

وبالتالي: CAB=S-I

وفي الوقت نفسه، فإن إعداد ميزان المدفوعات يتخذ الهوية التالية:

CAB=KFA+growthRES،

حيث KFA هو رصيد الحساب الرأسمالي والمالي؛

GrowthRES هو التغير في الأصول الاحتياطية.

وبذلك فإن توازن ميزان المدفوعات يحدث عندما لا تكون هناك حاجة للجوء إلى تخفيض الأصول الاحتياطية لتمويل عجز الحساب الجاري، أي:

وفي سياق العجز في الحساب الجاري، ينبغي لسياسة الحكومة أن تركز إما على تقليص القطاعين العام والخاص، أو على جذب رأس المال الأجنبي غير الاحتياطي. ومع ذلك، فإن تقييد النشاط الاستثماري في ظروف الاقتصاد البيلاروسي، في ظل انخفاض قيمة الأصول الثابتة بحوالي 60٪، أمر غير مستحسن. وتنظيم تدفق رأس المال إلى الداخل والخارج، كما تظهر تجربة البلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية، يمثل مشكلة مستعصية على الحل ويتطلب توسيعا كبيرا في مخصصات الميزانية لتنفيذ وظائف الرقابة.

علاوة على ذلك، فإن مخطط التحليل هذا ليس فعالا في العثور على أسباب عجز ميزان المدفوعات.

وفي رأيي أن النهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات يمكن أن يسد هذه الفجوة. السمة الرئيسية لهذا النهج هو أن ميزان المدفوعات لا يعتبر حركة السلع والخدمات، ولكن كظاهرة نقدية ومالية.

ويتم اتخاذ الميزانية العمومية الموحدة للجهاز المصرفي كنقطة انطلاق للتحليل، والتي من خلالها يستنتج التوازن بين العرض والطلب في سوق المال. وتعتبر حسابات ميزان المدفوعات المختلفة بمثابة ممرات إلى العالم الخارجي، يتم من خلالها امتصاص الطلب المحلي الزائد عن العرض والعكس. ويعني ميزان المدفوعات الإيجابي وجود فائض في المعروض من السلع، ويعكس الحساب المالي الإيجابي زيادة الطلب المحلي على المال. وهكذا، عند تحليل أسباب نمو أو انخفاض الاحتياطيات الدولية لبلد ما، يركز النهج النقدي على تحديد الطلب المحلي والعرض من النقود. إن عرض ميزان المدفوعات باعتباره الفرق بين إجمالي الإيرادات والمدفوعات يؤكد بشكل أساسي على الطبيعة النقدية للعجز، الذي يصاحبه إما انخفاض في الودائع أو إصدار الائتمان ويعكس حالة الاقتصاد ككل. هذا النهج هو الأكثر ملاءمة للتحليل، والغرض منه هو شرح أو التنبؤ بالأحداث في أسواق المال والصرف الأجنبي.

تقوم كيانات الأعمال بتوزيع أصولها اعتمادًا على ربحيتها، إما نقدًا أو في شكل سلعة. تفترض معادلة التبادل (1) أن الزيادة المستمرة في المعروض من النقود، والتي لا تضمنها زيادة في المعروض من السلع، تؤدي إلى زيادة الأسعار.

حيث M هو مقدار النقود المتداولة؛

الخامس - سرعة تداول الأموال.

مستوى السعر P؛

Y هو الناتج القومي الإجمالي الحقيقي.

بما أن سرعة تداول النقود ثابتة نسبياً فإن:

الزيادة المستمرة في المعروض من النقود تعني زيادة في الطلب على السلع. إذا لم تكن هناك زيادة مقابلة في كتلة السلعة، فسيتم ملء الحجم المفقود بالسلع المستوردة. علاوة على ذلك، فإن الارتفاع العام في الأسعار سيزيد من جاذبية السوق المحلية لكيانات الأعمال الوطنية، مما سيؤدي إلى تحويل الموارد من الصادرات لصالح الإنتاج في السوق المحلية. وهذا يعني وجود عجز في الحساب الجاري يجب تغطيته من خلال تدفق رأس المال غير الاحتياطي. وكما ذكر أعلاه، إذا كان هذا التدفق غير كاف، يحدث عجز في ميزان المدفوعات، وهو ما يعني بطبيعته نقص العملة. ونتيجة لذلك، فإن الطلب عليه آخذ في الازدياد. إذا كانت السلطات النقدية غير قادرة على تلبية احتياجات الكيانات التجارية من العملات الأجنبية، فإن سعر صرف العملة الوطنية ينخفض.

إن انخفاض قيمة العملة الوطنية يعني نظريا انخفاضا في عجز الحساب الجاري بسبب ارتفاع أسعار الواردات بالعملة الوطنية وزيادة كفاءة الصادرات. ومع ذلك، فإن هذا التوافق لا يحدث على الفور، لأن المنتجين يحتاجون إلى وقت لإعادة توجيه أنفسهم نحو السوق الأجنبية، ومن ناحية أخرى، فإنهم مجبرون على الوفاء بالتزاماتهم التعاقدية المتعلقة بالاستيراد المبرمة قبل انخفاض قيمة العملة الوطنية. وفي الوقت نفسه، فإن الزيادة في تكلفة الواردات سوف تمتص الفائض من العملة الوطنية وسيأتي التوازن إلى سوق المال، الأمر الذي سيؤدي، مع ذلك، إلى انخفاض في مستوى تسييل الاقتصاد. ونتيجة لذلك، ستزداد حالات عدم السداد في الاقتصاد الذي يمر بمرحلة انتقالية، وستنخفض تخفيضات الميزانية، وسيزداد الوضع المالي للمؤسسات سوءا، وسيعاني الاقتصاد من الركود. وإذا لجأت الحكومة إلى الانبعاثات لمنع حدوث مثل هذا الوضع، فإنها بذلك ستخل بتوازن سوق المال وتبدأ الآلية الموصوفة سابقاً من جديد.

وبالتالي، فإن الافتراض بأن الطلب على النقود من قبل وكلاء النشاط الاقتصادي يعتمد على العوامل التي تحدد مستوى إصدار الائتمان المحلي من قبل النظام المصرفي يؤدي إلى استنتاج مفاده أن حالة ميزان المدفوعات ترتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق المال في البلاد. .

لا يرى أنصار النهج النقدي في تحليل ميزان المدفوعات أن السياسة النقدية هي السبب الوحيد لعجز ميزان المدفوعات، ولا أن تغيير السياسة النقدية هو الأداة الوحيدة الممكنة لحل مشاكل ميزان المدفوعات. ومع ذلك، فإنه ينص على أن التأثير على العمليات الاقتصادية يؤدي إلى نتيجة معينة إذا تم دعمه بتدابير السياسة النقدية الكافية.

إذا نظرنا إلى ميزان المدفوعات من وجهة نظر تعكس الطلب الزائد أو العرض النقدي، فمن الضروري الإجابة على سؤال أي من الأسواق - السلع أو رأس المال - ينبغي تنظيمه (جميع الأساليب الأخرى تركز على تنظيم أحد الأسواق). من الأسواق ويقلل تلقائيا من أهمية الآخر). ويفترض تنظيم ميزان المدفوعات أيضًا وجود هيئة رسمية مستقلة لتنظيم الصرف، جاهزة للعمل في سوق الصرف الأجنبي بمساعدة الاحتياطيات الرسمية من أجل التأثير على سعر الصرف.

يتم تحقيق تقليص عجز ميزان المدفوعات إما عن طريق زيادة الإيرادات أو تخفيض المدفوعات، أو في الظروف التي يكون فيها معدل نمو الإيرادات أعلى من معدل نمو المدفوعات أو يكون انخفاض الإيرادات أبطأ من انخفاض المدفوعات. ويتضمن ذلك التركيز على جانبين مهمين لميزان المدفوعات - طبيعته النقدية من جهة، وعلاقته بالوضع الاقتصادي العام من جهة أخرى.

وبما أن المال بديل للسلع أو الخدمات أو الأوراق المالية، فإن المدفوعات من المقيمين تستخدم لشراء السلع والخدمات أو الأصول المالية. وبالتالي، يمكن أن ينشأ عجز في ميزان المدفوعات سواء في الحساب الجاري أو في الحساب الرأسمالي والمالي. يعكس عجز الحساب الجاري قرار الكيانات الاقتصادية الوطنية بتحويل التركيز من المال إلى السلع، أي. قرار استهلاك سلع أكثر مما يسمح به نمو الإنتاج. ولحل هذا العجز، من الممكن نظريًا ما يلي:

1. الحد من جاذبية العملة الوطنية من خلال تخفيض قيمتها؛

2. فرض القيود المناسبة على العملة والائتمان؛

3. زيادة الضرائب على تخزين وبيع البضائع في السوق المحلية.

4. استخدام القيود الكمية على الواردات.

القضية الرئيسية بالنسبة للهيئات الإدارية هي الحاجة إلى اختيار سياسة اقتصادية أو أخرى أو تكوينها. وفي كل الأحوال فإن المشكلة الأساسية تظل تكمن في تراكم الاحتياطيات عند مستوى كاف لتمويل العجز والحصول على حرية المناورة في اختيار السياسات.

ومن وجهة نظر التحليل طويل الأجل، فإن طبيعة العجز في الحساب الجاري مهمة أيضًا. وإذا كان العجز ناجما عن ميزان تجاري سلبي ويعني أيضا استثمارا إضافيا في القدرة الإنتاجية، فإن تأثيره على الاقتصاد يمكن أن يكون إيجابيا. إذا كنا نتحدث عن الاستهلاك الزائد للسلع غير الاستثمارية، فإن التأثير طويل المدى سيكون سلبيًا، على الرغم من وجود سبب لافتراض أن الاستهلاك الإضافي يمكن أن يؤدي إلى زيادة مستويات المعيشة، والتي بدورها يمكن أن تساعد في زيادة الإنتاجية (وهو ما لا تؤكده الممارسة المحلية). إذا كان أساس عجز الحساب الجاري هو توازن الدخل السلبي، فمن الواضح أن البلاد بحاجة إلى حل مشكلة الاقتراض الخارجي.

في سياق عجز الحساب الجاري، كقاعدة عامة، هناك خياران للسياسة الاقتصادية - خفض الإنفاق وخفض مستويات المعيشة، أو زيادة الإنتاج، مما يؤدي إلى زيادة التضخم.

يمكن تنفيذ سياسات خفض التكاليف من خلال إدخال تدابير مختلفة: القيود النقدية وقيود الميزانية والتنظيم المباشر. ولكن نتيجته ستكون انخفاض دخل الأسرة وفرص العمل. وهذه السياسة مناسبة أكثر للبلدان التي تعاني من عجز في الحساب الجاري مصحوب بارتفاع معدلات التضخم. وبالنسبة للبلدان التي تعاني من أعلى معدلات البطالة، فإن هذه السياسة غير مقبولة.

وإذا كان الهدف هو زيادة الإنتاج، فعادة ما يتم تطبيق سياسة تحويل الإنفاق على السلع المستوردة لصالح السلع المحلية. وفي هذا الجانب تبرز مشكلة اختيار أساليب نقل التكاليف ومصادر نمو الإنتاج. ويمكن تقسيم سياسات تحويل التكاليف إلى نوعين: تخفيض قيمة العملة وتشديد التجارة (والتي قد تشمل التعريفات الجمركية والإعانات فضلا عن القيود الكمية). ومن الممكن أن يكون لكلا النوعين من سياسات تحويل الإنفاق تأثير مباشر على الناتج المحلي الإجمالي.

والحجة الرئيسية لصالح تخفيض قيمة العملة هي دعم المصدرين المحليين. لكن هذا يتطلب تحليل العواقب المحتملة. لتنفيذها، تحتاج إلى الإجابة على الأسئلة التالية:

1. كيف تصرف سعر الصرف الحقيقي في الآونة الأخيرة، وبالتالي ما هو هامش القدرة التنافسية للصادرات الوطنية من حيث السعر؟

2. ما هي ديناميات الصادرات والواردات؟

3. ما هو مستوى اعتماد اقتصاد الدولة على الواردات.

وفيما يتعلق بالوضع الحالي في بيلاروسيا، يمكن الإشارة إلى أن معدلات النمو الإيجابية للصادرات البيلاروسية إلى البلدان غير الأعضاء في رابطة الدول المستقلة في عام 1999 تعني وجود احتياطي من القدرة التنافسية للصادرات الوطنية، على ما يبدو بسبب انخفاض الأجور. ويشكل ارتفاع حصة المنتجات المستوردة في الصادرات البيلاروسية في سياق نقص الموارد المالية مؤشرا على أن القيود المفروضة على الواردات قد تؤثر أيضا على الصادرات.

عند تحليل الحساب المالي، يطرح السؤال حول رد فعل رأس المال قصير الأجل لتقلبات أسعار الصرف. مع انخفاض قيمة العملة الوطنية، يؤدي التدفق الحاد لرأس المال قصير الأجل واستثمارات المحافظ إلى إثارة أزمة مالية في البلاد. تعتبر نسبة الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي مهمة أيضًا، لأن انخفاض قيمة العملة يزيد من ضغط الدين على ميزانية الدولة. علاوة على ذلك، فإن انخفاض قيمة الأصول المقومة بالعملة الوطنية سيؤدي إلى زيادة حصة الأصول بالعملة الأجنبية في إجمالي المعروض النقدي. وهذا بدوره سيزيد من تأثير العملات الأجنبية على حالة سوق المال في البلاد، مما سيقلل من فعالية أي تدابير للسياسة النقدية للدولة.

إن تشديد التجارة، إذا اتخذ شكل رسوم استيراد إضافية أو إعانات دعم الصادرات، سيؤدي أيضاً إلى زيادة في إجمالي الإنفاق. وإذا تجلى ذلك في شكل قيود كمية على الواردات، فسيكون التأثير مشابها، ولكن بسبب تضييق حرية الاختيار.

كما تجدر الإشارة إلى أن مدى استصواب اعتماد القيود على التجارة، بالإضافة إلى حالة الحساب الجاري لميزان المدفوعات، يجب أن يتم تحديده من خلال نسبة مستوى القيود التجارية الفعلية والأمثل. علاوة على ذلك، وبعد انتهاء جولة مفاوضات أوروغواي، بدأت الدراسات المتعلقة بسياسة التجارة الخارجية تثبت الطبيعة المؤقتة وانخفاض فعالية استخدام القيود التجارية في حل مشكلة عجز الحساب الجاري للبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية. وفي هذا الجانب لا بد من دراسة تفصيلية لكل دولة على حدة وشروطها الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، ونظرًا للفضاء الجمركي المشترك مع روسيا، فإن إمكانية تطبيق سياسة تشديد النظام التجاري لبيلاروسيا محدودة للغاية.

كما سبقت الإشارة، فإن النهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات مناسب لتقييم الأحداث في أسواق المال والصرف الأجنبي. لكنه لا يستطيع دائماً تفسير أسباب تدهورها التي لا تستند إلى طبيعة نقدية. على سبيل المثال، مع انخفاض الصادرات الوطنية بسبب التغيرات في الطلب العالمي، من وجهة نظر النهج النقدي، من الضروري تقليل الإقراض المحلي. وفي الواقع، في هذه الحالة لن يكون هناك فائض داخلي وهذا الإجراء لن يؤدي إلا إلى تراجع الاقتصاد الوطني.

فيما يتعلق بجمهورية بيلاروسيا، فإن الإجابة على سؤال مدى تأثير السياسة النقدية على حالة ميزان المدفوعات في تقدير تقريبي أولي.

طوال الفترة قيد الاستعراض بأكملها، تجاوز معدل نمو متوسط ​​المعروض النقدي بالروبل بشكل ملحوظ معدل نمو الإنتاج الصناعي، مما أدى إلى زيادة الطلب الإجمالي، ولم يتمكن التخفيض الرسمي لقيمة العملة في معظم الأحيان من استيعاب الطلب الإجمالي الزائد. ونتيجة لذلك، نشأ عجز كبير في الحساب الجاري، وهو ما شكل أساس العجز في ميزان المدفوعات.

في الفترة من 1993 إلى 1995، تأثرت العلاقات الاقتصادية الخارجية بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية العامة. وعلى وجه الخصوص، يتطلب قطع العلاقات الاقتصادية القائمة تكاليف إضافية من كيانات الأعمال الوطنية للبحث عن مصادر جديدة للمواد الخام وأسواق المبيعات. إن تحرير التجارة الخارجية، بالإضافة إلى حرية دخول السوق للحصول على الموارد والإمدادات، جعل من الممكن تحقيق الطلب الاستهلاكي المؤجل المتراكم خلال فترة نقص السلع الأساسية في السنوات الأخيرة للاتحاد السوفييتي. ونتيجة لذلك، كان هناك اتجاه نحو زيادة العجز في الحساب الجاري. كما أدى عدم وجود أصول كافية بالعملة الأجنبية إلى عجز ميزان المدفوعات. استخدمت الحكومة الانبعاثات كإجراء للحفاظ على دورة الأعمال. في هذه المرحلة، كانت السياسة النقدية إلى حد ما نتيجة للسياسة الاقتصادية العامة.

سياسة مستقلة للبنك الوطني عام 1995 والنصف الأول من عام 1996. من حيث الوصول إلى أسعار فائدة إيجابية حقيقية على ودائع الروبل، فقد جعل من الممكن تجميع الأصول الاحتياطية. ونتيجة لذلك، سنحت الفرصة للدخول في مسار النمو الاقتصادي. ومع ذلك، فإن رفض تخفيض سعر الصرف الرسمي مع سياسة زيادة الأصول الاحتياطية وزيادة المعروض النقدي أدى إلى ظهور سوق موازية للصرف الأجنبي. وفي عام 1997، أدى الإصدار إلى زيادة كبيرة في الإنتاج الصناعي، الذي، مع ذلك، لم يتمكن من استيعاب الطلب الزائد على النقود، مما أدى إلى زيادة في عجز الحساب الجاري. على الرغم من أن البلاد تمكنت من تحقيق ميزان مدفوعات إيجابي، إلا أنه لا يمكن وصف نتائج النشاط الاقتصادي الأجنبي بأنها مرضية تمامًا. ويعود الرصيد الموجب إلى القيمة السالبة لبند التمويل الاستثنائي. وسائل. وكان الاقتصاد يعتمد على الديون السابقة المتراكمة في السنوات السابقة، في حين انخفضت الأصول الاحتياطية. وبالإضافة إلى ذلك، تشير التدفقات الرأسمالية الكبيرة إلى زيادة في الديون الخارجية. إلى حد ما، أدى هذا التدفق الكبير لرأس المال إلى انخفاض حاد في قيمة العملة الوطنية في مارس 1998، ومع ذلك، لم يحقق أي تحسن في التجارة الخارجية بسبب الأزمة المالية في روسيا في أغسطس. وأدت محاولات الحفاظ على سعر الصرف إلى زيادة أخرى في عجز الحساب الجاري.

في نهاية عام 1998، اضطر البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا إلى خفض قيمة الروبل البيلاروسي بسبب استحالة الحفاظ على مستواه السابق. وتمكن تخفيض قيمة العملة إلى حد ما من استيعاب الطلب الإجمالي الزائد، الأمر الذي كان له بعض التأثير الإيجابي على الحساب الجاري. وفي النصف الأول من عام 1999، كانت إيجابية بمبلغ 14.4 مليون دولار. نظرًا لأن تخفيض قيمة العملة لم يكن مصحوبًا بتدابير تهدف إلى خفض الطلب الكلي (زيادة حادة في الانبعاثات في الربع الثالث من عام 1999 - 35 تريليون روبل وفي الربع الرابع - 21.9 تريليون روبل)، فقد كان تأثيره هو خلق فائض تضخمي في إجمالي الناتج المحلي. الطلب مما أدى إلى ارتفاع مستوى الأسعار. وفي المقابل، كان لهذا تأثير معاكس على سياسات تحويل التكاليف. ونتيجة لذلك، تبين أن التأثير الإجمالي لانخفاض قيمة الروبل قصير الأجل، وفي النصف الثاني من العام تدهور وضع ميزان المدفوعات بشكل ملحوظ.

فِهرِس	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999
الحساب الحالي	-435,0	-443,8	-458,3	-515,9	-787,6	-865,5	-256,7
الحساب الرأسمالي والمالي	294,1	168,4	211,3	447,9	694,1	470,9	309,4
التناقضات الإحصائية	-0,9	-37,0	173,1	-146,2	156,9	75,3	34,3
التوازن العام	-141,8	-312,4	-73,9	-214,2	63,4	-319,3	87,0
التمويل	141,8	312,4	73,9	214,2	-63,4	319,3	-87,0
مشتمل:
الأصول الاحتياطية	17,0	63,2	-286,7	-78,6	77,0	54,6	34,5
قروض صندوق النقد الدولي وخدمتها	98,0	0,0	176,3	0,0	0,0	-24,4	-58,0
تمويل استثنائي	26,8	375,6	184,3	292,8	-140,4	289,1	-63,5
معدل نمو متوسط ​​دورة في الدقيقة،٪	820,0	1062,5	725,4	198,1	178,2	204,5	293,6
معدل انخفاض قيمة متوسط ​​سعر الصرف الرسمي، %
معدلات نمو الصناعة بأسعار قابلة للمقارنة،٪

وفيما يتعلق بما سبق، فإن أهم قضية اليوم لحل مشاكل ميزان المدفوعات هي، في رأيي، القضاء على احتمالات انخفاض قيمة العملة المتراكمة، والتي يتم التعبير عنها في تعدد أسعار الصرف. وقد أتاح تنفيذ السياسة النقدية في عام 2000 تحقيق اتجاهات إيجابية في اقتصاد البلاد، في حين تمثلت الأهداف الرئيسية في ضمان استقرار سعر الصرف، وتحقيق ميزان المدفوعات الإيجابي، وضمان استقرار العملة الوطنية، وتسوية الدفع الوطني. النظام للمعايير الدولية. وفي الوقت نفسه، فإن الشرط المهم للدخول النشط لبيلاروسيا في النظام الاقتصادي العالمي هو تعميق الاستقرار المالي والاقتصادي في الجمهورية، وزيادة تحرير سوق الصرف الأجنبي وتطوير نظام الدفع. وفي الوقت نفسه، لا يمكن القول إن مهمة تحقيق الاستقرار المالي والاقتصادي قد تم حلها بالقدر المطلوب؛ إذ لا تزال المشاكل المرتبطة بالاختلالات الاقتصادية الخارجية وعدم كفاية احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية من الإمكانات المالية للمصرف. ولسوء الحظ، فإن النظام المصرفي غير قادر على تلبية احتياجات الاقتصاد من الموارد الائتمانية بشكل كامل. وعلى الرغم من ذلك، فقد تم التحول إلى سعر صرف موحد، مما ساهم في إلغاء المتطلبات الاقتصادية الأساسية لتطوير "علاقات الظل" في قطاع الصرف الأجنبي، كما خلق الظروف اللازمة لتحقيق شفافية عالية وإمكانية التحكم في سعر الصرف. سوق الصرف الأجنبي، وتم تحقيق استقرار سعر الصرف. كل هذا بمثابة الأساس لتكثيف تعاون جمهورية بيلاروسيا مع المنظمات المالية الدولية والبنوك المركزية في البلدان الأخرى.

كما تجدر الإشارة إلى أن حالة ميزان المدفوعات تعتبر من أهم معايير الأمن الاقتصادي. ويفترض النهج المدروس في التحليل وجود علاقة وثيقة بين حالة ميزان المدفوعات وسوق النقد المحلي. ويمكن أن يكون الاستنتاج الرئيسي هو أن تأثير أي تدابير على ميزان المدفوعات لا يمكن تقييمه بشكل صحيح دون تقييم عواقبها النقدية. وعلى العكس من ذلك، فإن أي تغيير في توازن سوق المال يؤدي إلى تغيرات في ميزان المدفوعات. وعلى الرغم من وجود عدد من أوجه القصور في النهج النقدي في تحليل ميزان المدفوعات، إلا أننا نعتبر أنه من المستحسن تحليله كظاهرة نقدية وائتمانية.

خاتمة

استنادا إلى المواد المقدمة، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

1. ميزان المدفوعات هو انعكاس للعلاقات الاقتصادية الخارجية للدولة ودرجة اندماجها في الاقتصاد العالمي.

2. يتميز ميزان المدفوعات بخصائص فردية لكل دولة، وذلك نتيجة لسياستها الاقتصادية وتنميتها الاقتصادية وهويتها الوطنية.

3. يتأثر ميزان المدفوعات بشدة بالوضع الدولي. إن تخفيف التوترات الدولية له تأثير إيجابي على موازين المدفوعات.

4. ميزان المدفوعات يخضع للتنظيم الحكومي.

5. تعتبر حالة الأمن الغذائي من أهم معايير الأمن الاقتصادي. ويفترض النهج المدروس في التحليل وجود علاقة وثيقة بين حالة بنك فلسطين وسوق المال المحلي. يمكن أن يكون الاستنتاج الرئيسي هو أن تأثير أي تدابير على ميزان المدفوعات لا يمكن تقييمه بشكل صحيح دون تقييم عواقبها النقدية. وعلى العكس من ذلك، فإن أي تغيير في توازن سوق المال يؤدي إلى تغييرات في ميزان المدفوعات. على الرغم من وجود عدد من أوجه القصور في النهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات، إلا أننا نعتبر أنه من المستحسن تحليله كظاهرة نقدية.

1. سيرجيف إي. يو. العلاقات الاقتصادية الدولية - موسكو، 1997.

2. العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية // تحرير ل. ن. كراسافينا - موسكو، 1994.

3. Noskova I. Ya.، Maksimova L. N. العلاقات الاقتصادية الدولية - موسكو، 1995.

4. أساسيات العلاقات الاقتصادية الخارجية // تحرير آي بي فامينسكي - موسكو، 1994.

5. Dolgovechny A.P. بعض جوانب النهج النقدي لتحليل ميزان المدفوعات // المجلة الاقتصادية البيلاروسية، العدد 3، 2000.

6. الاقتصاد الدولي: كتاب مدرسي / تحرير أ. في. سيدوروفيتش - موسكو، 1998.

7. بونكينا م.ك. الاقتصاد الكلي: كتاب مدرسي - موسكو: دار النشر "DIS"، 1997.

8. إيفاشيفسكي إس. إن. الاقتصاد الكلي - موسكو، 2000.

يهدف هذا المقال إلى دراسة الجوانب النظرية للميزان التجاري ودوره وأهم العناصر والعوامل المؤثرة فيه. لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل المهام التالية: - النظر في مفهوم وجوهر الميزان التجاري؛ - دراسة معالمه الرئيسية.

• تحسين تشكيل صندوق إصلاح رأس المال في المباني السكنية
• التنظيم التنظيمي والقانوني لقضايا تقييم جودة الخدمات الحكومية (البلدية) المقدمة في روسيا

لا يمكن المبالغة في أهمية هذا الموضوع، لأن الميزان التجاري هو صورة مرآة للحالة الاقتصادية للبلاد، في الظروف الحديثة، من الصعب التنبؤ أو المشاركة بنشاط في النظام النقدي والمالي الدولي إذا كان دور البلاد ولا يؤخذ الميزان التجاري بعين الاعتبار.

يهدف هذا المقال إلى دراسة الجوانب النظرية للميزان التجاري ودوره وأهم العناصر والعوامل المؤثرة فيه.

لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل المهام التالية:

• النظر في مفهوم وجوهر الميزان التجاري؛
• دراسة معالمه الرئيسية

الميزان التجاري(الميزان التجاري، TB) - جزء من ميزان المدفوعات الذي يميز العلاقات التجارية للدولة مع الدول الأخرى. مكوناتها هي تصدير واستيراد البضائع. الميزان التجاري هو الفرق بين كمية الصادرات وكمية الواردات من سلع الدولة. يميز الميزان التجاري، في المقام الأول، القدرة التنافسية لسلع الدولة في الخارج. تشير غلبة الصادرات على الواردات (الميزان التجاري الإيجابي) إلى وجود تدفق للعملة الأجنبية إلى البلاد، وارتفاع سعر صرف العملة الوطنية. وعلى العكس من ذلك، فإن غلبة الواردات على الصادرات (الميزان السلبي أو العجز التجاري) تعني انخفاض القدرة التنافسية لسلع الدولة في الخارج (1، ص.3).

ويمكن اعتبار بداية ظهور مفهوم «ميزان المدفوعات» بمفهومه الحديث، ظهور مصطلح «ميزان التجارة». تم استخدامه لأول مرة من قبل إدوارد ميسلدن في أطروحته "دائرة التجارة" (1623)، حيث تم إجراء الحسابات الأولى لميزان التجارة في إنجلترا لعام 1621.

تم تطوير مفهوم "الميزان التجاري" بشكل أكبر في أعمال توماس مان. في كتابه «ثروة إنجلترا في التجارة الخارجية» (1664) يقدم المؤلف مفهوم «الميزان التجاري العام». يلاحظ T. Mann أن العجز في التجارة الخارجية مع بعض البلدان يمكن تعويضه من خلال توازن إيجابي مع بلدان أخرى، وبالتالي ينبغي إجراء تقييم نشاط التجارة الخارجية على أساس الميزان التجاري الإجمالي.

على المدى " رصيد المدفوعات"تم استخدامه لأول مرة من قبل الاقتصادي الإنجليزي، أحد أكبر ممثلي المذهب التجاري المتأخر (من التاجر الإيطالي - تاجر، تاجر)، المدرسة الأولى للاقتصاد السياسي البرجوازي) جيمس ستيوارت (1712-80). في عمله "تحقيقات في مبادئ الاقتصاد السياسي" (1767)، كان أول من أشار وفحص بالتفصيل العلاقة بين التجارة الخارجية وحركة رأس المال. ويعرف د. ستيوارت ميزان المدفوعات بأنه مفهوم مستقل يتكون من (7، ص57):

1. نفقات المواطنين في الخارج.
2. سداد الديون وأصل الدين والفوائد للأجانب.
3. تقديم القروض النقدية للدول الأخرى.

دور الميزان التجاري في الاقتصاد الروسي

في روسيا، لوحظ وجود ميزان تجاري إيجابي طوال تاريخ الإحصاءات بأكمله. يعتمد الموقف تجاه فائض أو عجز الميزان التجاري لبلد ما على عدد من العوامل التي تحدد وضع هذا البلد في الاقتصاد العالمي، وخصائص العلاقات التجارية مع الشركاء، وخصائص وحصة العناصر الرئيسية في الميزان التجاري، وما إلى ذلك. .

وبالتالي، فإن الموقف من الميزان التجاري الإيجابي في روسيا متناقض تماما. وعلى الرغم من اتساع الفجوة بين الصادرات والواردات، والتي تشكل ميزاناً تجارياً إيجابياً، فإن الخصائص النوعية لهذا الفائض لا يمكن إلا أن تثير قلق الاقتصاديين لمدة عقد من الزمن على الأقل.

المصدر الرئيسي للفائض وبند التصدير الرئيسي هو الموارد الطبيعية التي يتم تصديرها بنشاط من روسيا. ويظهر النمو المحدد في تصدير الموارد الطبيعية ديناميكيات النمو طوال فترة المراقبة الإحصائية بأكملها. وكما نرى، فقد لوحظ نمو كمي في الصادرات طوال العقد الماضي. كان الانخفاض في الصادرات والواردات من السلع من الناحية النقدية في عام 2009 بسبب المرحلة النشطة من الأزمة المالية والاقتصادية العالمية، ولكن في غضون عامين تم تعويض الانخفاض، ووصلت مؤشرات التجارة في نهاية عام 2011 إلى مستويات قياسية. ومن الجدير أيضًا الانتباه إلى حقيقة أن صادرات الموارد الطبيعية، على هذا النحو، لم تنخفض كميًا خلال الأزمة (إعادة صياغة المصدر 2، ص 15).

خاتمة

وفي الختام، تجدر الإشارة إلى أن الميزان التجاري يعد أحد الأدوات الرئيسية للتحليل والتنبؤ بالاقتصاد الكلي.

الميزان التجاري هو العلاقة بين مجموع أسعار السلع المصدرة من قبل دولة أو مجموعة دول ومجموع أسعار البضائع المستوردة من قبلهم لفترة زمنية معينة، على سبيل المثال، لمدة سنة، ربع، شهر. بمعنى آخر، الميزان التجاري هو صادرات وواردات دولة ما لفترة أو تاريخ معين.

إذا كانت تكلفة تصدير بضائع دولة ما تزيد عن تكلفة استيرادها، فإن الميزان التجاري نشط. إذا تجاوزت تكلفة الواردات تكلفة الصادرات، فإن هذا الميزان التجاري يكون سلبيا. إذا تزامنت تكلفة التصدير والاستيراد، يتم تشكيل صافي الرصيد. يجب على الدولة التي لديها ميزان تجاري سلبي أن تغطي العجز عن طريق إنفاق إيصالات ميزان المدفوعات المختلفة، ولا سيما الدخل الناتج عن نقل البضائع الأجنبية على وسائل النقل الخاصة بها أو عبر أراضيها، والفوائد والأرباح من الاستثمارات الرأسمالية في الخارج، وتدفق الأموال الأجنبية. رأس المال والقروض الأجنبية واستخدام احتياطيات العملات الأجنبية وصادرات الذهب. يميز الفائض التجاري إلى حد كبير الوضع الاقتصادي المواتي لدولة معينة وهو أحد المؤشرات المهمة لدرجة اعتماد اقتصادها على الأسواق الخارجية، وعلى حالة السوق، والمنافسة الدولية، فضلاً عن الاعتماد السياسي على الدول الأخرى. .

تعكس بيانات ميزان المدفوعات كيفية تطور التجارة مع البلدان الأخرى خلال الفترة المشمولة بالتقرير، مما يؤثر بشكل مباشر على مستوى الإنتاج والعمالة والاستهلاك، ومقدار الدخل الذي تم تلقيه من غير المقيمين والمبلغ المدفوع لهم. تتيح هذه البيانات تتبع الشكل الذي تم به جذب الاستثمار الأجنبي، سواء تم سداد الدين الخارجي للبلاد في الوقت المحدد أم أن هناك متأخرات وإعادة هيكلتها، وكذلك كيفية استثمار السكان في اقتصادات البلدان الأخرى، وكيفية البنك المركزي القضاء على اختلالات المدفوعات عن طريق زيادة أو خفض احتياطياتها من العملات الأجنبية.

يتم استخدام ميزان المدفوعات بشكل نشط لتحديد السياسات المالية والنقدية، والتدابير الحمائية، وكذلك عند اتخاذ القرارات بشأن تنظيم سوق الصرف الأجنبي المحلي وسعر الصرف، بناءً على نتائج ميزان المدفوعات مجال السياسة الاقتصادية للدولة.

من السمات المميزة لروسيا عن غيرها من البلدان ذات الاقتصادات الانتقالية هي إمكاناتها الهائلة من حيث الموارد، مما يسمح لها بالحفاظ على رصيد حساب جاري نشط، ويرجع ذلك أساسًا إلى الميزان التجاري الإيجابي.

بالنسبة لروسيا، فإن تمويل العجز في حساب رأس المال في ميزان المدفوعات أكثر أهمية من تمويل رصيد الحساب الجاري. ومع ذلك، لا يمكن وصف هذا بأنه ميزة إيجابية للاقتصاد، لأن ميزان الحساب الجاري الإيجابي هو انعكاس لانخفاض جاذبية الاستثمار في روسيا.

فهرس

1. Litvintsev N.N. الميزان التجاري تم تحريره بواسطة Litvintsev، الطبعة الأولى، 2010.240 ص.
2. ألكساشينكو إس. انتهى الانهيار الأرضي، وتستمر الأزمة // أسئلة الاقتصاد. 2009. - العدد 5. - ص 4 - 20.
3. Buglai V. B.، Litvintsev N. N. العلاقات الاقتصادية الدولية: كتاب مدرسي. بدل / إد. ليتفينتسيفا ن. - الطبعة الثانية. - م: المالية والإحصاء، 2008. - 160 ص.
4. نشرة بنك روسيا. 2012. - العدد 48 - 49.
5. Zhuravlev S. التوقف دون شرط // خبير. 2012. - العدد 2. - ص 28 - 33.
6. إيفاشيفسكي إس. إن. الاقتصاد الكلي. - موسكو، 2010
7. تاريخ الفكر الاقتصادي. /تحت. إد. V. Avtonomova، O. Ananina، N. Makasheva: كتاب مدرسي. - م: إنفرا-م، 2007. - 784 ص.

الميزان التجاري النشط

الميزان التجاري النشط هو ميزان التجارة الخارجية الذي يتميز بزيادة تصدير البضائع (التصدير) على الاستيراد (الاستيراد).

باللغة الإنجليزية:الميزان التجاري النشط

أنظر أيضا:الميزان التجاري الخارجي للدولة

• - مؤشر النسبة بين الصادرات والواردات. حتى منتصف الستينيات. واجهت اليابان صعوبات مستمرة في الحفاظ على توازن تجاري متوازن.

  كل اليابان

• - التقارير التي تعكس نتائج مشاركة الدولة في التجارة الدولية. الميزان التجاري جزء لا يتجزأ من ميزان المدفوعات، ويدخل في الحساب الجاري...

  قاموس المصطلحات التجارية

• - الرصيد الذي تكون فيه الإيصالات متقدمة وتتجاوز المدفوعات، أي. هناك توازن إيجابي..

  القاموس الاقتصادي

• - السلع - راجع الميزان التجاري...

  القاموس الاقتصادي

• - انظر التوازن ...

  مرجع القاموس التجاري

• - نسبة الصادرات من الدولة والواردات من السلع إليها...
• - انظر الرصيد...

  قاموس مصطلحات أمين المكتبة حول الموضوعات الاجتماعية والاقتصادية

• - نسبة قيمة الصادرات والواردات. إذا تجاوز التصدير الاستيراد - T.b. نشط، إذا كان العكس - سلبي ...

  الموسوعة الجغرافية

• - زيادة حجم الصادرات "المرئية" عن حجم الواردات "المرئية". الميزان التجاري جزء مهم، لكنه ليس الجزء الوحيد من ميزان المدفوعات الحالي...

  القاموس الاقتصادي

• - فائض صادرات السلع عن الواردات. انظر t.zh. الفائض التجاري...
• - ...

  القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

• - ...

  القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

• - جزء من ميزان مدفوعات الدولة الذي يميز علاقاتها التجارية مع الدول الأخرى. مكونات السل هي تصدير واستيراد البضائع...

  القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

• - ...

  القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

• - راجع الميزان التجاري...

  الموسوعة السوفيتية الكبرى

• - الميزان التجاري - النسبة بين قيمة صادرات الدولة ووارداتها لفترة معينة...

  قاموس موسوعي كبير

"الميزان التجاري النشط" في الكتب

النهج النشط

من كتاب سر الله وعلم الدماغ [بيولوجيا الأعصاب للإيمان والتجربة الدينية] بواسطة أندرو نيوبيرج

النهج النشط: لا يبدأ التأمل النشط بقصد تصفية العقل من الأفكار، بل بالرغبة في توجيه انتباه شديد التركيز إلى فكرة ما أو شيء ما. لذلك، على سبيل المثال، يمكن للبوذي ترديد تعويذة أو النظر إلى وهج شمعة أو

التوازن النشط

من كتاب مهنتي مؤلف أوبرازتسوف سيرجي

التوازن النشط كل شخص فريد من نوعه. لا يوجد شخصان متطابقان، لا يمكن تمييزهما بأي خاصية. ولكن ليس هناك صفة في أي إنسان لا توجد في أي إنسان آخر. قد تكون الأعراض نادرة، ولكن لا

ما هو الميزان التجاري؟

من كتاب اقتصاد التوأم. كل ما تحتاج لمعرفته حول الاقتصاد، باختصار وإلى هذه النقطة بواسطة كومبتون نيك

ما هو الميزان التجاري؟ الميزان التجاري هو الفرق بين واردات وصادرات الدولة. ويسمى أيضًا صافي الصادرات. الدولة التي تصدر سلعًا أكثر مما تستورد لديها ميزان تجاري إيجابي؛ دولة تزيد فيها وارداتها عن صادراتها

87. الميزان التجاري وميزان الخدمات

مؤلف سميرنوف بافيل يوريفيتش

87. الميزان التجاري وميزان الخدمات تاريخياً، كانت التجارة الخارجية هي الشكل الأولي للعلاقات الاقتصادية الدولية، التي تربط الاقتصادات الوطنية في اقتصاد عالمي واحد. بفضل التجارة الخارجية، يتطور التقسيم الدولي للعمل،

88. ميزان المدفوعات وميزان رأس المال والحركات الائتمانية

من كتاب الاقتصاد العالمي. اوراق الغش مؤلف سميرنوف بافيل يوريفيتش

88. ميزان المدفوعات وميزان رأس المال والحركات الائتمانية تسمى معاملات الخدمات وحركات دخل الاستثمار والمعاملات العسكرية والتحويلات الأحادية الجانب معاملات "غير مرئية"، لأنها لا تتعلق بتصدير واستيراد السلع، أي الملموسة

الميزان التجاري

من كتاب كيف هلك الغرب. 50 عاماً من قصر النظر الاقتصادي والخيارات الصعبة المقبلة بواسطة مويو دامبيسا

ميزان التجارة كان هنري فورد يدفع لعمال مصنعه أجوراً أعلى من المعدل السائد، وعندما سُئل عن السبب قال عبارته الشهيرة: "أريد أن أدفع لعمالي أجوراً أعلى حتى يتمكنوا من شراء سياراتي".

القسم الرابع تحويل رأس المال السلعي ورأس المال النقدي إلى رأس مال تجارة السلع ورأس مال تجارة النقود (رأس مال التجار)

بواسطة ماركس كارل

القسم الرابع تحويل رأس المال السلعي ورأس المال النقدي إلى رأس مال تجارة السلع ورأس مال تجارة النقود (التجار)

الميزان التجاري لإنجلترا

من كتاب رأس المال. المجلد الثالث بواسطة ماركس كارل

ميزان التجارة في إنجلترا يجب على الهند وحدها أن تدفع حوالي 5 ملايين جزية مقابل "الإدارة الجيدة" والفوائد والأرباح على رأس المال البريطاني، وما إلى ذلك، إلى جانب تلك المبالغ التي يتم إرسالها سنويًا إلى إنجلترا لغرض وضعها هناك، وجزئيًا عن طريق المسؤولين في إنجلترا. شكل الادخار من

من كتاب الطريق إلى المعرفة مؤلف جومبوسورين أويونجيريل

3. كوكتيل "التوازن الطبيعي" وحساء "التوازن الطبيعي" - مصدر للبروتين عالي الجودة يفخر السويديون بأنهم رواد في اختراع منتج مثالي جديد للتقدم العلمي والتكنولوجي، وأنهم الأوائل مورديها للبشرية. "طبيعي"

القسم الرابع تحويل رأس المال السلعي ورأس المال النقدي إلى رأس مال تجارة السلع ورأس مال تجارة النقود (رأس مال التجار)

من كتاب المجلد 25 الجزء الأول مؤلف إنجلز فريدريش

القسم الرابع تحويل رأس المال السلعي ورأس المال النقدي إلى رأس مال تجارة السلع ورأس مال تجارة النقود (التجار)

الميزان التجاري الياباني

من كتاب تاريخ الشرق الأقصى. شرق وجنوب شرق آسيا بواسطة كروفتس ألفريد

الميزان التجاري الياباني في السنوات التي سبقت الحرب العالمية الأولى، بلغ متوسط ​​التجارة الخارجية لليابان 700 مليون دولار، لكن الواردات فاقت الصادرات بمتوسط ​​حوالي 80 مليون دولار. وكان رصيد الدولار إيجابيا عادة،

الحمأة المنشطة

من كتاب الموسوعة السوفيتية الكبرى (AK) للمؤلف مكتب تقييس الاتصالات

الميزان التجاري

من كتاب الموسوعة السوفيتية الكبرى (BA) للمؤلف مكتب تقييس الاتصالات

الميزان التجاري

من كتاب الموسوعة السوفيتية الكبرى (TO) للمؤلف مكتب تقييس الاتصالات

1. ميزان المدفوعات وأنواعه. ميزان مدفوعات روسيا وديونها الخارجية

من كتاب العلاقات الاقتصادية الدولية: ملاحظات المحاضرة مؤلف رونشينا ناتاليا إيفانوفنا

1. ميزان المدفوعات وأنواعه. ميزان مدفوعات روسيا وديونها الخارجية ميزان المدفوعات هو النسبة بين جميع المدفوعات التي دفعتها دولة ما إلى دول أخرى ومجموع جميع الأموال التي تلقتها خلال نفس الوقت من دول أخرى.

دولة في تجارتها مع دولة أخرى أو مجموعة دول خلال فترة زمنية معينة (شهر، ربع، سنة).

يتم تجميع الميزان التجاري وفقًا لإحصاءات الجمارك ولا يعكس فقط البضائع التي عبرت الحدود، ولكن أيضًا المدفوعات والمقبوضات من الصادرات والواردات، والتي قد لا تتزامن في الوقت المناسب مع حركة البضائع.

يسمى الميزان التجاري نشيطإذا كانت قيمة الصادرات تزيد عن قيمة الواردات سلبيإذا كان حجم الصادرات أقل من حجم الواردات. إذا تطابقت قيمة الصادرات والواردات، netgo-balance.

يعكس الميزان التجاري الاتفاقيات مع البضائع المدفوعة بالفعل والمعاملات التي تتم بالائتمان. وبقدر ما يحتوي الميزان التجاري على معاملات مدفوعة، فإنه يتوافق مع نفس الجزء من الدولة.

إن الفائض التجاري أو التوازن الإيجابي للتجارة الخارجية مفيد بشكل عام للاقتصاد الوطني، لأنه يجعل من الممكن:

• زيادة في رأس المال المحلي والأجنبي؛
• الحفاظ على البنية التحتية للدولة و؛
• طلاء ؛
• توسع البلاد
• تغطية خسائر ميزان المدفوعات (نفقات المعاملات برأس المال والأدوات المالية) للدولة وغيرها من الإجراءات ذات الطبيعة الاقتصادية والسياسية والاجتماعية المتعلقة بتحسين رفاهية السكان والاقتصاد الوطني.

للفائض التجاري أيضًا تأثير سلبي على الاقتصاد الوطني لأنه يزيد من درجة اعتماد الاقتصاد الوطني على الأسواق الخارجية، وعلى حالة السوق، والمنافسة الدولية، فضلاً عن الاعتماد السياسي على الدول الأخرى.

يجب على الدولة التي لديها ميزان تجاري سلبي أن تغطي العجز عن طريق إنفاق إيصالات ميزان المدفوعات المختلفة، ولا سيما الدخل في شكل فوائد وأرباح من الاستثمارات في الخارج، وتدفق رأس المال الأجنبي، والقروض الأجنبية، واستخدام الذهب والعملات الأجنبية. محميات.

إن الميزان التجاري السلبي في دول مثل الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى يجعل من الممكن احتواء مستوى معيشي مرتفع والحفاظ عليه عن طريق نقل الإنتاج كثيف العمالة إلى خارج الدولة. تمتلك هذه البلدان قطاعات اقتصادية كثيفة رأس المال وعالية التقنية، والتي تجتذب كميات كبيرة من رأس المال من جميع أنحاء العالم في شكل أو. ومع ذلك، وبسبب الافتقار إلى القدرة التنافسية للصناعات التصديرية، تضطر هذه البلدان إلى تغطية الجزء الأكبر من العجز التجاري من خلال أدوات الدين الخاصة والحكومية.

في البلدان المتخلفة، يشير الميزان التجاري السلبي إلى عدم القدرة التنافسية لقطاعات التصدير في الاقتصاد، الأمر الذي يؤدي في كثير من الأحيان إلى (انخفاض قيمة) أموال هذه البلدان بسبب حقيقة أنها لا تستطيع دفع ثمن مشتريات الواردات.