Финансови ресурси на предприятието и финансови пасиви. Финансови ресурси на предприятието: собствени и привлечени

В момента руската икономика е изправена пред големи предизвикателства. В тази връзка няколко въпроса стават актуални наведнъж. Всички те в една или друга степен са свързани с финансови ресурси.

Релевантност на проблема

Материалните и финансови ресурси днес са от първостепенно значение за икономическото развитие. Интензивността на пазарните отношения изисква стабилно инжектиране на средства във всички сфери на икономическата дейност. От особено значение са финансовите ресурси на държавата. Тяхното състояние от своя страна зависи от рентабилността на компаниите, работещи в страната. Съществуващите проблеми се дължат на различни причини. Те са свързани с промените, настъпващи в кредитната и банковата структура и периодичното задълбочаване на инфлацията и кризисните процеси. Всичко това се отразява негативно върху финансовите ресурси на държавата като цяло и в частност върху състоянието на капитала на фирмите.

Набиране на средства

Управлението на финансовите ресурси изисква компетентен подход. Днес това е една от най-важните задачи за всички стопански субекти. В допълнение към факта, че участват собствени финансови ресурси, има нужда от привличане на заемни средства от трети страни. Този процес обаче може да даде резултати само ако се наблюдава рационална връзка между тези потоци. В тази връзка е необходимо да се създаде научно обоснована политика за разпределение на капитала, която да отчита спецификата на дейността на субектите в рамките на съвременния пазар.

Финансови ресурси на предприятието

Капиталът на един икономически субект представлява основата за неговото създаване и последващо развитие. В процеса на експлоатация тези средства осигуряват интересите на собственика и неговия персонал. Същевременно капиталът участва и в държавното финансово обръщение. Всеки стопански субект трябва да разполага с определени средства, насочени към задоволяване на неговите нужди. Финансовите ресурси на предприятието са комплекс, който включва два елемента. На първо място това са средствата, с които разполага самата фирма. Освен това фирмите привличат и заемни финансови ресурси. Този комплекс е насочен към изпълнение на задължения, текущи разходи и разходи, свързани с разширяване на капитала. Той действа в резултат на взаимодействието на получаване, разпределение и разходване на средства, натрупване и последващо внедряване в хода на стопанската дейност.
За създаване на капитал се използват различни източници на финансови ресурси. Средствата идват от инвеститори, основатели, собственици, инвестиционни фондове, търговски банки и т.н. Последващото формиране на финансови ресурси се извършва във фирмите чрез амортизационните отчисления и печалбите. Това обаче не изключва привличането на допълнителни емисии, облигации, акции и други ценни книжа в обращение, получаване на заеми и други заеми.

Предназначение на средствата

Финансовите ресурси на организацията са от първостепенно значение в процеса на възпроизводство и неговото регулиране, стимулиране на икономическата дейност и повишаване на нейната ефективност. Като цяло оборотният капитал помага да се осигури контрол върху общото състояние на икономическия субект. Една от основните задачи на мениджърите е компетентното използване на финансовите ресурси. Специалистите трябва да определят най-перспективните насоки за тяхното разпространение и да осигурят генерирането на доходи на тяхна база. По този начин финансовите ресурси на организацията изпълняват контролни, стимулиращи, разпределителни, регулаторни и възпроизводствени функции.

Основни изисквания към фондовете

За да гарантира ефективността на финансовите ресурси, всяка компания трябва:

1. Мобилизиране на средства. Това осигурява тяхната маневреност и им позволява да се концентрират върху най-важните области на икономическата дейност.
2. Разработете планове, в съответствие с които ще се извърши формирането на източници на финансови ресурси, действителното получаване на средства, разпределението за предстоящи и дългосрочни периоди.
3. Спазвайте определени пропорции между изразходването и получаването на средства.

Класификация

Източниците на финансови ресурси на предприятието включват всички постъпления и парични приходи, които са на разположение на дружеството или друг стопански субект за определен период. Те са насочени към извършване на вноски и разходи, които са необходими за социалното и индустриално развитие. В допълнение към изброените по-горе, следните източници на финансови ресурси на предприятието участват в оборота:

• Бюджети на различни нива.
• Специални централизирани фондове.

Наличните и постъпили средства се използват за авансиране на текущи разходи, инвестиции, отчисления и разходи за социални и други нужди и др. Източниците на финансови ресурси са разделени на няколко категории:

1. Извънбюджетни централизирани фондове.
2. Привлечени на база невъзстановими или възстановими средства.
3. Бюджетни приходи.
4. Заемни средства.
5. Собствен капитал.

Натрупването на средства се осъществява предимно чрез печалби от основна и други (допълнителни) дейности, приходи от продажба на излезли от употреба материални активи, увеличение на устойчиви пасиви, амортизации, заеми и кредити, дялове и други вноски от служители и различни целеви доходи. Източниците на финансови ресурси включват концерни и асоциации, които от своя страна включват компанията и висшите структури, като същевременно поддържат специфични за индустрията държавни регулаторни органи. В последния случай средствата идват под формата на застрахователни плащания и субсидии. По този начин формирането на финансовите ресурси на предприятието се извършва чрез преразпределение. В тази група все по-голямо значение придобиват осигурителните плащания, а бюджетните приходи, насочени строго към целеви нужди.

Включване на средства в обращение

Финансовите ресурси могат да се използват за различни цели. Основните включват:

1. Осигуряване на текущи производствени и търговски процеси за стабилна производствена и търговска дейност. Това се постига чрез планирано разпределение на средства за основни и поддържащи операции, маркетинг, доставки и дистрибуция.
2. Финансиране на управленски дейности, които спомагат за поддържане функционалността на административната и организационна система на високо ниво. Тази задача се постига чрез преструктуриране, въвеждане на нови услуги или намаляване на съществуващия персонал.
3. Инвестиране в основно производство. В тази посока се използват различни методи на финансови ресурси. По-специално, най-обещаващите са краткосрочни и дългосрочни инвестиции в пълното обновяване и модернизиране на производствените процеси, създаването на нови направления или намаляването на нерентабилните.
4. Инвестиции в производството, които носят на фирмата повече приходи от собствената й дейност. Говорим по-специално за придобиване на ценни книжа и други активи в различни сектори на пазара, инвестиране в капитала на други компании за получаване на печалба и права за участие в техните системи за управление или в проекти с висока степен на риск и рентабилност и предоставяне на заеми на други корпорации.
5. Създаване на резерви. Такива източници на финансови ресурси се формират както от самата компания, така и от застрахователни компании и бюджетни фондове, въз основа на регулаторни вноски, които от своя страна допринасят за поддържането на непрекъснато движение на средства и защитават корпорацията от неблагоприятни промени в пазарните условия.

Фирмен капитал

Финансовите ресурси, които принадлежат пряко на самата корпорация, като правило се определят от минималната нужда от средства за създаване на необходимата инвентарна база, осигуряване на планирани обеми на производство и продажби, както и за извършване на изчисления и извършване на преводи навреме. Капиталът на дружеството се формира от стойността на инвестираното от собственика имущество. Той представлява разликата между пасивите (пасива) и общите активи - сумата на превишението на пазарната цена на материалните активи над непогасения дълг.

Ползи от капитала

Финансовите ресурси, притежавани от компанията, за разлика от привлечените средства, имат следните предимства:

1. Лекота на привличане. Решенията, свързани с увеличаване на капитала, особено от вътрешни източници, се вземат от мениджърите и собствениците на предприятието без координация с други стопански субекти.
2. Висока способност за генериране на печалби във всички сфери на дейност. Това се дължи на факта, че използването на тези финансови средства не изисква плащане на лихва по заема.
3. Осигуряване на парична стабилност в процеса на развитие на компанията, корпоративна платежоспособност в дългосрочен план. Това от своя страна помага за намаляване на риска от фалит.

Недостатъци на капитала

В допълнение към предимствата, финансовите ресурси, притежавани пряко от корпорацията, имат следните недостатъци:

1. Ограничен обем на привличане. Това от своя страна значително намалява възможностите за разширяване на инвестиционната и оперативната дейност на дружеството в благоприятни периоди на пазарна конюнктура и в определени етапи от жизнения му цикъл.
2. Висока цена в сравнение с алтернативни заемни средства.
3. Неизползвана възможност за увеличаване на съотношението на възвръщаемост на капитала поради получаването на заеми и кредити, тъй като без тях е невъзможно да се гарантира, че финансовата рентабилност надвишава икономическата рентабилност.

Структура на капитала

Финансовите ресурси, притежавани от корпорацията, осигуряват стабилност, но в същото време не могат да осигурят създаването на необходимите допълнителни обеми при благоприятни пазарни условия. Средствата на дружеството включват неразпределена печалба, резерв, допълнителен, уставен капитал и други активи. Всички тези елементи несъмнено са важни в дейността на една корпорация, но не са достатъчни за получаване на максимална възвръщаемост.

Уставният капитал

Той представлява началните средства, които са необходими на дружеството за извършване на основната му дейност, за да генерира приходи. Законовите вноски могат да бъдат направени в пари и имущество, което участниците в дружеството прехвърлят за погасяване на задължения. Основната разлика между тези активи е, че те трябва да бъдат разпределени между учредителите. В тази връзка решението за промени, прието на общото събрание, трябва да бъде придружено от установяване на процедурата за прилагането им към всеки участник. Уставният капитал представлява имуществената основна дейност на дружеството. Той гарантира, че делът на всеки учредител в управлението на корпорацията е установен, а също така гарантира, че се зачитат интересите на кредиторите.

Допълнителни продукти

Този капитал се състои от емисионна премия, която се създава в АД. Допълнителните средства представляват сумата на превишението на продажната цена на акциите спрямо номиналната стойност в процеса на открита подписка. Емисионната премия, която възниква при създаването на уставния капитал в акционерните дружества, не може да се използва за потребителски нужди на дружеството. Допълнителният капитал се формира и от:

1. Суми на допълнителна оценка на нетекущи активи.
2. Курсови разлики, свързани с формирането на уставния капитал.
3. Сумите на неразпределения доход, използвани като източници за покриване на капиталови инвестиции.
4. Безвъзмездно получено имущество, с изключение на това, което е свързано със социалната сфера и е включено в неразпределената печалба.
5. Средства от бюджетни разпределения за финансиране на дългосрочни депозити.

Попълването на допълнителен капитал може да се извърши с помощта на средства, които се използват за попълване на оборотния капитал на компанията. Този източник се формира по време на разпределението на неразпределената печалба от учредителите. Бюджетните средства се кредитират в специална сметка, от която впоследствие се отписват за изплащане на направените разходи в съответствие с инвестиционната програма на корпорацията. След това изразходваната сума се включва в допълнителен капитал. Основата за такова присъединяване е използването на бюджетните средства по предназначение. Обикновено част от капитала, произтичащ от получаването на определен вид имущество или от увеличението на цената му, се използва за покриване на разходи във връзка с изхвърлянето на подобни материални активи или намаляването на тяхната стойност.

резерва

Този елемент представлява застрахователния капитал на компанията, който е предназначен да възстанови общите балансови разходи при липса на други възможности за тяхното покриване. Резервните фондове се използват и за изплащане на доходи на кредитори и инвеститори, ако няма достатъчно печалба за изплащане на тези задължения. Тези ресурси гарантират безпроблемната работа на предприятието и зачитане интересите на трети страни. Последните от своя страна печелят увереност в платежоспособността на компанията. Счетоводството за създаване на резервни фондове предоставя необходимата информация за наблюдение на спазването на неговите долни и горни граници. Независимо от ситуацията, максималният размер на този капитал не трябва да надвишава сумата, определена от собствениците и която е записана в учредителната документация. Същевременно законът установява минималната му граница за съвместни предприятия и акционерни дружества.

Специални средства

Тази форма на капитал на компанията се счита за доста уникална и много обещаваща. Създават се специални фондове за последващо целево използване. Компаниите могат да създават такива резерви за:

1. Заплащане на предстоящите отпуски на служителите.
2. Изчисляване на годишен бонус за прослужено време.
3. Предстоящи разходи за ремонт на имот, предназначен за отдаване под наем съгласно договора за наем.
4. Изплащане на трудовото възнаграждение в края на годината.
5. Извършване на ремонт на ОС.
6. Производствени разходи за обучение при сезонен характер на дейността.
7. Предстоящи разходи за мерки за опазване на околната среда (мелиорация и др.).
8. Гаранционно обслужване и ремонт.
9. Покриване на други предвидени разходи и други цели, предвидени в законодателството на Руската федерация и разпоредбите на Министерството на финансите.

Потребителски и спестовни фондове

Те принадлежат към специалните резервати. Фондът за натрупване се счита за средства, които се използват за развитие на производството на дружеството или други подобни нужди, предвидени в учредителната документация. Например, това може да бъде създаването на нова собственост. Потребителските средства се състоят от средства, предназначени за дейности за социално развитие (с изключение на капиталови инвестиции), материални стимули за персонала и други дейности от подобен характер, които не водят до формиране на нови материални активи.

неразпределена печалба

Той характеризира част от приходите на компанията, получени през предходния период и неизползвани за потребление от акционери/акционери/собственици и служители. Неразпределената печалба се изчислява като разлика между всички финансови резултати, установени от дейността (въз основа на счетоводството) и оценката на позициите на баланса за отчетния период и задължителния размер на таксите и данъците, включително санкции за нарушения. Тази част от приходите е предназначена за реинвестиране (капитализация) на развитието на производството. По отношение на икономическото съдържание неразпределената печалба действа като един от видовете резерви на собствените средства на корпорацията.

Финансови ресурси на трети страни

Те включват предимно заемни средства. Те характеризират общия размер на паричните задължения на фирмата. Заемните средства могат да бъдат дългосрочни или краткосрочни. Последният включва всички ресурси, привлечени за период до една година. Основните форми на тези заеми включват краткосрочни банкови заеми, различни задължения (за услуги, продукти, работа, издадени сметки, заплати и т.н.). По правило възникват задължения към доставчици или притежатели на банкноти. Дългосрочните средства се набират за период над една година. Основните им форми включват дългосрочни заеми, дълг по емитирани облигации, финансова помощ, предоставена на възвратна основа и др.

Включени средства

Това е друг вид допълнителен доход, използван в оборота, в допълнение към собствения и заемния капитал. Набраните средства се състоят от дължими сметки и целеви пари, преди да бъдат пуснати в обращение по предназначение. По време на текущата дейност на дружеството възниква набор от финансови задължения. В работата на корпорация може да възникне дълг към изпълнители, които включват изпълнители и доставчици, бюджет, служители, зависими и дъщерни структури, извънбюджетни социални услуги. средства и така нататък. Управлението на тези средства изисква индивидуален подход към кредиторите. В съответствие с това се изгражда схема за сетълмент с тях.

В съвременните условия нараства ролята на финансите във функционирането на предприятията в икономическата система. Предприятията използват определени видове ресурси за извършване на стопанска дейност, генериране на приходи и спестявания: материални, трудови, финансови, както и. Сред изброените икономически категории най-сложна е категорията „финансови ресурси”. Все още няма общоприета гледна точка сред учените икономисти относно същността на тази категория. Много икономисти обаче смятат, че „финансовите ресурси“ са средствата, с които разполагат предприятията.

Парите обаче са самостоятелна икономическа категория. В тяхната концепция се инвестират средствата на предприятията, намиращи се по сметки в банкови институции, каси и др. Те се вземат предвид в счетоводните регистри на предприятията и се отразяват в активите на техния баланс.

Финансовите ресурси са източници на средства за предприятията, насочени към формирането на техните активи. Тези източници могат да бъдат наши собствени, заимствани или привлечени. Те са отразени в съответните раздели.

Понятието финансови ресурси беше въведено за първи път при изготвянето на първия петгодишен план на СССР, който включваше баланс на финансовите ресурси.

Според П.И. Вахрин, финансовите ресурси на предприятието са парични приходи и постъпления на разположение на стопански субект и предназначени за изпълнение на финансовите задължения на предприятието, финансиране на текущи разходи и разходи, свързани с разширяването на производството, както и за икономическо стимулиране на служители на предприятието.

П.А. Левчаев разбира финансовите ресурси като текущи и потенциални средства, които при необходимост могат да се използват като признаци на разпределена стойност, т.е. парични средства, безналични пари, ценни книжа и др.

Финансовите активи са средства, които могат незабавно да бъдат използвани от предприятието като знаци за стойност, които характеризират неговото движение. Финансовите ресурси са по-обемно понятие, включително, наред с финансовите ресурси (за осигуряване на текущи дейности) и потенциални, които могат да бъдат получени, ако е необходимо. Тази разпоредба се основава на факта, че дейностите на предприятието не са ограничени до текущото време и могат да бъдат планирани за бъдещето.

Финансовите ресурси са икономическата основа за организиране на търговска дейност на принципите на самофинансиране. Това означава, че най-важната задача на предприятията е да намерят резерви за увеличаване на собствените си финансови ресурси и подобряване на тяхното използване, за да повишат ефективността на предприятието като цяло.

Формирането на финансови ресурси се извършва на две нива: национално и във всяко предприятие. Източникът на формиране на финансови ресурси на национално ниво е.

Източниците на формиране на финансовите ресурси на предприятието са:

А) собствени средства и еквивалентни средства (печалба от продажба на разпоредено имущество, стабилни пасиви);
б) ресурси, мобилизирани за;
в) постъпления на средства от финансово преразпределение (застрахователни обезщетения; постъпления от концерни, асоциации, браншови структури; дялови вноски; и лихви по ценни книжа; бюджетни субсидии).

Формирането на финансови ресурси се извършва в процеса на създаване на предприятия и тяхното внедряване в изпълнението на икономически и финансови дейности.

При създаването на предприятия източниците на финансови средства зависят от формата на собственост, на базата на която е създадено предприятието. Така при създаване на държавни предприятия финансовите средства се формират от бюджета, средства от по-висши управленски органи, средства от други подобни предприятия при реорганизацията им и др. При създаване на колективни предприятия те се формират от дялови (дялови) вноски на учредители, доброволни вноски от юридически и физически лица и др. Всички тези вноски (средства) представляват уставния (първоначалния) капитал и се натрупват в уставния капитал на създаденото предприятие.

Допълнителният капитал е сумата на допълнителната оценка в резултат на увеличение на стойността на нетекущите активи поради тяхната преоценка; доходи, т.е. размера на превишението на продажната цена на акциите над акциите от допълнителната им емисия. Допълнителният капитал може да се използва за увеличаване на уставния капитал, погасяване на загубата на баланса за отчетната година, както и за други цели.

Неразпределена печалба – не се разпределя под формата на дивиденти между учредителите и не се използва за потребление от собствениците и персонала. Размерът на неразпределената печалба показва способността на организацията да се финансира.

Целевото финансиране е размерът на целевите приходи, получени от бюджета.

По този начин уставният капитал и допълнителните източници на финансиране, формирани по време на работата на предприятието, го формират, т.е. това е разликата между общите активи на организацията и нейните пасиви. Собствените финансови ресурси включват печалбата, оставаща на разположение на организацията, и амортизационните разходи.

На финансовия пазар могат да бъдат мобилизирани значителни финансови ресурси. Формите на тяхното мобилизиране могат да бъдат: продажба на акции и други видове ценни книжа, както и кредитни инвестиции.

Средствата, получени от финансовата и банковата система по реда на преразпределението, включват застрахователно обезщетение; постъпления от концерни, асоциации, индустриални структури; дялови вноски; дивиденти и лихви върху ценни книжа; бюджетни субсидии.

В допълнение към собствения капитал, финансовите ресурси на предприятията се формират от привлечени и заемни източници.

Привлечените финансови средства включват стоки, работи, услуги, както и всички видове текущи задължения на предприятието за сетълменти:

Размерът на авансите, получени от юридически и физически лица за последващи доставки на продукти, извършване на работа, предоставяне на услуги;
- размера на дълга на предприятието за всички видове плащания към бюджета, включително данъците, удържани от доходите на служителите;
- просрочени вноски към извънбюджетни фондове;
- дълг на предприятието за изплащане на дивиденти на неговите основатели;
- сумата, която предприятието е издала на доставчици и изпълнители, за да осигури доставката на продукти, извършването на работа, предоставянето на услуги и др.

Заемните финансови ресурси включват дългосрочни и краткосрочни банкови заеми, както и други дългосрочни финансови задължения, свързани с набирането на заемни средства (с изключение на банкови заеми), върху които се начисляват лихви и др.

Друга форма на заемане е. Лизингът е операция за поставяне на движимо и недвижимо имущество, което е специално закупено от лизингова компания, остава нейна собственост, но се отдава под наем на предприемачи.

Собствен, заемен и привлечен капитал, който формира, от една страна, финансовите ресурси на предприятието и участва във финансирането на техните активи, от друга страна представлява задължения (дългосрочни и краткосрочни) към конкретни собственици - държавата, юридически и физически лица.

Съставът и структурата на източниците на финансови ресурси не е константа веднъж завинаги. Те зависят от състоянието на икономиката на предприятието, характеристиките на формирането на резерви и разходи и могат да се променят с течение на времето.

Така съставът на финансовите ресурси и техният обем зависи от вида и размера на предприятието, вида на неговата дейност и обема на производството. В същото време обемът на финансовите ресурси е тясно свързан с обема на производството и ефективната работа на предприятието. Колкото по-голям е обемът на производството и колкото по-висока е ефективността на предприятието, толкова по-голям е размерът на собствените му финансови ресурси и обратно.

Финансовите ресурси на предприятието са съвкупността от неговите собствени парични приходи и постъпления отвън, предназначени за изпълнение на финансовите задължения на предприятието, финансиране на текущи разходи и разходи, свързани с развитието на производството.
Струва си да се подчертае такова понятие като капитал - част от финансовите ресурси, инвестирани в производството и генериращи доход след приключване на оборота. С други думи, капиталът действа като трансформирана форма на финансови ресурси.
Финансовите ресурси по източник на образование се разделят на собствени (вътрешни) и привлечени при различни условия (външни), мобилизирани на финансовия пазар и получени по реда на преразпределение.
Собствените финансови ресурси включват: приходи, печалба от основна дейност, печалба от други дейности, постъпления от продажба на изведено имущество, минус разходите за продажбата му, амортизационните отчисления.
Трябва да се помни, че не всички печалби остават на разположение на предприятието; част от тях под формата на данъци и други данъчни плащания отиват в бюджета. Печалбата, която остава на разположение на предприятието, се разпределя по решение на ръководните органи за целите на натрупване и потребление. Печалбата, предназначена за натрупване, се използва за развитието на производството и допринася за нарастването на имуществото на предприятието. Печалбите, предназначени за потребление, се използват за решаване на социални проблеми.
Амортизационните разходи са паричен израз на стойността на амортизацията на дълготрайни активи и нематериални активи. Те имат двойна природа, тъй като са включени в производствените разходи и като част от постъпленията от продажбата на продукти отиват в текущата сметка на предприятието, превръщайки се във вътрешен източник на финансиране както за просто, така и за разширено възпроизводство.
Привлечените или външните източници на финансови ресурси могат да бъдат разделени на собствени, заемни, преразпределени и бюджетни средства. Това разделение се определя от формата на капиталовложение. Ако външни инвеститори инвестират пари като предприемач
капитал на тялото, то резултатът от подобна инвестиция е формирането на привлечен собствен финансов ресурс.
Предприемаческият капитал е капитал, инвестиран в уставния капитал на друго предприятие с цел получаване на печалба или участие в управлението на предприятието.
Заемният капитал се прехвърля на предприятието за временно ползване при условията на плащане и погасяване под формата на банкови заеми, издадени за различни периоди, средства от други предприятия под формата на сметки, емисии на облигации.
Набраните средства на финансовия пазар включват: средства от продажба на собствени акции и облигации, както и други видове ценни книжа.
Средствата, получени чрез преразпределение, ще се състоят от: застрахователни компенсации за възникнали рискове, финансови средства от концерни, асоциации, компании майки, дивиденти и лихви по ценни книжа на други емитенти, бюджетни субсидии.
Бюджетните средства могат да се използват както на невъзстановима, така и на възстановима основа. По правило те се разпределят за финансиране на държавни поръчки, индивидуални инвестиционни програми или като краткосрочна държавна подкрепа за предприятия, чиято продукция е от национално значение.
Финансовите ресурси се използват от предприятието в процеса на производствена и инвестиционна дейност. Те са в постоянно движение и са в парична форма само под формата на парични наличности по разплащателна сметка в търговска банка и в касата на предприятие.
Предприятието, като се грижи за своята финансова стабилност и стабилно място в пазарната икономика, разпределя финансовите си ресурси по вид дейност и във времето. Задълбочаването на тези процеси води до усложняване на финансовата работа и използването на специални финансови инструменти в практиката.

Още по темата Финансови ресурси на едно предприятие:

1. Концепцията за финансовите ресурси на предприятието и принципите на тяхното формиране
2. Методологични характеристики на ефективното управление на финансовите ресурси на предприятието
3. Използването на финансовите ресурси и тяхната роля за осигуряване на възпроизводствения процес в предприятието
4. Ролята на финансовия пазар в мобилизирането и разпределението на финансовите ресурси на предприятията
5. Основни задачи и характеристики на управлението на финансовите ресурси на малко предприятие
6. Трябва да се извърши кредитен и финансов анализ на вашето предприятие в сравнение с икономическите и финансови дейности на други предприятия в индустрията и конкуренти. Това е единственият начин да получите обективна представа за възможностите на компанията в настоящето и бъдещето.

Собствените средства за генериране на финансови ресурси включват предимно уставния капитал на предприятието. Собствените ресурси се считат за най-надеждни, тъй като самофинансирането намалява риска от фалит и има определени предимства пред конкурентите.

Уставният капитал на предприятието определя минималния размер на неговото имущество, което гарантира интересите на неговите кредитори. Той представлява сумата на вноските, направени от учредителите на даден стопански субект за осигуряване на неговото препитание. Уставният капитал е първоначалното формиране на финансови ресурси. Минималният му размер се определя от законово установения минимален размер на плащане в страната. Размерът на уставния капитал е фиксиран в устава или учредителния документ на предприятието, който подлежи на регистрация по предписания начин. В уставния капитал могат да бъдат внесени: сгради, оборудване, ценни книжа, права за ползване на природни ресурси и други имуществени права и средства. Стойността на депозитите се определя в рубли със съвместно решение на участниците в икономическите субекти и представлява техните дялове в уставния капитал.

Следващият източник на собствени средства на предприятието е допълнителен капитал, който включва следното:

Резултати от преоценка на ДМА;

Емисионна премия (доход от продажба на акции над номиналната им стойност минус разходите за продажбата им);

Безвъзмездно получени средства и материални ценности за производствени цели;

Разпределение от бюджета за финансиране на капитални инвестиции;

Доходи за попълване на оборотен капитал.

Допълнителният капитал акумулира средства, получени от предприятието през годината от горепосочените капитали. Основен източник тук са резултатите от преоценката на дълготрайните активи. Съвсем естествено е да увеличавате собствените си средства ежегодно поради допълнителен капитал.

Основният източник на финансови ресурси в действащите предприятия е себестойността на продадените продукти (предоставените услуги), различни части от които в процеса на разпределение на приходите приемат формата на парични приходи и спестявания.

Финансовите средства се формират основно от печалби (от основна и други дейности) и амортизационни отчисления.

Резервният капитал на предприятието се формира от печалбата. Резервният капитал е предназначен за покриване на загубите му. Според световната практика той също трябва да се използва в две посоки:

При липса на оборотен капитал той се насочва за формиране на материални запаси, незавършено производство и готова продукция;

Ако има достатъчно оборотен капитал, той се насочва към краткосрочни финансови инвестиции.

Има допълнителни източници на самофинансиране на предприятието:

Резерви за предстоящи разходи и плащания;

Приходи за бъдещи периоди.

Тези източници на средства се отнасят до второстепенни задължения, създадени от предприятието самостоятелно.

Собствените източници на финансиране се характеризират със следните основни положителни аспекти:

Лесно привличане, тъй като решенията, свързани с увеличаване на собствения капитал, се вземат от собствениците и управителите на предприятието без икономически субекти;

По-висока способност за генериране на печалба във всички сфери на дейност, тъй като използването му не изисква плащане на лихва по заема във всичките му форми;

Осигуряване на финансовата устойчивост на развитието на предприятието, неговата платежоспособност в дългосрочен план и съответно намаляване на риска от фалит.

Той обаче има следните недостатъци:

Ограничаване на обема на привличане и следователно възможността за значително разширяване на оперативната и инвестиционната дейност на предприятието в периоди на благоприятни пазарни условия и на определени етапи от неговия жизнен цикъл;

Висока цена в сравнение с алтернативни заемни източници на капиталообразуване;

Неизползвана възможност за увеличаване на коефициента на възвръщаемост на собствения капитал чрез привличане на заемни средства.

Когато вътрешните източници на финансиране не са достатъчни за покриване на инвестиционните нужди, акционерните дружества могат да прибягнат до такава възможност като допълнителна емисия на ценни книжа.

Собствените ресурси на предприятието са съвкупността от материални активи, притежавани от организацията. Освен това както собствените, така и привлечените средства се считат за активи.

Източници на формиране

Основният източник на собствени ресурси на предприятието включва тези, получени в резултат на продажба на продукти или предоставяне на услуги. Тази категория включва средства от основни и допълнителни дейности. Други източници включват:

• амортизационни отчисления;
• сумата от продажба на имущество, собственост на предприятието;
• целеви приходи от висши организации, както и от държавата под формата на субсидии;
• вноски от основателите на дружеството;
• приходи от продажба на ценни книжа, определени като ценни;
• заемни средства;
• изплащане на застрахователно обезщетение.

Собствени ресурси: структура

Финансовите ресурси на организацията се състоят от:

• Уставният капитал. По своята същност това е началният капитал на дружеството, формиран чрез парични вноски от неговите учредители;

• допълнителен, който всъщност действа като допълнение към нормативния. Формира се за сметка на сумата на допълнителната оценка на имуществото на предприятието, чийто нормален период на използване надвишава една година;

• резерв, използван за покриване на загуби, за обратно изкупуване на ценни книжа, ако получената печалба не е достатъчна за това;

• , тоест паричните средства, оставащи след плащането на такси и дивиденти. В повечето случаи е насочен към развитие или компании.

Собствените ресурси на предприятието се формират въз основа на:

• Икономическа независимост. Този принцип се проявява в независимото определяне от организацията на източниците на нейния доход, посоката на изразходване и инвестиране на средства.

• Самофинансиране, което означава покриване на всички разходи от ресурсите на самата фирма. И ако няма достатъчно от тях, тогава е допустимо да се използват заемни средства.

• Материален интерес. Този принцип се осъществява чрез печалбата, получена от компанията.

• Отговорност, предвиждаща система от задължения в зависимост от резултатите от дейността. Този принцип се прилага чрез финансовата отговорност на предприятието/компанията под формата на различни глоби и санкции.

• Формиране на финансови резерви, тъй като всяка търговска дейност е свързана с риск.

Бъдете в крак с всички важни събития на United Traders - абонирайте се за нашия