საწარმოს ფინანსური რესურსები და ფინანსური ვალდებულებები. საწარმოს ფინანსური რესურსები: საკუთარი და ნასესხები

ამჟამად რუსეთის ეკონომიკა დიდი გამოწვევების წინაშე დგას. ამასთან დაკავშირებით, რამდენიმე კითხვა ერთდროულად ხდება აქტუალური. ყველა მათგანი, ამა თუ იმ ხარისხით, დაკავშირებულია ფინანსურ რესურსებთან.

პრობლემის აქტუალობა

მატერიალურ და ფინანსურ რესურსებს დღეს უდიდესი მნიშვნელობა აქვს ეკონომიკური განვითარებისთვის. საბაზრო ურთიერთობების ინტენსივობა მოითხოვს სახსრების სტაბილურ ინექციას ეკონომიკური საქმიანობის ყველა სფეროში. განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს სახელმწიფოს ფინანსურ რესურსებს. მათი მდგომარეობა, თავის მხრივ, დამოკიდებულია ქვეყანაში მოქმედი კომპანიების მომგებიანობაზე. არსებული პრობლემები სხვადასხვა მიზეზით არის განპირობებული. ისინი დაკავშირებულია საკრედიტო და საბანკო სტრუქტურაში მომხდარ ცვლილებებთან და ინფლაციისა და კრიზისული პროცესების პერიოდულ გაღრმავებასთან. ეს ყველაფერი უარყოფითად აისახება ზოგადად სახელმწიფოს ფინანსურ რესურსებზე და კონკრეტულად კომპანიების კაპიტალის მდგომარეობაზე.

თანხების მოზიდვა

ფინანსური რესურსების მართვა კომპეტენტურ მიდგომას მოითხოვს. დღეს ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანა ყველა ბიზნეს სუბიექტისთვის. გარდა იმისა, რომ ჩართულია საკუთარი ფინანსური რესურსები, საჭიროა მესამე მხარის ნასესხები სახსრების მოზიდვა. თუმცა, ამ პროცესს შეუძლია შედეგი გამოიღოს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ამ ნაკადებს შორის რაციონალური ურთიერთობა შეინიშნება. ამ კუთხით აუცილებელია მეცნიერულად დასაბუთებული კაპიტალის განაწილების პოლიტიკის შექმნა, რომელიც ითვალისწინებს თანამედროვე ბაზარზე არსებული სუბიექტების საქმიანობის სპეციფიკას.

საწარმოს ფინანსური რესურსები

ეკონომიკური სუბიექტის კაპიტალი წარმოადგენს მისი შექმნისა და შემდგომი განვითარების საფუძველს. ექსპლუატაციის პროცესში ეს სახსრები უზრუნველყოფს მფლობელის და მისი პერსონალის ინტერესებს. ამავდროულად, კაპიტალი ასევე მონაწილეობს სახელმწიფო ფინანსურ მიმოქცევაში. თითოეულ ბიზნეს სუბიექტს უნდა ჰქონდეს გარკვეული სახსრები, რომლებიც მიმართულია მისი საჭიროებების დაკმაყოფილებაზე. საწარმოს ფინანსური რესურსები არის კომპლექსი, რომელიც მოიცავს ორ ელემენტს. პირველ რიგში, ეს ის სახსრებია, რაც თავად კომპანიას აქვს. გარდა ამისა, ფირმები ასევე იზიდავენ ნასესხები ფინანსურ რესურსებს. ეს კომპლექსი მიმართულია ვალდებულებების, მიმდინარე ხარჯებისა და კაპიტალის გაფართოებასთან დაკავშირებული ხარჯების შესრულებაზე. იგი მოქმედებს სახსრების მიღების, განაწილებისა და ხარჯვის ურთიერთქმედების, ეკონომიკური საქმიანობის მსვლელობისას დაგროვებისა და შემდგომი განხორციელების შედეგად.
კაპიტალის შესაქმნელად გამოიყენება ფინანსური რესურსების სხვადასხვა წყარო. სახსრები მოდის ინვესტორებისგან, დამფუძნებლებისგან, მფლობელებისგან, საინვესტიციო ფონდებიდან, კომერციული ბანკებიდან და ა.შ. ფინანსური რესურსების შემდგომი ფორმირება კომპანიებში ხორციელდება ამორტიზაციის ხარჯებითა და მოგებით. თუმცა, ეს არ გამორიცხავს დამატებითი ემისიების, ობლიგაციების, აქციების და სხვა ფასიანი ქაღალდების მიმოქცევას, სესხების და სხვა სესხების მოზიდვას.

სახსრების დანიშნულება

ორგანიზაციის ფინანსურ რესურსებს უდიდესი მნიშვნელობა აქვს რეპროდუქციისა და მისი რეგულირების პროცესში, ეკონომიკური საქმიანობის სტიმულირებასა და ეფექტურობის ამაღლებაში. ზოგადად, საბრუნავი კაპიტალი ხელს უწყობს ეკონომიკური სუბიექტის ზოგად მდგომარეობაზე კონტროლის უზრუნველყოფას. მენეჯერების ერთ-ერთი მთავარი ამოცანაა ფინანსური რესურსების კომპეტენტური გამოყენება. სპეციალისტებმა უნდა განსაზღვრონ მათი განაწილების ყველაზე პერსპექტიული სფეროები და მათ საფუძველზე უზრუნველყონ შემოსავლის გამომუშავება. ამრიგად, ორგანიზაციის ფინანსური რესურსები ასრულებენ საკონტროლო, მასტიმულირებელ, განაწილების, მარეგულირებელ და რეპროდუქციულ ფუნქციებს.

ძირითადი მოთხოვნები სახსრებისთვის

ფინანსური რესურსების ეფექტურობის უზრუნველსაყოფად, ნებისმიერ კომპანიას სჭირდება:

1. სახსრების მობილიზება. ეს უზრუნველყოფს მათ მანევრირებას და საშუალებას აძლევს მათ კონცენტრირება მოახდინონ ეკონომიკური საქმიანობის ყველაზე მნიშვნელოვან სფეროებზე.
2. გეგმების შემუშავება, რომლის მიხედვითაც განხორციელდება ფინანსური რესურსების წყაროების ფორმირება, თანხების ფაქტიური მიღება, განაწილება მომავალი და გრძელვადიანი პერიოდებისთვის.
3. შეინარჩუნეთ გარკვეული პროპორციები სახსრების ხარჯვასა და მათ მიღებას შორის.

კლასიფიკაცია

საწარმოს ფინანსური რესურსების წყაროები მოიცავს ყველა შემოსავალს და ფულად შემოსავალს, რომელიც ხელმისაწვდომია კომპანიის ან სხვა ბიზნეს სუბიექტისთვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ისინი მიზნად ისახავს სოციალური და სამრეწველო განვითარებისათვის საჭირო შენატანებისა და ხარჯების გაღებას. გარდა ზემოთ ჩამოთვლილთა, ბრუნვაში ჩართულია საწარმოს ფინანსური რესურსების შემდეგი წყაროები:

• სხვადასხვა დონის ბიუჯეტი.
• სპეციალური ცენტრალიზებული ფონდები.

ხელმისაწვდომი და შემომავალი სახსრები გამოიყენება მიმდინარე ხარჯების, ინვესტიციების, გამოქვითვებისა და სოციალური და სხვა საჭიროებებისთვის და ა.შ. ფინანსური რესურსების წყაროები იყოფა რამდენიმე კატეგორიად:

1. ბიუჯეტგარეშე ცენტრალიზებული სახსრები.
2. მოზიდული არაანაზღაურებადი ან დასაბრუნებელი საფუძველზე.
3. ბიუჯეტის შემოსავლები.
4. ნასესხები სახსრები.
5. კაპიტალი.

სახსრების დაგროვება ძირითადად ხორციელდება ძირითადი და სხვა (დამატებითი) საქმიანობიდან მიღებული მოგებით, პენსიაზე გასული მატერიალური აქტივების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლით, მდგრადი ვალდებულებების ზრდით, ცვეთა, სესხებითა და კრედიტებით, თანამშრომლების აქციებით და სხვა შენატანებით და სხვადასხვა. მიზნობრივი შემოსავალი. ფინანსური რესურსების წყაროები მოიცავს კონცერნებსა და ასოციაციებს, რომლებიც, თავის მხრივ, მოიცავს კომპანიას და უფრო მაღალ სტრუქტურებს, ამავდროულად ინარჩუნებენ ინდუსტრიის სპეციფიკურ სახელმწიფო მარეგულირებელ ორგანოებს. ამ უკანასკნელ შემთხვევაში სახსრები მოდის სადაზღვევო გადასახადებისა და სუბსიდიების სახით. ამრიგად, საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება ხდება გადანაწილების გზით. ამ ჯგუფში სულ უფრო მნიშვნელოვანი ხდება სადაზღვევო გადასახადები და სულ უფრო მნიშვნელოვანი ხდება ბიუჯეტის შემოსავლები, რომლებიც მიმართულია მკაცრად მიზნობრივი საჭიროებებისთვის.

სახსრების მიმოქცევაში შეტანა

ფინანსური რესურსები შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა მიზნებისთვის. ძირითადი მათ შორისაა:

1. მიმდინარე წარმოებისა და გაყიდვების პროცესების უზრუნველყოფა სტაბილური საწარმოო და სავაჭრო საქმიანობისთვის. ეს მიიღწევა თანხების დაგეგმილი გამოყოფით ძირითადი და მხარდაჭერის ოპერაციებისთვის, მარკეტინგის, მიწოდებისა და განაწილებისთვის.
2. მენეჯმენტის საქმიანობის დაფინანსება, რომელიც ხელს უწყობს ადმინისტრაციული და ორგანიზაციული სისტემის ფუნქციონირების მაღალ დონეზე შენარჩუნებას. ეს ამოცანა მიიღწევა რესტრუქტურიზაციის, ახალი სერვისების დანერგვის ან არსებული პერსონალის შემცირების გზით.
3. ინვესტიცია ძირითად წარმოებაში. ამ მიმართულებით გამოიყენება ფინანსური რესურსების სხვადასხვა მეთოდი. კერძოდ, ყველაზე პერსპექტიულია მოკლე და გრძელვადიანი ინვესტიციები საწარმოო პროცესების სრულ განახლებასა და მოდერნიზაციაში, ახალი მიმართულებების შექმნასა თუ წამგებიანის შემცირებაში.
4. ინვესტიციები წარმოებაში, რაც კომპანიას უფრო მეტ შემოსავალს მოაქვს, ვიდრე საკუთარ საქმიანობას. საუბარია, კერძოდ, ფასიანი ქაღალდების და სხვა აქტივების შეძენაზე ბაზრის სხვადასხვა სექტორში, სხვა კომპანიების კაპიტალში ინვესტირებაზე, რათა მიიღონ მოგება და უფლებები მიიღონ მონაწილეობა მათ მართვის სისტემებში ან პროექტებში მაღალი რისკისა და რისკის მქონე პროექტებში. მომგებიანობა და სხვა კორპორაციებისთვის სესხების გაცემა.
5. რეზერვების შექმნა. ფინანსური რესურსების ასეთ წყაროებს აყალიბებენ როგორც თავად კომპანია, ასევე სადაზღვევო კომპანიები და საბიუჯეტო ფონდები მარეგულირებელი შენატანების საფუძველზე, რაც, თავის მხრივ, ხელს უწყობს სახსრების უწყვეტი მიმოქცევის შენარჩუნებას და კორპორაციის დაცვას ბაზრის პირობების არახელსაყრელი ცვლილებებისგან.

კომპანიის კაპიტალი

ფინანსური რესურსები, რომლებიც უშუალოდ ეკუთვნის კორპორაციას, როგორც წესი, განისაზღვრება სახსრების მინიმალური საჭიროებით, რათა შეიქმნას საჭირო ინვენტარი ბაზა, უზრუნველყოს წარმოებისა და გაყიდვების დაგეგმილი მოცულობა, ასევე განახორციელოს გამოთვლები და დროულად განახორციელოს გადარიცხვები. კომპანიის კაპიტალი ყალიბდება მფლობელის მიერ ინვესტირებული ქონების ღირებულებიდან. იგი წარმოადგენს სხვაობას ვალდებულებებს (ვალდებულებებს) და მთლიან აქტივებს შორის - მატერიალური აქტივების საბაზრო ფასის ჭარბი ოდენობა დავალიანებაზე.

კაპიტალის სარგებელი

კომპანიის საკუთრებაში არსებულ ფინანსურ რესურსებს, ნასესხები სახსრებისგან განსხვავებით, აქვს შემდეგი უპირატესობები:

1. მოზიდვის სიმარტივე. კაპიტალის გაზრდასთან დაკავშირებულ გადაწყვეტილებებს, განსაკუთრებით შიდა წყაროებიდან, იღებენ საწარმოს მენეჯერები და მფლობელები სხვა ბიზნეს სუბიექტებთან კოორდინაციის გარეშე.
2. მოგების გამომუშავების მაღალი უნარი საქმიანობის ყველა სფეროში. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ამ ფინანსური რესურსების გამოყენება არ საჭიროებს სესხის პროცენტის გადახდას.
3. ფულადი სტაბილურობის უზრუნველყოფა კომპანიის განვითარების პროცესში, კორპორატიული გადახდისუნარიანობა გრძელვადიან პერიოდებში. ეს, თავის მხრივ, ხელს უწყობს გაკოტრების რისკის შემცირებას.

კაპიტალის ნაკლოვანებები

უპირატესობების გარდა, ფინანსურ რესურსებს, რომლებიც უშუალოდ კორპორაციას ეკუთვნის, აქვს შემდეგი უარყოფითი მხარეები:

1. ატრაქციონების შეზღუდული მოცულობა. ეს, თავის მხრივ, მნიშვნელოვნად ამცირებს კომპანიის საინვესტიციო და საოპერაციო საქმიანობის გაფართოების შესაძლებლობებს საბაზრო პირობების ხელსაყრელ პერიოდებში და მისი სასიცოცხლო ციკლის გარკვეულ ეტაპებზე.
2. მაღალი ღირებულება ალტერნატიულ ნასესხებ სახსრებთან შედარებით.
3. სესხებისა და კრედიტების მიღების გამო კაპიტალის ანაზღაურების კოეფიციენტის გაზრდის გამოუყენებელი შესაძლებლობა, რადგან მათ გარეშე შეუძლებელია იმის უზრუნველყოფა, რომ ფინანსური მომგებიანობა აღემატებოდეს ეკონომიკურ მომგებიანობას.

კაპიტალის სტრუქტურა

კორპორაციის საკუთრებაში არსებული ფინანსური რესურსები უზრუნველყოფს სტაბილურობას, მაგრამ ამავე დროს ისინი ვერ უზრუნველყოფენ საჭირო დამატებითი მოცულობების შექმნას ხელსაყრელი ბაზრის პირობებში. კომპანიის სახსრები მოიცავს გაუნაწილებელ მოგებას, სარეზერვო, დამატებით, საწესდებო კაპიტალს და სხვა აქტივებს. ყველა ეს ელემენტი უდავოდ მნიშვნელოვანია კორპორაციის საქმიანობაში, მაგრამ არ არის საკმარისი მაქსიმალური შემოსავლის მისაღებად.

საწესდებო კაპიტალი

ის წარმოადგენს დამწყებ სახსრებს, რომლებიც აუცილებელია კომპანიისთვის ძირითადი საქმიანობის განსახორციელებლად შემოსავლის გამომუშავებისთვის. ნორმატიული შენატანები შეიძლება განხორციელდეს ფულად და ქონებაში, რომელსაც კომპანიის მონაწილეები გადარიცხავენ ვალდებულებების დასაფარად. ამ აქტივებს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ ისინი უნდა გადანაწილდეს დამფუძნებლებს შორის. ამასთან დაკავშირებით, საერთო კრებაზე მიღებულ ცვლილებებზე გადაწყვეტილებას თან უნდა ახლდეს თითოეული მონაწილის მიმართ მათი გამოყენების პროცედურის დაწესება. საწესდებო კაპიტალი წარმოადგენს კომპანიის ქონებრივ ძირითად საქმიანობას. ის უზრუნველყოფს კორპორაციის მენეჯმენტში თითოეული დამფუძნებლის წილის დადგენას და ასევე გარანტიას იძლევა კრედიტორების ინტერესების პატივისცემას.

დამატებითი პროდუქტები

ეს კაპიტალი შედგება სააქციო პრემიისგან, რომელიც იქმნება სს. დამატებითი სახსრები წარმოადგენს აქციების გასაყიდი ფასის ჭარბი ოდენობას ღია გამოწერის პროცესში ნომინალურ ღირებულებასთან მიმართებაში. სააქციო საზოგადოებებში საწესდებო კაპიტალის შექმნისას წარმოქმნილი წილის პრემია არ შეიძლება გამოყენებულ იქნას კომპანიის სამომხმარებლო საჭიროებისთვის. დამატებითი კაპიტალი ასევე ყალიბდება:

1. გრძელვადიანი აქტივების დამატებითი შეფასების თანხები.
2. სავალუტო კურსის განსხვავებები, რომლებიც დაკავშირებულია საწესდებო კაპიტალის ფორმირებასთან.
3. გაუნაწილებელი შემოსავლის ოდენობები, რომლებიც გამოიყენება კაპიტალის ინვესტიციების დასაფარად.
4. უსასყიდლოდ მიღებული ქონება, გარდა იმისა, რომელიც ეხება სოციალურ სფეროს და შედის გაუნაწილებელ მოგებაში.
5. სახსრები საბიუჯეტო ასიგნებებიდან გრძელვადიანი დეპოზიტების დასაფინანსებლად.

დამატებითი კაპიტალის შევსება შეიძლება განხორციელდეს სახსრების გამოყენებით, რომლებიც გამოიყენება კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად. ეს წყარო ყალიბდება დამფუძნებლების მიერ გაუნაწილებელი მოგების განაწილების დროს. საბიუჯეტო სახსრები ირიცხება სპეციალურ ანგარიშზე, საიდანაც შემდგომში ჩამოიწერება კორპორაციის საინვესტიციო პროგრამის შესაბამისად გაწეული ხარჯების დასაფარად. ამის შემდეგ დახარჯული თანხა შედის დამატებით კაპიტალში. ასეთი გაწევრიანების საფუძველია საბიუჯეტო ასიგნებების დანიშნულებისამებრ გამოყენება. როგორც წესი, კაპიტალის ნაწილი, რომელიც წარმოიქმნება გარკვეული ტიპის ქონების მიღების ან მისი ფასის ზრდისას, გამოიყენება მსგავსი მატერიალური აქტივების გასხვისებასთან ან მათი ღირებულების შემცირებასთან დაკავშირებული ხარჯების დასაფარად.

რეზერვი

ეს ელემენტი წარმოადგენს კომპანიის სადაზღვევო კაპიტალს, რომელიც გამიზნულია ზოგადი ბალანსის ხარჯების ანაზღაურებისთვის მათი დაფარვის სხვა ვარიანტების არარსებობის შემთხვევაში. სარეზერვო სახსრები ასევე გამოიყენება კრედიტორებისა და ინვესტორებისთვის შემოსავლის გადასახდელად, თუ არ არის საკმარისი მოგება ამ ვალდებულებების დასაფარად. ეს რესურსები უზრუნველყოფს საწარმოს გამართულ მუშაობას და მესამე მხარის ინტერესების პატივისცემას. ეს უკანასკნელი, თავის მხრივ, იძენს ნდობას კომპანიის გადახდისუნარიანობის მიმართ. სარეზერვო ფონდების შექმნის აღრიცხვა იძლევა საჭირო ინფორმაციას მის ქვედა და ზედა ზღვრებთან შესაბამისობის მონიტორინგისთვის. სიტუაციის მიუხედავად, ამ კაპიტალის მაქსიმალური ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს მფლობელების მიერ განსაზღვრულ ოდენობას და რომელიც აღირიცხება შემადგენელ დოკუმენტაციაში. კანონი, ამავე დროს, ადგენს მის მინიმალურ ზღვარს ერთობლივი საწარმოებისა და სააქციო საზოგადოებისთვის.

სპეციალური სახსრები

კომპანიის კაპიტალის ეს ფორმა საკმაოდ უნიკალური და ძალიან პერსპექტიულია. სპეციალური სახსრები იქმნება შემდგომი მიზნობრივი გამოყენებისთვის. კომპანიებს შეუძლიათ შექმნან ასეთი რეზერვები:

1. ანაზღაურება თანამშრომლების მომავალი შვებულებისთვის.
2. წლიური პრემიის გაანგარიშება ხანგრძლივი სამსახურისთვის.
3. ქირავნობისთვის განკუთვნილი ქონების შეკეთების მომავალი ხარჯები ქირავნობის ხელშეკრულების შესაბამისად.
4. ანაზღაურების გადახდა წლის ბოლოს.
5. ოპერაციული სისტემის შეკეთების განხორციელება.
6. წარმოების ხარჯები ტრენინგზე საქმიანობის სეზონური ხასიათის დროს.
7. გარემოს დაცვის ღონისძიებების (მიწის მელიორაცია და ა.შ.) მომავალი ხარჯები.
8. საგარანტიო მომსახურება და შეკეთება.
9. რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობითა და ფინანსთა სამინისტროს დებულებით გათვალისწინებული სხვა გათვალისწინებული ხარჯებისა და სხვა მიზნების დაფარვა.

სამომხმარებლო და შემნახველი ფონდები

ისინი ეკუთვნის სპეციალურ რეზერვებს. დაგროვების ფონდად ითვლება სახსრები, რომლებიც გამოიყენება კომპანიის წარმოების განვითარებისათვის ან სხვა მსგავსი საჭიროებებისთვის, რომლებიც გათვალისწინებულია შემადგენელი დოკუმენტაციით. მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს ახალი ქონების შექმნა. სამომხმარებლო ფონდები შედგება სოციალური განვითარების საქმიანობისთვის რეზერვირებული სახსრებისაგან (გარდა კაპიტალური ინვესტიციებისა), პერსონალის მატერიალური წახალისებისა და მსგავსი ხასიათის სხვა სამუშაოებისთვის, რომლებიც არ იწვევს ახალი მატერიალური აქტივების ფორმირებას.

გადაუნაწილებელი მოგება

იგი ახასიათებს კომპანიის შემოსავლის ნაწილს, რომელიც მიღებულ იქნა წინა პერიოდში და არ გამოიყენება აქციონერების/აქციონერების/მფლობელების და თანამშრომლების მიერ მოხმარებისთვის. გაუნაწილებელი მოგება გამოითვლება, როგორც სხვაობა ოპერაციებიდან (ბუღალტრული აღრიცხვის საფუძველზე) გამოვლენილ ფინანსურ შედეგებსა და საანგარიშო პერიოდის ბალანსის მუხლების შეფასებასა და მოსაკრებლებისა და გადასახადების სავალდებულო ოდენობას შორის, მათ შორის დარღვევისთვის სანქციების ჩათვლით. შემოსავლის ეს ნაწილი განკუთვნილია წარმოების განვითარების რეინვესტირებისთვის (კაპიტალიზაციისთვის). ეკონომიკური შინაარსის თვალსაზრისით, გაუნაწილებელი მოგება მოქმედებს როგორც კორპორაციის საკუთარი სახსრების რეზერვების ერთ-ერთი სახეობა.

მესამე მხარის ფინანსური რესურსები

ეს ძირითადად მოიცავს ნასესხებ სახსრებს. ისინი ახასიათებენ კომპანიის ფულადი ვალდებულებების მთლიან მოცულობას. ნასესხები სახსრები შეიძლება იყოს გრძელვადიანი ან მოკლევადიანი. ეს უკანასკნელი მოიცავს ყველა რესურსს, რომელიც მოზიდულია ერთ წლამდე ვადით. ამ სესხების ძირითად ფორმებს მიეკუთვნება მოკლევადიანი საბანკო სესხები, სხვადასხვა გადასახდელი ანგარიშები (მომსახურების, პროდუქტების, სამუშაოების, გაცემული გადასახადების, ხელფასის და ა.შ.). როგორც წესი, ვალდებულებები წარმოიქმნება მომწოდებლების ან კუპიურების მფლობელების წინაშე. გრძელვადიანი სახსრების მოზიდვა ხდება ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. მათ ძირითად ფორმებს მიეკუთვნება გრძელვადიანი სესხები, გამოშვებულ ობლიგაციებზე დავალიანება, ფინანსური დახმარება, რომელიც გაწეული იყო გადახდის საფუძველზე და ა.შ.

ჩართული სახსრები

ეს არის სხვა სახის დამატებითი შემოსავალი, რომელიც გამოიყენება ბრუნვაში, გარდა კაპიტალისა და ნასესხები კაპიტალისა. მოზიდული თანხები შედგება გადასახდელი ანგარიშებისგან და მიზნობრივი თანხებისგან, სანამ ისინი მიმოქცევაში შევიდოდნენ დანიშნულებისამებრ. ფინანსური ვალდებულებების ნაკრები წარმოიქმნება კომპანიის მიმდინარე საქმიანობის დროს. კორპორაციის მუშაობისას, ვალი შეიძლება წარმოიშვას კონტრაქტორების მიმართ, რომლებიც მოიცავს კონტრაქტორებს და მომწოდებლებს, ბიუჯეტს, თანამშრომლებს, დამოკიდებულ და დაქვემდებარებულ სტრუქტურებს, საბიუჯეტო გარე სოციალურ სერვისებს. სახსრები და ასე შემდეგ. ამ სახსრების მართვა მოითხოვს ინდივიდუალურ მიდგომას კრედიტორების მიმართ. ამის შესაბამისად შენდება მათთან განსახლების სქემა.

თანამედროვე პირობებში იზრდება ფინანსების როლი საწარმოების ფუნქციონირებაში ეკონომიკურ სისტემაში. საწარმოები იყენებენ გარკვეული ტიპის რესურსებს საქმიანი საქმიანობის განსახორციელებლად, შემოსავლისა და დანაზოგის შესაქმნელად: მატერიალური, შრომითი, ფინანსური, ასევე. დასახელებულ ეკონომიკურ კატეგორიებს შორის ყველაზე რთულია „ფინანსური რესურსების“ კატეგორია. ამ კატეგორიის არსის შესახებ აკადემიურ ეკონომისტებს შორის ჯერ კიდევ არ არსებობს ზოგადად მიღებული თვალსაზრისი. თუმცა, ბევრი ეკონომისტი თვლის, რომ „ფინანსური რესურსები“ არის საწარმოებისთვის ხელმისაწვდომი სახსრები.

თუმცა ფული დამოუკიდებელი ეკონომიკური კატეგორიაა. მათ კონცეფციაში ჩადებულია საწარმოთა სახსრები, რომლებიც განთავსებულია საბანკო დაწესებულებებში, სალაროებში და ა.შ. ისინი გათვალისწინებულია საწარმოების სააღრიცხვო ჩანაწერებში და აისახება მათი ბალანსის აქტივებში.

ფინანსური რესურსები არის საწარმოების სახსრების წყარო, რომელიც მიმართულია მათი აქტივების ფორმირებაზე. ეს წყაროები შეიძლება იყოს ჩვენი საკუთარი, ნასესხები ან მოზიდული. ისინი აისახება შესაბამის განყოფილებებში.

ფინანსური რესურსების ცნება პირველად დაინერგა სსრკ პირველი ხუთწლიანი გეგმის შედგენისას, რომელიც მოიცავდა ფინანსურ რესურსების ბალანსს.

პ.ი. ვახრინ, საწარმოს ფინანსური რესურსები არის ფულადი შემოსავალი და შემოსავალი ბიზნეს სუბიექტის განკარგულებაში და გამიზნულია საწარმოს ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, წარმოების გაფართოებასთან დაკავშირებული მიმდინარე ხარჯებისა და ხარჯების დასაფინანსებლად, აგრეთვე ეკონომიკური სტიმულირებისთვის. საწარმოს თანამშრომლები.

პ.ა. ლევჩაევს ესმის ფინანსური რესურსები, როგორც მიმდინარე და პოტენციური სახსრები, რომლებიც საჭიროების შემთხვევაში შეიძლება გამოყენებულ იქნას განაწილებული ღირებულების ნიშნად, ე.ი. ნაღდი ფული, ფულის უნაღდო ფორმა, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.

ფინანსური აქტივები არის სახსრები, რომლებიც შეიძლება დაუყოვნებლივ იქნას გამოყენებული საწარმოს მიერ, როგორც ღირებულების ნიშნები, რომლებიც ახასიათებს მის მოძრაობას. ფინანსური რესურსები უფრო ტევადი კონცეფციაა, მათ შორის ფინანსურ რესურსებთან ერთად (მიმდინარე აქტივობების უზრუნველსაყოფად) და პოტენციურ რესურსებთან ერთად, რომელთა მიღებაც საჭიროების შემთხვევაში შეიძლება. ეს დებულება ეფუძნება იმ ფაქტს, რომ საწარმოს საქმიანობა არ შემოიფარგლება მიმდინარე დროით და შეიძლება დაიგეგმოს სამომავლოდ.

ფინანსური რესურსები წარმოადგენს ეკონომიკურ საფუძველს თვითდაფინანსების პრინციპებით სავაჭრო საქმიანობის ორგანიზებისთვის. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოების ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანაა მოიძიონ რეზერვები საკუთარი ფინანსური რესურსების გასაზრდელად და გააუმჯობესონ მათი გამოყენება, რათა გაზარდონ მთლიანი საწარმოს ეფექტურობა.

ფინანსური რესურსების ფორმირება ორ დონეზე ხდება: ქვეყნის მასშტაბით და თითოეულ საწარმოში. ეროვნულ დონეზე ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროა.

საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროებია:

ა) საკუთარი სახსრები და მასთან გათანაბრებული სახსრები (მოგება განკარგული ქონების რეალიზაციიდან, სტაბილური ვალდებულებები);
ბ) მობილიზებული რესურსები;
გ) სახსრების შემოღება ფინანსური გადანაწილებიდან (სადაზღვევო კომპენსაცია; შემოსავლები კონცერნიდან, ასოციაციებიდან, ინდუსტრიის სტრუქტურებიდან; აქციების შენატანები; და პროცენტები ფასიან ქაღალდებზე; ბიუჯეტის სუბსიდიები).

ფინანსური რესურსების ფორმირება ხორციელდება საწარმოების შექმნისა და ეკონომიკური და ფინანსური საქმიანობის განხორციელების პროცესში.

საწარმოების შექმნისას ფინანსური რესურსების წყაროები დამოკიდებულია საკუთრების ფორმაზე, რომლის საფუძველზეც იქმნება საწარმო. ამრიგად, სახელმწიფო საწარმოების შექმნისას ფინანსური რესურსები ყალიბდება ბიუჯეტიდან, სახსრები უმაღლესი მმართველობის ორგანოებიდან, სხვა მსგავსი საწარმოებიდან მათი რეორგანიზაციის დროს და ა.შ. დამფუძნებლები, იურიდიული და ფიზიკური პირების ნებაყოფლობითი შენატანები და ა.შ. ყველა ეს შენატანი (ფონდი) წარმოადგენს საწესდებო (საწყის) კაპიტალს და გროვდება შექმნილი საწარმოს საწესდებო კაპიტალში.

დამატებითი კაპიტალი არის დამატებითი შეფასების თანხა მათი გადაფასების გამო გრძელვადიანი აქტივების ღირებულების ზრდის შედეგად; შემოსავალი, ე.ი. აქციების გასაყიდი ფასის ჭარბი ოდენობა აქციებზე მათი დამატებითი გამოშვებიდან. დამატებითი კაპიტალის გამოყენება შესაძლებელია საწესდებო კაპიტალის გასაზრდელად, საანგარიშო წლის საბალანსო ზარალის დასაფარად, ასევე სხვა მიზნებისთვის.

გაუნაწილებელი მოგება - არ არის განაწილებული დივიდენდების სახით დამფუძნებლებს შორის და არ გამოიყენება მფლობელებისა და პერსონალის მიერ მოხმარებისთვის. გაუნაწილებელი მოგების ოდენობა მიუთითებს ორგანიზაციის უნარზე, დააფინანსოს საკუთარი თავი.

მიზნობრივი დაფინანსება არის ბიუჯეტიდან მიღებული მიზნობრივი შემოსავლების ოდენობა.

ამრიგად, საწარმოს მუშაობისას წარმოქმნილი საწესდებო კაპიტალი და დაფინანსების დამატებითი წყაროები ქმნიან მას, ე.ი. ეს არის სხვაობა ორგანიზაციის მთლიან აქტივებსა და მის ვალდებულებებს შორის. საკუთარი ფინანსური რესურსები მოიცავს ორგანიზაციის განკარგულებაში დარჩენილ მოგებას და ამორტიზაციის ხარჯებს.

ფინანსურ ბაზარზე შესაძლებელია მნიშვნელოვანი ფინანსური რესურსების მობილიზება. მათი მობილიზაციის ფორმები შეიძლება იყოს: აქციების და სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა, ასევე საკრედიტო ინვესტიციები.

გადანაწილების თანმიმდევრობით საფინანსო და საბანკო სისტემიდან მიღებული სახსრები მოიცავს სადაზღვევო კომპენსაციას; ქვითრები კონცერნებიდან, ასოციაციებიდან, ინდუსტრიის სტრუქტურებიდან; წილი შენატანები; დივიდენდები და პროცენტები ფასიან ქაღალდებზე; ბიუჯეტის სუბსიდიები.

სააქციო კაპიტალის გარდა, საწარმოების ფინანსური რესურსები ყალიბდება მოზიდული და ნასესხები წყაროებიდან.

მოზიდული ფინანსური რესურსები მოიცავს საქონელს, სამუშაოებს, მომსახურებას, აგრეთვე საწარმოს ყველა სახის მიმდინარე ვალდებულებებს ანგარიშსწორებისთვის:

იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან მიღებული ავანსების ოდენობა პროდუქციის შემდგომი მიწოდების, სამუშაოს შესრულების, მომსახურების გაწევისთვის;
- საწარმოს დავალიანების ოდენობა ბიუჯეტში ყველა სახის გადასახდელზე, მათ შორის დასაქმებულის შემოსავლიდან დაკავებული გადასახადებისთვის;
- საბიუჯეტო სახსრებში შენატანების დავალიანება;
- საწარმოს დავალიანება დივიდენდების გადასახდელად მისი დამფუძნებლების მიმართ;
- თანხა, რომელიც საწარმომ გასცა მომწოდებლებსა და კონტრაქტორებს პროდუქციის მიწოდების, სამუშაოს შესრულების, მომსახურების გაწევის უზრუნველსაყოფად და ა.შ.

ნასესხები ფინანსური რესურსები მოიცავს გრძელვადიან და მოკლევადიან საბანკო სესხებს, აგრეთვე სხვა გრძელვადიან ფინანსურ ვალდებულებებს, რომლებიც დაკავშირებულია ნასესხები სახსრების მოზიდვასთან (გარდა საბანკო სესხებისა), რომელზედაც ირიცხება პროცენტი და ა.შ.

სესხის აღების კიდევ ერთი ფორმაა. ლიზინგი არის მოძრავი და უძრავი ქონების განთავსების ოპერაცია, რომელიც სპეციალურად შეძენილია სალიზინგო კომპანიის მიერ, რჩება მის საკუთრებად, მაგრამ იჯარით არის გაცემული მეწარმეებზე.

საკუთარი, ნასესხები და მოზიდული კაპიტალი, რომელიც, ერთი მხრივ, ქმნის საწარმოს ფინანსურ რესურსებს და მონაწილეობს მათი აქტივების დაფინანსებაში, მეორე მხრივ, წარმოადგენს ვალდებულებებს (გრძელვადიანი და მოკლევადიანი) კონკრეტული მფლობელები - სახელმწიფო, იურიდიული და ფიზიკური პირები.

ფინანსური რესურსების წყაროების შემადგენლობა და სტრუქტურა არ არის მუდმივი ერთხელ და სამუდამოდ. ისინი დამოკიდებულია საწარმოს ეკონომიკის მდგომარეობაზე, რეზერვების და ხარჯების ფორმირების მახასიათებლებზე და შეიძლება დროთა განმავლობაში შეიცვალოს.

ამრიგად, ფინანსური რესურსების შემადგენლობა და მათი მოცულობა დამოკიდებულია საწარმოს ტიპზე და ზომაზე, მისი საქმიანობის ტიპზე და წარმოების მოცულობაზე. ამავდროულად, ფინანსური რესურსების მოცულობა მჭიდროდ არის დაკავშირებული წარმოების მოცულობასთან და საწარმოს ეფექტურ ფუნქციონირებასთან. რაც უფრო დიდია წარმოების მოცულობა და რაც უფრო მაღალია საწარმოს ეფექტურობა, მით მეტია საკუთარი ფინანსური რესურსების ოდენობა და პირიქით.

საწარმოს ფინანსური რესურსები არის საკუთარი ფულადი შემოსავლებისა და გარედან შემოსულობების მთლიანობა, რომელიც განკუთვნილია საწარმოს ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, წარმოების განვითარებასთან დაკავშირებული მიმდინარე ხარჯებისა და ხარჯების დასაფინანსებლად.
ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს ისეთი კონცეფცია, როგორიცაა კაპიტალი - წარმოებაში ჩადებული ფინანსური რესურსების ნაწილი და ბრუნვის დასრულების შემდეგ შემოსავლის გამომუშავება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კაპიტალი მოქმედებს როგორც ფინანსური რესურსების გარდაქმნილი ფორმა.
ფინანსური რესურსები განათლების წყაროს მიხედვით იყოფა საკუთარ (შიდა) და მოზიდული სხვადასხვა პირობებით (გარე), მობილიზებული ფინანსურ ბაზარზე და მიღებული გადანაწილების წესით.
საკუთარ ფინანსურ რესურსებს მიეკუთვნება: შემოსავალი, ძირითადი საქმიანობიდან მიღებული მოგება, სხვა საქმიანობიდან მიღებული მოგება, განკარგული ქონების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი, მისი გაყიდვის ხარჯების გამოკლება, ამორტიზაციის ხარჯები.
უნდა გვახსოვდეს, რომ ყველა მოგება არ რჩება საწარმოს განკარგულებაში; მისი ნაწილი გადასახადებისა და სხვა გადასახადების სახით გადადის ბიუჯეტში. საწარმოს განკარგულებაში დარჩენილი მოგება ნაწილდება მმართველი ორგანოების გადაწყვეტილებით დაგროვებისა და მოხმარების მიზნით. დაგროვებისთვის გამოყოფილი მოგება გამოიყენება წარმოების განვითარებისთვის და ხელს უწყობს საწარმოს ქონების ზრდას. მოხმარებისთვის გამოყოფილი მოგება გამოიყენება სოციალური პრობლემების გადასაჭრელად.
ამორტიზაციის ხარჯები არის ძირითადი საშუალებების და არამატერიალური აქტივების ამორტიზაციის ღირებულების ფულადი გამოხატულება. მათ აქვთ ორმაგი ბუნება, რადგან ისინი შედის წარმოების ღირებულებაში და, როგორც პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი, მიდის საწარმოს მიმდინარე ანგარიშზე, ხდება დაფინანსების შიდა წყარო როგორც მარტივი, ასევე გაფართოებული რეპროდუქციისთვის.
ფინანსური რესურსების მოზიდული ან გარე წყაროები შეიძლება დაიყოს საკუთარ, ნასესხებ, გადანაწილებულ და საბიუჯეტო ასიგნებებად. ეს დაყოფა განისაზღვრება კაპიტალის ინვესტიციის ფორმით. თუ გარე ინვესტორები ჩადებენ ფულს როგორც მეწარმე
სხეულის კაპიტალი, მაშინ ასეთი ინვესტიციის შედეგი არის მოზიდული საკუთარი ფინანსური რესურსების ფორმირება.
სამეწარმეო კაპიტალი არის სხვა საწარმოს საწესდებო კაპიტალში დაბანდებული კაპიტალი მოგების მიღების ან საწარმოს მართვაში მონაწილეობის მიზნით.
სასესხო კაპიტალი გადაეცემა საწარმოს დროებით სარგებლობაში გადახდისა და დაფარვის პირობებით სხვადასხვა პერიოდისთვის გაცემული საბანკო სესხების, სხვა საწარმოებიდან სახსრების კუპიურების, ობლიგაციების ემისიის სახით.
ფინანსურ ბაზარზე მოზიდულ სახსრებს მიეკუთვნება: სახსრები საკუთარი აქციებისა და ობლიგაციების, აგრეთვე სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების რეალიზაციიდან.
გადანაწილებით მიღებული თანხები შედგება: გაწეული რისკების სადაზღვევო კომპენსაციისგან, კონცერნებისგან, ასოციაციების, დედა კომპანიებისგან მომდინარე ფინანსური რესურსები, დივიდენდები და სხვა ემიტენტების ფასიანი ქაღალდების პროცენტები, ბიუჯეტის სუბსიდიები.
საბიუჯეტო ასიგნებების გამოყენება შესაძლებელია როგორც დაუბრუნებელი, ასევე ანაზღაურებადი საფუძველზე. როგორც წესი, ისინი გამოიყოფა სახელმწიფო შეკვეთების, ინდივიდუალური საინვესტიციო პროგრამების დასაფინანსებლად ან საწარმოების მოკლევადიანი სახელმწიფო მხარდაჭერისთვის, რომელთა წარმოებაც ეროვნული მნიშვნელობისაა.
ფინანსურ რესურსებს საწარმო იყენებს საწარმოო და საინვესტიციო საქმიანობის პროცესში. ისინი მუდმივ მოძრაობაში არიან და ნაღდი ფულის სახით არიან მხოლოდ კომერციულ ბანკში მიმდინარე ანგარიშზე და საწარმოს სალარო აპარატში ნაღდი ფულის ნაშთების სახით.
საწარმო, რომელიც ზრუნავს თავის ფინანსურ სტაბილურობაზე და სტაბილურ ადგილს საბაზრო ეკონომიკაში, ანაწილებს თავის ფინანსურ რესურსებს საქმიანობის სახეობების მიხედვით და დროთა განმავლობაში. ამ პროცესების გაღრმავება იწვევს ფინანსური მუშაობის გართულებას და პრაქტიკაში სპეციალური ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენებას.

დაწვრილებით თემაზე საწარმოს ფინანსური რესურსები:

1. საწარმოს ფინანსური რესურსების ცნება და მათი ფორმირების პრინციპები
2. საწარმოს ფინანსური რესურსების ეფექტური მართვის მეთოდოლოგიური თავისებურებები
3. ფინანსური რესურსების გამოყენება და მათი როლი საწარმოში რეპროდუქციის პროცესის უზრუნველსაყოფად
4. ფინანსური ბაზრის როლი საწარმოთა ფინანსური რესურსების მობილიზებასა და განაწილებაში
5. მცირე საწარმოს ფინანსური რესურსების მართვის ძირითადი ამოცანები და მახასიათებლები
6. თქვენი საწარმოს საკრედიტო და ფინანსური ანალიზი უნდა ჩატარდეს ინდუსტრიის სხვა საწარმოებისა და კონკურენტების ეკონომიკურ და ფინანსურ საქმიანობასთან შედარებით. ეს არის ერთადერთი გზა, რომ მიიღოთ ობიექტური წარმოდგენა კომპანიის შესაძლებლობებზე აწმყოსა და მომავალში.

ფინანსური რესურსების გამომუშავების საკუთარი საშუალებები, პირველ რიგში, მოიცავს საწარმოს საწესდებო კაპიტალს. საკუთარი რესურსები ითვლება ყველაზე საიმედოდ, ვინაიდან თვითდაფინანსება ამცირებს გაკოტრების რისკს და აქვს გარკვეული უპირატესობები კონკურენტებთან შედარებით.

საწარმოს საწესდებო კაპიტალი განსაზღვრავს მისი ქონების მინიმალურ რაოდენობას, რომელიც უზრუნველყოფს მისი კრედიტორების ინტერესებს. იგი წარმოადგენს ეკონომიკური სუბიექტის დამფუძნებლების მიერ საარსებო წყაროს უზრუნველსაყოფად შეტანილი შენატანების ოდენობას. საწესდებო კაპიტალი არის ფინანსური რესურსების საწყისი ფორმირება. მისი მინიმალური ოდენობა განისაზღვრება ქვეყანაში კანონით დადგენილი გადახდის მინიმალური ოდენობით. საწესდებო კაპიტალის ზომა ფიქსირდება საწარმოს წესდებაში ან შემადგენელ დოკუმენტში, რომელიც ექვემდებარება რეგისტრაციას დადგენილი წესით. საწესდებო კაპიტალში შეიძლება შეიტანოს შემდეგი: შენობები, აღჭურვილობა, ფასიანი ქაღალდები, ბუნებრივი რესურსებით სარგებლობის უფლება და სხვა ქონებრივი უფლებები და სახსრები. დეპოზიტების ღირებულება ფასდება რუბლებში ეკონომიკური სუბიექტების მონაწილეთა ერთობლივი გადაწყვეტილებით და წარმოადგენს მათ წილებს საწესდებო კაპიტალში.

საწარმოს საკუთარი სახსრების შემდეგი წყარო არის დამატებითი კაპიტალი, რომელიც მოიცავს შემდეგს:

ძირითადი საშუალებების გადაფასების შედეგები;

აქციების პრემია (შესავალი აქციების რეალიზაციიდან მათი ნომინალური ღირებულების გამოკლებით მათი გაყიდვის ხარჯები);

საწარმოო მიზნებისთვის უსასყიდლოდ მიღებული სახსრები და მატერიალური აქტივები;

ბიუჯეტიდან გამოყოფა კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად;

შემოსავალი საბრუნავი კაპიტალის შევსებიდან.

დამატებითი კაპიტალი აგროვებს საწარმოს მიერ წლის განმავლობაში მიღებული სახსრები ზემოაღნიშნული კაპიტალებიდან. აქ ძირითადი წყაროა ძირითადი საშუალებების გადაფასების შედეგები. სავსებით ბუნებრივია საკუთარი სახსრების ყოველწლიურად გაზრდა დამატებითი კაპიტალის გამო.

მოქმედ საწარმოებში ფინანსური რესურსების ძირითადი წყაროა გაყიდული პროდუქციის ღირებულება (გაწეული მომსახურება), რომლის სხვადასხვა ნაწილი შემოსავლების განაწილების პროცესში იღებს ფულადი შემოსავლისა და დანაზოგის სახეს.

ფინანსური რესურსები ძირითადად ყალიბდება მოგებიდან (ძირითადი და სხვა საქმიანობიდან) და ამორტიზაციის ხარჯებიდან.

საწარმოს სარეზერვო კაპიტალი ყალიბდება მოგებიდან. სარეზერვო კაპიტალი გამიზნულია მისი ზარალის დასაფარად. მსოფლიო პრაქტიკის თანახმად, ის ასევე უნდა იქნას გამოყენებული ორი მიმართულებით:

თუ საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობაა, ის მიმართულია მარაგების, მიმდინარე სამუშაოების და მზა პროდუქციის ფორმირებაზე;

თუ საკმარისი საბრუნავი კაპიტალია, ის მიმართულია მოკლევადიან ფინანსურ ინვესტიციებზე.

არსებობს საწარმოს თვითდაფინანსების დამატებითი წყაროები:

რეზერვები მომავალი ხარჯებისა და გადახდებისთვის;

მომავალი პერიოდების შემოსავალი.

სახსრების ეს წყაროები ეხება საწარმოს მიერ დამოუკიდებლად შექმნილ მეორე პრიორიტეტულ ვალდებულებებს.

დაფინანსების საკუთარი წყაროები ხასიათდება შემდეგი ძირითადი დადებითი ასპექტებით:

მოზიდვის სიმარტივე, ვინაიდან სააქციო კაპიტალის გაზრდასთან დაკავშირებულ გადაწყვეტილებებს იღებენ საწარმოს მფლობელები და მენეჯერები ეკონომიკური სუბიექტების გარეშე;

მოგების გამომუშავების უფრო მაღალი უნარი საქმიანობის ყველა სფეროში, რადგან მისი გამოყენება არ საჭიროებს სესხის პროცენტის გადახდას მისი ყველა ფორმით;

საწარმოს განვითარების ფინანსური მდგრადობის, გრძელვადიან პერსპექტივაში გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფა და შესაბამისად გაკოტრების რისკის შემცირება.

თუმცა, მას აქვს შემდეგი უარყოფითი მხარეები:

მოზიდვის მოცულობის შეზღუდვა და, შესაბამისად, საწარმოს საოპერაციო და საინვესტიციო საქმიანობის მნიშვნელოვნად გაფართოების შესაძლებლობა საბაზრო ხელსაყრელი პირობების პერიოდებში და მისი სასიცოცხლო ციკლის გარკვეულ ეტაპებზე;

მაღალი ღირებულება კაპიტალის ფორმირების ალტერნატიულ ნასესხებ წყაროებთან შედარებით;

გამოუყენებელი შესაძლებლობა გაზარდოს უკუგების კოეფიციენტი ნასესხები სახსრების მოზიდვით.

როდესაც დაფინანსების შიდა წყაროები საკმარისი არ არის საინვესტიციო საჭიროებების დასაფარად, სააქციო საზოგადოებას შეუძლია მიმართოს ისეთ ვარიანტს, როგორიცაა ფასიანი ქაღალდების დამატებითი ემისია.

საწარმოს საკუთარი რესურსები ნიშნავს ორგანიზაციის საკუთრებაში არსებული მატერიალური აქტივების მთლიანობას. უფრო მეტიც, როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები სახსრები განიხილება აქტივებად.

ფორმირების წყაროები

საწარმოს საკუთარი რესურსების ძირითად წყაროს მიეკუთვნება პროდუქციის რეალიზაციის ან მომსახურების გაწევის შედეგად მიღებული რესურსები. ამ კატეგორიაში შედის სახსრები პირველადი და დამატებითი საქმიანობიდან. სხვა წყაროები მოიცავს:

• ამორტიზაციის გამოქვითვები;
• საწარმოს საკუთრებაში არსებული ქონების რეალიზაციიდან მიღებული თანხა;
• მიზნობრივი შემოსავლები უმაღლესი ორგანიზაციებიდან, ასევე სახელმწიფოსგან სუბსიდიების სახით;
• კომპანიის დამფუძნებლების შენატანები;
• ღირებული ფასიანი ქაღალდების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი;
• ნასესხები სახსრები;
• სადაზღვევო კომპენსაციის გადახდა.

საკუთარი რესურსები: სტრუქტურა

ორგანიზაციის ფინანსური რესურსები შედგება:

• საწესდებო კაპიტალი. მისი ძირითადი ნაწილია კომპანიის საწყისი კაპიტალი, რომელიც ჩამოყალიბებულია მისი დამფუძნებლების ფულადი შენატანებით;

• დამატებითი, რომელიც რეალურად მოქმედებს როგორც ნორმატიულის დამატება. იგი ყალიბდება საწარმოს ქონების დამატებითი შეფასების თანხის ხარჯზე, რომლის სარგებლობის სტანდარტული ვადა აღემატება ერთ წელს;

• რეზერვი, რომელიც გამოიყენება ზარალის დასაფარად, ფასიანი ქაღალდების გამოსასყიდად, თუ მიღებული მოგება საკმარისი არ არის ამისთვის;

• , ანუ მოსაკრებლების და დივიდენდების გადახდის შემდეგ დარჩენილი ფულადი რესურსები. უმეტეს შემთხვევაში ის მიმართულია განვითარებისა თუ კომპანიებისკენ.

საწარმოს საკუთარი რესურსები ყალიბდება:

• ეკონომიკური დამოუკიდებლობა. ეს პრინციპი გამოიხატება ორგანიზაციის დამოუკიდებლად განსაზღვრაში მისი შემოსავლის წყაროების, ხარჯვის მიმართულებისა და სახსრების ინვესტიციის შესახებ.

• თვითდაფინანსება, რაც გულისხმობს ყველა ხარჯის დაფარვას თავად კომპანიის რესურსებიდან. და თუ ისინი არ არის საკმარისი, მაშინ დასაშვებია ნასესხები სახსრების გამოყენება.

• მატერიალური ინტერესი. ეს პრინციპი ხორციელდება კომპანიის მიერ მიღებული მოგების მეშვეობით.

• პასუხისმგებლობა, საქმიანობის შედეგებიდან გამომდინარე ვალდებულებათა სისტემის უზრუნველყოფა. ეს პრინციპი ხორციელდება საწარმოს/კომპანიის ფინანსური პასუხისმგებლობის გზით სხვადასხვა ჯარიმებისა და ჯარიმების სახით.

• ფინანსური რეზერვების ფორმირება, ვინაიდან ნებისმიერი კომერციული საქმიანობა დაკავშირებულია რისკთან.

იყავით განახლებული United Traders-ის ყველა მნიშვნელოვანი მოვლენის შესახებ - გამოიწერეთ ჩვენი